31 października 2024 roku Amazon.com, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:AMZN) ogłosił swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku. Firma odnotowała wzrost przychodów o 11% rok do roku do 158,9 miliarda dolarów, z wyłączeniem wpływu kursów walutowych. Dochód operacyjny wykazał znaczący wzrost o 56% do 17,4 miliarda dolarów.
Koncentracja Amazona na innowacjach w dziedzinie AI i rozwoju AWS była widoczna w silnych wynikach finansowych, przy czym przychody AWS wzrosły o 19,1% do 27,5 miliarda dolarów, a dochód operacyjny osiągnął 10,4 miliarda dolarów. Wydarzenia Prime Day firmy przyniosły klientom znaczne oszczędności, a dalszy rozwój możliwości logistycznych i AI nadal poprawiał usługi dla konsumentów i przedsiębiorstw.
Kluczowe wnioski
- Przychody Amazona w III kwartale 2024 roku wzrosły do 158,9 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 11% rok do roku.
- Dochód operacyjny wzrósł o 56% do 17,4 miliarda dolarów, przy czym przychody AWS wzrosły o 19,1%.
- Wolne przepływy pieniężne za ostatnie 12 miesięcy osiągnęły 46,1 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 128%.
- Oferta Prime obejmuje teraz nieograniczoną dostawę artykułów spożywczych i oszczędności na paliwie.
- Podczas Prime Day zaobserwowano znaczące zaangażowanie klientów, z oszczędnościami przekraczającymi 5 miliardów dolarów.
- Sektory AI i AWS Amazona doświadczają szybkiego wzrostu i innowacji.
Perspektywy firmy
- Inwestycje kapitałowe na rok 2024 są prognozowane na 75 miliardów dolarów, głównie na rozwój infrastruktury AWS i usług AI.
- Amazon planuje rozszerzyć dostawy leków do 20 nowych miast w 2024 roku.
- Wzrost marży AWS jest napędzany przyspieszeniem popytu, kontrolą kosztów i wydłużeniem żywotności serwerów.
- Sprzedaż detaliczna międzynarodowa dąży do osiągnięcia marż rentowności zbliżonych do tych w Ameryce Północnej w dłuższej perspektywie.
Negatywne aspekty
- Zmiana zachowań konsumentów w kierunku produktów o niższej średniej cenie sprzedaży (ASP) stanowi wyzwanie w ekonomicznym dostarczaniu tych produktów.
Pozytywne aspekty
- Biznes AI AWS rozwija się, oferując nowe funkcje uczenia maszynowego i niestandardowe rozwiązania krzemowe.
- Możliwości generatywnej AI Amazona rozszerzają się na różne usługi, w tym narzędzia takie jak asystent zakupowy Rufus i AI Shopping Guides.
- Ulepszona logistyka z nowymi obiektami przychodzącymi i poprawą rozproszenia zapasów o 25% rok do roku.
- Wprowadzono nowe urządzenia Kindle, w tym pierwszy kolorowy Kindle, z silnymi wskaźnikami sprzedaży.
Rozczarowania
- W wynikach finansowych nie odnotowano żadnych konkretnych rozczarowań.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Kierownictwo wyraziło pewność co do długoterminowego potencjału rynku generatywnej AI i strategicznych inicjatyw mających na celu poprawę rentowności i efektywności operacyjnej.
- Popyt na produkt Trainium AWS jest wysoki, z zwiększonymi prośbami o produkcję ze względu na stosunek ceny do wydajności.
- Andy Jassy podkreślił przewagi konkurencyjne Amazona w handlu detalicznym oraz koncentrację firmy na potrzebach klientów i adaptacji technologicznej.
- Pomimo niewielkiego udziału w globalnym handlu detalicznym, Amazon przewiduje możliwości wzrostu wraz z przesunięciem w kierunku zakupów online.
Wyniki trzeciego kwartału Amazona pokazują firmę, która nie tylko rośnie finansowo, ale także agresywnie innowuje w dziedzinie AI i cloud computingu. Oczekuje się, że strategiczne inwestycje firmy w tych obszarach będą nadal napędzać wzrost i poprawiać doświadczenia klientów. Kładąc nacisk na rozszerzanie swoich usług i utrzymując silną koncentrację na potrzebach klientów, Amazon pozycjonuje się na długoterminowy sukces na konkurencyjnym rynku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe Amazona w III kwartale 2024 roku są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 2,09 biliona dolarów, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w sektorach e-commerce i cloud computingu.
Jedna z kluczowych wskazówek InvestingPro podkreśla, że Amazon "Handluje przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków". Jest to zgodne z raportowanym 56% wzrostem dochodu operacyjnego firmy i sugeruje potencjał dalszego wzrostu wartości akcji. Obecny wskaźnik P/E wynoszący 46,64, choć wysoki w wartościach bezwzględnych, może być uzasadniony silnymi perspektywami wzrostu Amazona, szczególnie w segmentach AI i AWS.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że Amazon "Działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia", co jest kluczowe dla utrzymania elastyczności finansowej, gdy firma nadal intensywnie inwestuje w infrastrukturę i innowacje. Jest to szczególnie ważne, biorąc pod uwagę prognozowane przez Amazon 75 miliardów dolarów inwestycji kapitałowych na rok 2024, głównie na rozwój infrastruktury AWS i usług AI.
Wzrost przychodów firmy o 12,32% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, według InvestingPro, potwierdza 11% wzrost rok do roku wspomniany w wynikach za III kwartał. Dodatkowo, wzrost EBITDA o 61,87% w tym samym okresie podkreśla poprawiającą się rentowność Amazona, co jest zgodne ze znacznym wzrostem dochodu operacyjnego raportowanym w wynikach finansowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Amazona. Te dodatkowe wskazówki mogą być szczególnie cenne dla zrozumienia długoterminowych implikacji strategicznego skupienia Amazona na AI i cloud computingu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.