W trzecim kwartale 2024 roku International Business Machines Corporation (NYSE:IBM) wykazała silne wyniki finansowe, a dyrektor generalny Arvind Krishna poinformował o znaczącym wzroście przychodów, szczególnie w segmencie oprogramowania. Wyniki finansowe, przedstawione [wstaw datę], ujawniły, że całkowite przychody IBM w kwartale wyniosły 15 miliardów USD, przy czym przychody z oprogramowania wzrosły o 10%, a wyniki Red Hat wzrosły o 14%. Mimo że przychody z konsultingu pozostały na niezmienionym poziomie z powodu niepewności makroekonomicznych, inicjatywy IBM w zakresie chmury hybrydowej i sztucznej inteligencji, w tym biznes generatywnej AI o wartości ponad 3 miliardów USD, zapewniły firmie optymistyczne perspektywy na rok 2025.
Kluczowe wnioski
- Całkowite przychody IBM osiągnęły 15 miliardów USD, przy czym przychody z oprogramowania wzrosły o 10%.
- Wyniki Red Hat wyróżniły się 14% wzrostem.
- Przychody z konsultingu pozostały na niezmienionym poziomie, na co wpłynęły niepewności makroekonomiczne.
- Roczne przychody powtarzalne (ARR) z platform hybrydowych wzrosły do 14,9 miliarda USD, co oznacza wzrost o 11% rok do roku.
- Firma otworzyła swoje drugie Centrum Danych Kwantowych w Europie i wprowadziła nowe oferty AI.
- IBM przewiduje ponad 12 miliardów USD wolnych przepływów pieniężnych za cały rok.
- Wskaźnik bill-to-book wyniósł 1,14, co wskazuje na silny popyt, szczególnie w obszarze generatywnej AI.
Perspektywy firmy
- IBM jest optymistycznie nastawiony do swojej trajektorii wzrostu w 2025 roku, z silną pozycją płynnościową.
- Firma spodziewa się niskiego dwucyfrowego wzrostu przychodów z oprogramowania w IV kwartale i ponad 12 miliardów USD wolnych przepływów pieniężnych za cały rok.
- IBM podniósł prognozę rozszerzenia marży operacyjnej przed opodatkowaniem do około 1 punktu rok do roku.
- Kierownictwo przewiduje punkt zwrotny we wzroście konsultingu w drugiej połowie 2025 roku.
Negatywne aspekty
- Przychody z konsultingu pozostały na niezmienionym poziomie ze względu na trudne warunki makroekonomiczne.
- Przychody segmentu infrastruktury spadły o 7%, co przypisuje się dynamice cyklu produktowego.
Pozytywne aspekty
- Silny popyt na rozwiązania chmury hybrydowej i generatywną AI, ze znaczącym wzrostem rocznych zamówień.
- Duża pewność co do wzrostu biznesu generatywnej AI, z portfelem zamówień zbliżającym się do 2,5 miliarda USD.
- Dział oprogramowania, stanowiący 45% przychodów IBM, osiągnął 30% marżę.
Rozczarowania
- Podpisane umowy konsultingowe wykazywały negatywne trendy w ciągu ostatniego roku.
- Przychody z projektów generatywnej AI są obecnie niższe niż z tradycyjnego konsultingu.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Arvind Krishna odniósł się do efektywności kosztowej nowych modeli generatywnej AI IBM, rodziny Granite.
- IBM koncentruje się na celach fuzji i przejęć, które są zgodne z jego strategicznymi obszarami: chmurą hybrydową, automatyzacją oraz danymi/AI.
- Firma pracuje nad zwiększeniem możliwości wejścia na rynek poprzez strategiczne przejęcia.
IBM, z symbolem giełdowym IBM, nadal wykorzystuje swoją wiedzę w zakresie chmury hybrydowej i AI do napędzania wzrostu. Strategiczne skupienie firmy i wprowadzenie innowacyjnych technologii, takich jak efektywne kosztowo modele AI Granite, podkreślają jej zaangażowanie w spełnianie zmieniających się wymagań rynku przedsiębiorstw. W miarę jak IBM będzie kontynuował działalność w pozostałej części 2024 roku, rynek będzie uważnie obserwował jego wyniki i strategiczne posunięcia, szczególnie w obszarach o wysokim potencjale, takich jak generatywna AI i rozwiązania chmury hybrydowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe IBM w trzecim kwartale 2024 roku odzwierciedlają się w jego pozycji rynkowej i ostatnich notowaniach akcji. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa IBM wynosi imponujące 214,4 miliarda USD, podkreślając jego status jako głównego gracza w branży technologicznej. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy osiągnęły 62,36 miliarda USD, ze skromnym wzrostem o 3,04%, co jest zgodne z raportowanymi wynikami kwartalnymi.
Wskazówki InvestingPro podkreślają konsekwentną historię dywidend IBM, który podnosił dywidendę przez 28 kolejnych lat i utrzymywał wypłaty przez 54 lata. Demonstruje to stabilność finansową firmy i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co jest szczególnie godne uwagi w obliczu trudnych warunków makroekonomicznych wspomnianych podczas wyników finansowych.
Ostatnie notowania akcji były solidne, z IBM handlującym blisko 52-tygodniowego maksimum i wykazującym silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą przedstawioną przez dyrektora generalnego Arvinda Krishnę na nadchodzące kwartały i rok 2025. Wskaźnik P/E firmy na poziomie 25,3 sugeruje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za zyski IBM, prawdopodobnie ze względu na jego silną pozycję w inicjatywach chmury hybrydowej i AI.
Warto zauważyć, że marża zysku brutto IBM wynosi zdrowe 56,09%, co wskazuje na efektywne zarządzanie kosztami i potencjalnie wspiera zdolność firmy do inwestowania w obszary wzrostu, takie jak generatywna AI i obliczenia kwantowe.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, z 12 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi dla IBM. Mogą one dostarczyć cennego kontekstu do zrozumienia pozycji rynkowej IBM i przyszłych perspektyw w szybko rozwijającym się krajobrazie technologicznym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.