Dow Jones nie przestaje rosnąć, nadzieje na obniżkę stóp procentowych wzmacniają optymizm inwestorów
Investing.com - W kontekście możliwości gigantów technologicznych, niektórzy eksperci zalecają bliższe przyjrzenie się spółkom Uber (NYSE:UBER) i Alphabet (NASDAQ:GOOGL).
Juan José del Valle, analityk Activotrade, zaleca zwrócenie uwagi na Ubera, która to spółka w 2025 r. odnotowała zwrot w wysokości +44,4%. "Uber znajduje się w najlepszym momencie od czasu wejścia na giełdę. Po raz pierwszy osiągnął zysk w 2023 r. i od tego czasu stale się poprawia. Mimo że akcje spółki zdążyły już znacznie wzrosnąć, nadal są tanie w porównaniu z innymi spółkami z tego samego sektora" - mówi ekspert.
"Uber to nie tylko firma transportowa, to firma technologiczna, która wykorzystuje sztuczną inteligencję do ulepszania swoich usług. Ma miliony użytkowników, dane w czasie rzeczywistym i umowy z firmami takimi jak Waymo (autonomiczne samochody) i OpenTable (rezerwacje w restauracjach)", dodaje.
>>>> Zobacz rozwiązania ułatwiające generowanie gotowych pomysłów inwestycyjnych jak InvestingPro. Dodaj portfele perspektywicznych akcji za jednym kliknięciem do swojego portfolio! Zobacz jak znani eksperci korzystają z InvestingPro do selekcji akcji.
"Rozwija się również w kluczowych sektorach, takich jak dostawy i logistyka. Postrzegane zagrożenie ze strony Tesli (NASDAQ:TSLA), jako bezpośredniego konkurenta w dziedzinie robotaxi jest na razie niewielkie dla Ubera. Firma już generuje zyski, integruje strategiczne sojusze i jest dobrze przygotowana do przyjęcia autonomicznych pojazdów" – komentuje ekspert.
Kluczem jest adaptacja
EAF Tesys potwierdza swoje przekonanie na korzyść firm, które potrafią się dostosować i wyjść zwycięsko z każdej sytuacji rynkowej, nawet przy szumie medialnym i zmienności w krótkim i średnim terminie, które mogą mieć na nie wpływ.
"Alphabet, amerykańska spółka holdingowa ze spółkami portfelowymi, takimi jak Google, Youtube, Waymo, Google Cloud, Nest, Sidewalk i inne, handluje przy atrakcyjnych mnożnikach około 19x P/E i 16x FCF, oba wskaźniki odnoszą się do ostatnich dwunastu miesięcy", podkreślają analitycy.
"Cena akcji spadła o ponad 15% od ostatniego szczytu, podczas gdy przychody za pierwszy kwartał 2025 r. wzrosły w porównaniu z tym samym okresem w 2024 r.". Głównymi czynnikami niepewności, które doprowadziły do tego spadku, są możliwe zakłócenie działania wyszukiwarki przez alternatywne rozwiązania oparte na sztucznej inteligencji oraz niepewność związana z kwestią ceł - problemy, które są rozwiązywane poprzez dywersyfikację działalności na inne źródła przychodów niezależne od wyszukiwarki" - zauważa EAF Tesys.
"Obecny CEO, Sundar Pichai, który przejął stery od założycieli w 2019 r., dywersyfikuje firmę organicznie, rozwijając infrastrukturę i centra danych dla Google Cloud, ale także nieorganicznie, dokonując przejęć, takich jak Wiz w tym roku za 32 mld USD. Ponadto firma stale odkupuje akcje i zaczęła wypłacać dywidendę w 2024 r." - czytamy.
"Alphabet ma obecnie ponad 95 miliardów dolarów w gotówce, aby nadal rosnąć i rozwijać się w takich obszarach jak chmura, sztuczna inteligencja i rozwój autonomicznej jazdy z Waymo. Alphabet jest częścią portfela Tesys International, ponieważ uważamy, że są to akcje, które przyczynią się do generowania wartości w portfelu, zapewniając stabilność w czasach kurczenia się i wzrost w okresach ekspansji", mówi Antonio Fernández Quesada, dyrektor inwestycyjny Tesys EAF.
Uber czy Alphabet?
Która spółka jest bardziej zyskowna na giełdzie: Uber czy Alphabet? Zadaliśmy to pytanie WarrenAI, asystentowi finansowej sztucznej inteligencji Investing.com. Oto, co miał do powiedzenia:
Alphabet błyszczy pod względem czystej rentowności giełdowej: jego marża zysku netto wynosi imponujące 28,6%, a zwrot z aktywów 23,5%, pokonując Ubera na obu frontach. Uber zaskakuje jednak zwrotem z kapitału własnego na poziomie 60,1% i 3-letnim zwrotem w wysokości 265%, co pokazuje, że jego wzrost był tak zawrotny, jak wyścig w godzinach szczytu.
Dlaczego ma to znaczenie? Alphabet przekształca więcej przychodów w zysk netto i robi to przy mniejszym ryzyku finansowym. Z kolei Uber maksymalizuje zwrot dla akcjonariuszy, choć przy większej zmienności.
Wzrost kontra stabilność: dwie filozofie
- Uber: 3-letni zwrot w wysokości 265% i 5-letni zwrot w wysokości 168,5%. Akcje firmy pokonały prawdziwą kolejkę górską, ale ci, którzy wytrwali, cieszyli się zwrotami jak z filmu.
- Alphabet: Bardziej umiarkowane zwroty z akcji: 60,5% w ciągu 3 lat i 152,5% w ciągu 5 lat. Mniej fajerwerków, więcej konsekwencji.
Marże operacyjne: sekret Alphabet
- Alphabet może pochwalić się marżą brutto na poziomie 58,2% i marżą operacyjną w wysokości 32,6%. Jego model przekształca każde naliczone euro w zysk z wydajnością szwajcarskiego zegarka.
- Uber ma marżę brutto na poziomie 33,2% i marżę operacyjną w wysokości 6,4%. Jego rentowność zależy bardziej od skali i wzrostu niż od czystej wydajności.
Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.
Czy chciałbyś wiedzieć, jak inwestorzy odnoszący największe sukcesy organizują swoje portfele? InvestingPro zapewnia dostęp do strategii i portfeli najlepszych inwestorów. Ponadto, co miesiąc otrzymasz ponad 100 rekomendacji giełdowych opartych na analizie wspieranej przez sztuczną inteligencję. Brzmi ciekawie? Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej.