Chevron Corporation (NYSE:CVX) ogłosił solidne wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, z zyskiem wynoszącym 4,5 miliarda dolarów, czyli 2,48 dolara na akcję. Wyniki finansowe giganta naftowego zostały wzmocnione przez roczny wzrost produkcji na całym świecie oraz rekordowe zwroty gotówki dla akcjonariuszy. Dyrektor generalny Mike Wirth podkreślił sukces operacyjny firmy, szczególnie w Basenie Permskim i w kluczowych obiektach międzynarodowych, oraz przedstawił strategiczne plany dotyczące zbycia aktywów i redukcji kosztów.
Kluczowe wnioski
- Zyski Chevrona za III kwartał 2024 roku osiągnęły 4,5 miliarda dolarów (2,48 dolara na akcję), przy 7% wzroście produkcji na całym świecie.
- Rekordowe zwroty gotówki dla akcjonariuszy, w tym 4,7 miliarda dolarów w formie odkupu akcji, z planami na 4 do 4,75 miliarda dolarów w następnym kwartale.
- Oczekuje się, że produkcja w Zatoce Meksykańskiej wzrośnie do 300 000 baryłek dziennie do 2026 roku.
- Przewiduje się, że sprzedaż aktywów w Kanadzie, na Alasce i w Kongo przyniesie około 8 miliardów dolarów przed opodatkowaniem.
- Chevron dąży do strukturalnej redukcji kosztów o 2 do 3 miliardów dolarów do końca 2026 roku.
- Przewidywany wpływ na produkcję z powodu zbycia aktywów i planowanych prac konserwacyjnych, ze wzrostem na górnym końcu przedziału prognozy 4% do 7%.
- Postępy w technologii wysokociśnieniowej w Zatoce Meksykańskiej i udane modernizacje w obiektach Tengiz i Gorgon.
Perspektywy firmy
- Chevron przewiduje średni roczny wzrost produkcji na górnym końcu przedziału prognozy 4% do 7%.
- Firma spodziewa się osiągnąć strukturalne redukcje kosztów o 2 do 3 miliardów dolarów do końca 2026 roku.
- Dyrektor generalny potwierdził zobowiązanie do programu odkupu akcji o wartości 17,5 miliarda dolarów, pomimo zmienności rynku.
Negatywne aspekty
- Niepewność związana z przejęciem Hess wpływająca na wyniki akcji, z wynikiem oczekującym na arbitraż.
- Wyzwania w działalności downstream w Kalifornii ze względu na politykę stanową, potencjalnie prowadzące do wyższych cen benzyny.
Pozytywne aspekty
- Silne wyniki odwiertów w Basenie Delaware w Nowym Meksyku napędzające wzrost w regionie Permskim.
- Udane wdrożenie technologii wysokociśnieniowej w projekcie Anchor w Zatoce Meksykańskiej.
- Trwające wysiłki ekspansyjne w projektach Tamar i Lewiatan we wschodniej części Morza Śródziemnego.
Niedociągnięcia
- Statek rurociągowy dla projektów rozbudowy Tamar i Lewiatan został zdemobilizowany ze względów bezpieczeństwa.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Dyrektor generalny Michael Wirth odpowiedział na pytania dotyczące działalności downstream w Kalifornii i globalnego rynku LNG.
- Wirth omówił wyzwania związane z nowymi inwestycjami w Kalifornii oraz zdrowy stan obecnych zapasów LNG.
- Zauważył również silny wzrost we wszystkich komponentach biznesowych w Basenie Permskim.
Wyniki finansowe Chevron Corporation za trzeci kwartał pokazały firmę na solidnej pozycji finansowej, z inicjatywami strategicznymi mającymi na celu utrzymanie wzrostu i maksymalizację wartości dla akcjonariuszy. Pomimo pewnych wyzwań operacyjnych i niepewności rynkowych, Chevron pozycjonuje się na przyszłość ciągłego sukcesu i innowacji w sektorze energetycznym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Solidne wyniki Chevrona za III kwartał 2024 roku i strategiczne perspektywy są dodatkowo wspierane przez kluczowe wskaźniki finansowe i spostrzeżenia z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 280,01 miliarda dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą pozycję w branży ropy, gazu i paliw konsumpcyjnych.
Zdrowie finansowe Chevrona jest podkreślone przez jego zdolność do generowania znacznych przepływów pieniężnych, które według wskazówek InvestingPro są wystarczające do pokrycia płatności odsetkowych. Jest to zgodne z rekordowymi zwrotami gotówki dla akcjonariuszy wspomnianymi w raporcie finansowym. Dodatkowo, Chevron działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co zapewnia elastyczność finansową dla jego ambitnych planów wzrostu i zwrotów dla akcjonariuszy.
Wskaźnik P/E firmy wynoszący 13,91 (skorygowany za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku) sugeruje, że akcje mogą być rozsądnie wycenione, szczególnie biorąc pod uwagę solidne zyski przedstawione w raporcie. Ten wskaźnik wyceny, w połączeniu ze stopą dywidendy Chevrona wynoszącą 4,38%, czyni go atrakcyjną opcją zarówno dla inwestorów poszukujących wartości, jak i dochodu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają również imponujący rekord Chevrona w podnoszeniu dywidendy przez 36 kolejnych lat, z wypłatami dywidend utrzymywanymi przez 54 lata z rzędu. Ta konsekwencja jest zgodna z zobowiązaniem firmy do zwrotów dla akcjonariuszy, co potwierdzają ogłoszone w raporcie finansowym odkupy akcji o wartości 4,7 miliarda dolarów.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia wykraczające poza te wspomniane tutaj. W rzeczywistości, dostępnych jest 8 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Chevrona, zapewniających głębsze zrozumienie pozycji finansowej firmy i perspektyw rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.