MDU Resources Group (MDU) ogłosiła 1 listopada 2024 r. wyniki finansowe za trzeci kwartał, ujawniając spadek zysków w porównaniu z analogicznym kwartałem ubiegłego roku. Spółka, która niedawno zakończyła wydzielenie Everus Construction Group, wykazała zysk w wysokości 64,6 mln USD, co stanowi spadek z 74,9 mln USD w III kwartale 2023 r.
Mimo to skorygowany dochód z działalności kontynuowanej wzrósł do 65,5 mln USD. MDU Resources podniosła prognozę zysków na cały rok dla segmentu regulowanej dystrybucji energii i odnotowała rekordowe zyski w segmencie rurociągów dzięki zwiększonym wolumenom transportu i stawkom za usługi.
Kluczowe wnioski
- MDU Resources Group odnotowała spadek zysków w trzecim kwartale do 64,6 mln USD z 74,9 mln USD w analogicznym okresie ubiegłego roku.
- Skorygowany dochód z działalności kontynuowanej wzrósł, osiągając 65,5 mln USD.
- Zyski segmentu użyteczności publicznej wzrosły do 6,8 mln USD, podczas gdy segment rurociągów osiągnął rekordowe zyski w wysokości 15,1 mln USD.
- Spółka podniosła prognozę zysków na 2024 rok dla segmentu regulowanej dystrybucji energii do poziomu 180-185 mln USD.
- Złożono wnioski regulacyjne, w tym wniosek o zmianę stawek za gaz ziemny w Montanie i wniosek o podwyżkę stawek w Wyoming.
- MDU ogłosiła plany budowy nowego centrum danych i zwiększenia umów serwisowych dla istniejących centrów danych.
- Koszty operacyjne i utrzymania wzrosły, głównie z powodu wyższych kosztów wynagrodzeń i materiałów.
- Spółka zakończyła strategiczne przejęcie rurociągu, które ma generować 3 mln USD rocznych zysków.
- MDU Resources pozostaje optymistyczna co do przyszłego wzrostu, koncentrując się na wzroście organicznym i strategicznych przejęciach.
Perspektywy spółki
- MDU Resources przewiduje roczny wzrost liczby klientów o 1% do 2%.
- Długoterminowy wzrost zysku na akcję prognozowany jest na poziomie 6% do 8%, z docelowym wskaźnikiem wypłaty dywidendy na poziomie 60% do 70%.
- Spółka planuje skoncentrować się na wzroście organicznym i strategicznych przejęciach, szczególnie w sektorze midstream.
- Oczekuje się, że silny popyt na usługi magazynowania gazu utrzyma się do 2025 roku.
Negatywne aspekty
- Zyski w trzecim kwartale wykazały spadek w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Odnotowano wzrost kosztów operacyjnych i utrzymania, co wpłynęło na rentowność.
Pozytywne aspekty
- Zarówno segment użyteczności publicznej, jak i segment rurociągów odnotowały wzrost zysków.
- Segment rurociągów osiągnął 27% wzrost zysków rok do roku.
- MDU Resources podniosła prognozę zysków na cały rok dla segmentu regulowanej dystrybucji energii.
Braki
- Nie wspomniano konkretnie o wkładzie aktywów magazynowania gazu w zyski kwartału.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Zarząd podkreślił koncentrację na wzroście organicznym i potencjale strategicznych przejęć rurociągów.
- Zwrócono uwagę na silny popyt ze strony klientów w regionie Bakken jako czynnik napędzający wzrost organiczny.
- Badane są różne projekty, w tym centra danych i wytwarzanie energii.
- Prognoza na rok 2025 zostanie przedstawiona w lutym 2025 roku.
MDU Resources Group pozostaje zaangażowana w dostarczanie wartości akcjonariuszom, zapewniając jednocześnie bezpieczne i niezawodne usługi. Dzięki solidnemu bilansowi i silnej dynamice biznesowej, spółka jest gotowa na przyszły wzrost, kontynuując realizację swojej strategii na rynku regulowanej dystrybucji energii.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i posunięcia strategiczne MDU Resources Group znajdują odzwierciedlenie w kilku kluczowych wskaźnikach i spostrzeżeniach z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 3,57 mld USD, co wskazuje na jej znaczącą obecność w sektorze użyteczności publicznej.
Jednym z najbardziej uderzających wskazówek InvestingPro jest to, że MDU utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, podkreślając swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy nawet w trudnych czasach. Jest to zgodne z deklarowanym przez spółkę docelowym wskaźnikiem wypłaty dywidendy na poziomie 60-70% i zwiększa jej atrakcyjność dla inwestorów zorientowanych na dochód.
Wskaźnik P/E spółki wynoszący 8,76 sugeruje, że jest ona notowana przy relatywnie niskim mnożniku zysków, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących wartości. Jest to szczególnie interesujące, biorąc pod uwagę, że akcje MDU są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z silnym zwrotem na poziomie 77,54% w ciągu ostatniego roku. Te wskaźniki wskazują, że pomimo niedawnego wzrostu cen, akcje mogą nadal oferować wartość.
Dane InvestingPro pokazują, że przychody MDU za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 r. wyniosły 4,45 mld USD, przy marży zysku brutto na poziomie 19,37%. Chociaż spółka odnotowała spadek przychodów o 8,2% w tym okresie, warto zauważyć, że kwartalny wzrost przychodów za III kwartał 2024 r. był dodatni i wyniósł 4,97%, co sugeruje potencjalny zwrot w wynikach sprzedaży.
Rentowność spółki jest dodatkowo podkreślona przez marżę zysku operacyjnego na poziomie 10,38% i zwrot z aktywów wynoszący 4,95%. Liczby te potwierdzają optymistyczne perspektywy zarządu i podniesioną prognozę zysków dla segmentu regulowanej dystrybucji energii.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. W rzeczywistości dostępnych jest 13 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla MDU Resources Group, zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.