Transocean (NYSE: NYSE:RIG), wiodący międzynarodowy dostawca usług wiertniczych na morzu dla odwiertów naftowych i gazowych, poinformował o dobrym drugim kwartale 2024 r., ze skorygowaną EBITDA w wysokości 284 mln USD i przychodami z wierceń kontraktowych sięgającymi 861 mln USD.
Firma ogłosiła również przyznanie znaczących kontraktów i wyraziła pozytywne prognozy dla rynku wierceń morskich, spodziewając się silnego wzrostu napędzanego rosnącym globalnym zużyciem ropy. Pomimo straty netto w wysokości 123 mln USD za kwartał, wyniki operacyjne Transocean utrzymały się na wysokim poziomie, a firma jest gotowa skorzystać z korzystnych trendów rynkowych i swojej strategicznej pozycji.
Kluczowe wnioski
- Skorygowana EBITDA Transocean za drugi kwartał 2024 r. wyniosła 284 mln USD przy przychodach z wierceń kontraktowych w wysokości 861 mln USD.
- Spółka pozyskała znaczące kontrakty, w tym 3-letni kontrakt z BP i kontrakt na 2 odwierty z Beacon Offshore Energy.
- Flota Transocean jest w dużej mierze zaangażowana do 2025 roku, z potencjalnymi przedłużeniami kontraktów do 2026 roku.
- Oczekuje się, że rynek odwiertów offshore odnotuje silny wzrost w nadchodzących latach.
- Spółka odnotowała w tym kwartale stratę netto w wysokości 123 mln USD, ale spodziewa się wzrostu wolnych przepływów pieniężnych.
- Transocean zamierza zmniejszyć zadłużenie w ciągu najbliższych pięciu lat i zmaksymalizować konwersję zaległości na gotówkę.
Perspektywy spółki
- Branża wierceń morskich znajduje się w najlepszej kondycji od 2014 r., z dłuższym średnim czasem trwania kontraktów i rosnącymi stawkami dziennymi.
- Transocean może stanąć w obliczu niedoboru dwóch platform wiertniczych do 2026 r. na norweskim rynku odwiertów w trudnych warunkach.
- Firma koncentruje się na automatyzacji i zmniejszaniu śladu węglowego.
- Transocean spodziewa się dalszego zwiększania wolnych przepływów pieniężnych, co może prowadzić do delewarowania i zwrotu wartości dla akcjonariuszy.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Transocean odnotował stratę netto w wysokości 123 mln USD w 2. kwartale 2024 roku.
- Spółka nie spodziewa się uruchomienia w tym roku nieczynnych platform wiertniczych.
- Odnotowano spadek liczby nowych kontraktów na łagodne, ultra-głębokie platformy wiertnicze.
Najważniejsze wydarzenia
- Flota Transocean jest skutecznie wyprzedana do 2025 roku.
- Firma jest optymistycznie nastawiona do popytu na statki wiertnicze 7. generacji, spodziewając się wzrostu popytu o 5% do 10% do 2026 r.
- Przewiduje się, że globalne inwestycje w poszukiwania i wydobycie na morzu osiągną 110 mld USD w 2027 r., co oznacza znaczny wzrost z 48 mld USD w 2024 r.
Braki
- Firma nie przedstawiła konkretnych długoterminowych celów redukcji zadłużenia.
- Oczekuje się, że w bieżącym roku nie zostaną uruchomione żadne nowe platformy wiertnicze.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Transocean rozważa modernizację platformy Atlas do 20 tys. psi, ale koszty są analizowane.
- Strategia dla Zatoki Meksykańskiej wykazuje zwiększoną aktywność kontraktową.
- Spółka jest zainteresowana uzyskaniem ratingu kredytowego na poziomie BB-ish do 2026 roku.
- Czynniki przyczyniające się do wyższych stawek dziennych obejmują opóźnienia pogodowe i wyższe ceny kontraktów typu rollover.
Wyniki Transocean za drugi kwartał i strategiczne kontrakty nadają spółce pozytywny ton na przyszłość w obliczu ożywienia na rynku odwiertów morskich. Koncentracja firmy na strategicznym zarządzaniu aktywami, redukcji zadłużenia i wykorzystywaniu trendów rynkowych wskazuje na perspektywiczne podejście do poruszania się w dynamice branży. Ponieważ Transocean przygotowuje się do ogłoszenia wyników za trzeci kwartał w kolejnym wezwaniu, interesariusze będą obserwować dalsze postępy w realizacji celów operacyjnych i finansowych spółki.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki Transocean odzwierciedlają złożony obraz, ze strategicznymi wygranymi kontraktami i optymistycznymi perspektywami rynkowymi, naznaczonymi znaczną stratą netto i wyzwaniami na froncie finansowym. Aby zaoferować bardziej zniuansowany pogląd na pozycję Transocean, InvestingPro zapewnia kluczowe dane i spostrzeżenia, które mogą mieć wpływ na postrzeganie i podejmowanie decyzji przez inwestorów.
Z kapitalizacją rynkową na poziomie 4,55 mld USD, Transocean prezentuje się jako znaczący gracz w sektorze wierceń morskich. Jednak kondycja finansowa spółki jest pod kontrolą, z ujemnym wskaźnikiem P/E na poziomie -12,01, co wskazuje, że rynek ma obawy co do jej rentowności. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających II kwartał 2024 r. Transocean nie był rentowny, co jest zgodne z oczekiwaniami analityków, że spółka nie wygeneruje zysku w tym roku.
InvestingPro Tip zauważa, że Transocean działa ze znacznym zadłużeniem, co jest krytycznym czynnikiem, który inwestorzy muszą wziąć pod uwagę, zwłaszcza w branży, w której wydatki kapitałowe mogą być znaczne. Co więcej, ostatnie notowania akcji Transocean były niestabilne, a ich cena spadła o 10,34% w ciągu ostatniego tygodnia, co podkreśla zmienność, jakiej doświadczyły akcje spółki.
Pomimo tych wyzwań, wzrost przychodów był jasnym punktem, ze wzrostem o 15,07% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2 kwartału 2024 roku. Sugeruje to, że chociaż rentowność pozostaje nieuchwytna, Transocean udaje się zwiększać swoje wyniki finansowe, co może dobrze wróżyć przyszłym zyskom, jeśli uda się kontrolować koszty, a warunki rynkowe pozostaną korzystne.
Inwestorom poszukującym głębszego spojrzenia na finanse i perspektywy strategiczne Transocean, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Dzięki 5 dodatkowym poradom InvestingPro, w tym perspektywom wypłat dywidend i zmian cen akcji, zainteresowane strony mogą odwiedzić https://www.investing.com/pro/RIG, aby uzyskać kompleksową analizę, która może pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.