Helmerich & Payne (H&P), wiodący wykonawca wierceń, przeprowadził 30 września 2024 r. prezentację wyników finansowych za czwarty kwartał roku fiskalnego, omawiając swoje wyniki finansowe i inicjatywy strategiczne. Pomimo trudnego otoczenia z 5-procentowym spadkiem liczby wiertni w USA rok do roku, H&P zdołał nieznacznie zwiększyć liczbę wiertni North America Solutions do 151, zapewniając sobie około 28% udziału w rynku.
Firma zaraportowała kwartalne przychody w wysokości 694 milionów dolarów i zysk netto w wysokości 0,76 dolara na rozwodnioną akcję. Oczekuje się, że przejęcie KCA Deutag zostanie sfinalizowane do końca roku, co ma wzmocnić globalną obecność i skalę operacyjną H&P.
Kluczowe wnioski
- H&P osiągnął niewielki wzrost liczby wiertni North America Solutions do 151 sztuk w obliczu spadającej liczby wiertni w USA.
- Firma zaraportowała przychody za IV kwartał w wysokości 694 milionów dolarów i zysk netto w wysokości 0,76 dolara na rozwodnioną akcję.
- Nakłady inwestycyjne w kwartale wyniosły 106 milionów dolarów, przy rocznej sumie 495 milionów dolarów.
- H&P jest w trakcie przejmowania KCA Deutag, a transakcja ma zostać sfinalizowana do grudnia lub stycznia.
- Firma planuje utrzymać silny bilans i podstawową dywidendę w wysokości 100 milionów dolarów, zawieszając jednocześnie dywidendy uzupełniające.
- Zarząd spodziewa się stabilnej liczby wiertni w pierwszej połowie 2025 roku, z potencjalnymi spadkami w drugiej połowie.
- H&P zmniejszył emisję gazów cieplarnianych o 10%, kontynuując wysiłki w celu zbadania hybrydowych rozwiązań paliwowych.
Perspektywy firmy
- H&P przewiduje stabilną liczbę wiertni i stabilne marże bezpośrednie w I kwartale 2025 roku.
- Firma dąży do utrzymania silnej dywidendy i poprawy przepływów pieniężnych przy jednoczesnej integracji KCA Deutag.
- Przewiduje się, że nakłady inwestycyjne brutto na rok fiskalny 2025 zmniejszą się o 40% w porównaniu z rokiem 2024.
Negatywne aspekty
- Liczba wiertni lądowych w USA może pozostać stabilna lub nieznacznie wzrosnąć w pierwszej połowie roku, przed spadkiem w drugiej połowie.
- Niedawne zawieszenia kontraktów wpłynęły na wiertnie KCA Deutag w Arabii Saudyjskiej, co ma wpływ na przyszłe prognozy EBITDA.
Pozytywne aspekty
- Wiodąca pozycja H&P w zakresie bezpieczeństwa, zadowolenia klientów i generowania marży przyczyniła się do solidnego roku fiskalnego.
- Strategia International Solutions przynosi postępy, z pięcioma z ośmiu FlexRigs dostarczonymi do Arabii Saudyjskiej.
- Firma nadal obserwuje stabilne marże krajowe, a kontrakty oparte na wynikach zwiększają rentowność.
Rozczarowania
- Zysk netto na rozwodnioną akcję w IV kwartale spadł do 0,76 dolara z 0,88 dolara w poprzednim kwartale.
- Na zysk na akcję za cały rok wpłynęły pozycje niepieniężne, które wyniosły łącznie 3,43 dolara.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Zaawansowane wiertnie i technologia H&P dobrze pozycjonują firmę w miarę wzrostu złożoności odwiertów.
- Firma koncentruje się na redukcji emisji i badaniu hybrydowych rozwiązań paliwowych.
- Oczekiwane przejęcie KCA Deutag stwarza możliwości międzynarodowego wzrostu i ekspozycji na rynek.
Podsumowując, Helmerich & Payne (NYSE: HP) wykazał się odpornością na trudnym rynku, utrzymując silne wyniki operacyjne i przygotowując się do strategicznego wzrostu poprzez przejęcie KCA Deutag. Koncentrując się na bezpieczeństwie, zadowoleniu klientów i dyscyplinie finansowej, H&P jest dobrze przygotowany do poruszania się po zmiennym krajobrazie branży wiertniczej. Zaangażowanie firmy w zrównoważony rozwój i postęp technologiczny ma odegrać kluczową rolę w jej przyszłym sukcesie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wyniki finansowe i pozycja strategiczna Helmerich & Payne (NYSE: HP) są dodatkowo oświetlone przez najnowsze dane z InvestingPro. Wskaźnik P/E firmy wynoszący 9,7 sugeruje, że może być ona niedowartościowana w stosunku do swoich zysków, co jest zgodne z odporną wydajnością firmy na trudnym rynku, o czym mowa w prezentacji wyników.
Dane InvestingPro pokazują, że H&P ma stopę dywidendy na poziomie 4,17%, z imponującym 51% wzrostem dywidendy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę plan firmy utrzymania silnej podstawowej dywidendy w wysokości 100 milionów dolarów, o czym wspomniano podczas prezentacji wyników. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że H&P utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, podkreślając zaangażowanie firmy w zwroty dla akcjonariuszy nawet w zmiennych warunkach rynkowych.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że H&P działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co wspiera strategię firmy utrzymania silnego bilansu przy jednoczesnym dążeniu do możliwości wzrostu, takich jak przejęcie KCA Deutag. Ta ostrożność finansowa jest kluczowa, gdy firma nawiguje po przewidywanej stabilnej liczbie wiertni i potencjalnych spadkach w drugiej połowie 2025 roku.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i przyszłych perspektyw Helmerich & Payne, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i metryki. Obecnie dostępnych jest 5 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla HP, dostarczających dalszych informacji na temat pozycji finansowej i wyników rynkowych firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.