Infosys Limited (NYSE: INFY) zrewidował w górę swoją prognozę wzrostu przychodów na rok finansowy 2025 do 3,75% - 4,5% w stałej walucie, utrzymując jednocześnie prognozę marży operacyjnej na poziomie 20% - 22%. Firma odnotowała silne wyniki w II kwartale roku finansowego 2025, z 3,1% wzrostem sekwencyjnym i 3,3% wzrostem rok do roku przychodów w stałej walucie, osiągając łącznie 4,9 miliarda USD.
Kluczowe wnioski:
• Prognoza wzrostu przychodów podniesiona do 3,75% - 4,5% w stałej walucie
• Przychody w II kwartale osiągnęły 4,9 miliarda USD, wzrost o 3,1% sekwencyjnie i 3,3% rok do roku
• Zabezpieczono 2,4 miliarda USD w dużych kontraktach
• Marże operacyjne stabilne na poziomie 21,1%
• Wolne przepływy pieniężne w wysokości 839 milionów USD za II kwartał, 1,9 miliarda USD za I półrocze
Perspektywy firmy
• Oczekuje się, że I półrocze będzie silniejsze niż II półrocze ze względu na czynniki sezonowe
• Planuje wdrożenie podwyżek wynagrodzeń pracowników w dwóch fazach, począwszy od 1 stycznia 2025 r.
• Koncentracja na inicjatywach związanych z generatywną sztuczną inteligencją w celu zwiększenia produktywności i efektywności operacyjnej
• Projekt Maximus ma na celu zrównoważenie podwyżek płac poprzez optymalizację cen i efektywność operacyjną
Pozytywne aspekty
• Sektor usług finansowych wzrósł o 2%, wykazując zwiększone wydatki uznaniowe
• Segment produkcyjny odnotował dwucyfrowy wzrost
• Sektor energetyczny, użyteczności publicznej i usług wzrósł o 5,8%
• Silny pipeline dla mniejszych kontraktów poniżej 50 milionów USD
• Dwucyfrowy wzrost w mniejszych kontraktach potencjalnie odzwierciedlający wydatki uznaniowe
Negatywne aspekty
• Duże projekty transformacyjne pozostają ograniczone
• Regularna sezonowość w III i IV kwartale może wpłynąć na wyniki ze względu na mniejszą liczbę dni roboczych
• Zaobserwowano niewielkie spowolnienie w europejskim sektorze motoryzacyjnym
Najważniejsze punkty z sesji pytań i odpowiedzi
• Poziomy wykorzystania w komfortowym zakresie 84-85%
• Przyszły wzrost wolumenu napędzany głównie przez netto zatrudnienia
• Brak znaczących zmian w stopach konwersji całkowitej wartości kontraktu (TCV) na przychody
• Nie ujawniono konkretnych wskaźników dotyczących adopcji generatywnej AI przez klientów
• Odnotowano rosnące koszty pakietów oprogramowania firm trzecich w dużych kontraktach
Infosys Limited odnotował silny drugi kwartał roku finansowego 2025, co skłoniło firmę do podniesienia prognozy wzrostu przychodów. CEO Salil Parekh podkreślił wyniki firmy w kluczowych segmentach, z usługami finansowymi rosnącymi o 2%, produkcją wykazującą dwucyfrowy wzrost oraz sektorem energetycznym, użyteczności publicznej i usług rozszerzającym się o 5,8%.
Firma zabezpieczyła 2,4 miliarda USD w dużych kontraktach w ciągu kwartału, jednocześnie odnotowując silny pipeline dla mniejszych kontraktów poniżej 50 milionów USD. Marże operacyjne pozostały stabilne na poziomie 21,1%, a wolne przepływy pieniężne osiągnęły 839 milionów USD za kwartał i 1,9 miliarda USD za pierwsze półrocze roku finansowego, co oznacza wzrost o 41% rok do roku.
Infosys kładzie duży nacisk na inicjatywy związane z generatywną sztuczną inteligencją, integrując je z dużymi kontraktami w celu zwiększenia produktywności i efektywności operacyjnej. Platforma Topaz firmy jest wdrażana w różnych organizacjach, z rozwojem małych modeli językowych dostosowanych do specyficznych przypadków użycia w branży.
Patrząc w przyszłość, Infosys planuje wdrożenie podwyżek wynagrodzeń pracowników w dwóch fazach, począwszy od 1 stycznia 2025 r. Firma spodziewa się, że pierwsza połowa roku finansowego będzie silniejsza niż druga połowa ze względu na czynniki sezonowe, takie jak urlopy i mniejsza liczba dni roboczych w III i IV kwartale.
Chociaż ogólne perspektywy są pozytywne, Infosys przyznał, że istnieją pewne wyzwania, w tym ograniczone duże projekty transformacyjne i niewielkie spowolnienie w europejskim sektorze motoryzacyjnym. Firma odnotowała również rosnące koszty pakietów oprogramowania firm trzecich, które są integralną częścią wielu dużych kontraktów.
Pomimo tych wyzwań, Infosys pozostaje optymistyczny co do swoich przyszłych wyników, szczególnie w usługach finansowych i możliwościach generatywnej AI. Oczekuje się, że koncentracja firmy na realizacji i strategiach cenowych opartych na wartości w ramach Projektu Maximus przyczyni się do dalszego wzrostu i poprawy marż.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Infosys Limited i rewizja w górę prognozy wzrostu przychodów znajdują odzwierciedlenie w kilku kluczowych wskaźnikach z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 97,35 miliarda USD, podkreślając jej pozycję jako głównego gracza w branży usług IT.
Dane InvestingPro pokazują, że Infosys utrzymał solidną pozycję finansową, z przychodami w wysokości 18,66 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec I kwartału 2025 roku. Jest to zgodne z raportowanymi przychodami za II kwartał roku finansowego 2025 w wysokości 4,9 miliarda USD i wspiera pozytywne perspektywy przedstawione w raporcie finansowym.
Rentowność firmy jest widoczna w marży dochodu operacyjnego wynoszącej 20,72%, co mieści się w prognozowanym zakresie 20% - 22% wspomnianym w artykule. Ta spójność w utrzymywaniu marż pomimo planowanych podwyżek płac i inwestycji w inicjatywy AI świadczy o efektywności operacyjnej Infosys.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Infosys podnosił dywidendę przez 3 kolejne lata i utrzymywał wypłaty dywidend przez 25 kolejnych lat. Pokazuje to zaangażowanie firmy w zwroty dla akcjonariuszy, co jest szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę silne wolne przepływy pieniężne raportowane w wynikach finansowych.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że Infosys jest notowany blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, ze znaczącym wzrostem ceny o 39,64% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta rynkowa wydajność jest zgodna z pozytywnymi perspektywami firmy i zwiększoną prognozą przychodów.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Infosys, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.