Dow Jones nie przestaje rosnąć, nadzieje na obniżkę stóp procentowych wzmacniają optymizm inwestorów
Investing.com - Jeśli zgarniasz dwucyfrowe zyski od dziesięcioleci, w pewnym momencie z pewnością znajdziesz się w centrum uwagi. Każdy inwestor zna takie marki jak Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), czy Amazon (NASDAQ:AMZN). Ale co z firmami, które po cichu tworzą ogromną wartość - bez nagłówków, bez szumu technologicznego i bez bilionowych wycen?
Najbardziej stabilne modele biznesowe są często tworzone w rzekomo "nudnych" sektorach. Tam, gdzie konkurencja jest niewielka, istnieje stały popyt, a wzrost nie jest osiągany poprzez szybkość, ale poprzez dyscyplinę. To właśnie tam ukrywają się firmy, które od lat dostarczają imponujące wyniki operacyjne i są regularnie niedoceniane w tym procesie.
>>>> Chcesz lepiej ocenić swój portfel inwestycyjny? WarrenAI od InvestingPro to inteligentny asystent, który analizuje Twoje aktywa na Investing.com w czasie rzeczywistym, dostarczając Ci kluczowych insightów. W przeciwieństwie do ChatGPT, jest spersonalizowany i zintegrowany z Twoimi inwestycjami. Odkryj potencjał swojego portfela! Masz:
- 5 promptów do wykorzystania z kontem darmowym
- 50 promptów z subskrypcją InvestingPro
- 500 promptów jeśli subskrybujesz InvestingPro+
Dzięki odpowiednim narzędziom takie firmy można zidentyfikować na wczesnym etapie - na przykład poprzez dogłębną analizę marż, zwrotu z kapitału i wyceny. InvestingPro oferuje do tego odpowiednią bazę danych i kompleksowe modele wyceny - obecnie w sprzedaży z nawet 45% rabatem na subskrypcję.
Oto cztery takie akcje, które od lat osiągają po cichu imponujące wyniki.
1 Lithia Motors - salony samochodowe z systemem
Dealerzy samochodowi nie wydają się zbyt innowacyjni, ale Lithia Motors (NYSE:LAD) pokazuje, jak dochodowy może być ten biznes, jeśli jest prowadzony prawidłowo. Firma jest seryjnym nabywcą salonów samochodowych w USA - z decydującą przewagą. Rynek jest bardzo rozdrobniony, a przejęcia często wymagają zgody producentów aut. To z kolei sprzyja doświadczonym operatorom - takim jak Lithia.
Rezultat? Niewielka konkurencja w zakresie przejęć, stabilne marże i solidny wzrost dzięki konsolidacji.
- 10-letnie wyniki: +217%
- Obecna wycena (EV/Forward EBIT): 8,5x przy 10-letniej średniej na poziomie 12,7x.
2) Rollins - kontrola szkodników, ale skuteczna
Spółka Rollins (NYSE:ROL), znana z marki Orkin, oferuje zwalczanie szkodników i dzikich zwierząt - działalność, która prawdopodobnie nigdy nie stanie się modna, ale na którą istnieje stały popyt. Rynek rośnie powoli, ale stabilnie. Dzięki swoim rozmiarom Rollins może kupować taniej, pracować wydajniej i zdominować rynek. Mniejsi dostawcy mają niewielkie szanse na dotrzymanie kroku.
Nawet, jeśli obecna wycena wydaje się fantazyjna, przeszłość pokazuje, że jakość się tu opłaciła.
- Wyniki za 10 lat: +432%
- EV/Forward EBIT: 23,6x w porównaniu do historycznej średniej na poziomie 37,3x.
3 TerraVest Industries - niszowy czempion
Mało znana, ale niezwykle skuteczna: spółka TerraVest (TSX:TVK) kupuje kanadyjskie spółki przemysłowe na niszowych rynkach, takich jak magazynowanie paliw lub zakłady przetwórcze. Strategia: kupić, zintegrować, utrzymać. Wiele z przejętych spółek należy do pierwszej trójki na swoich rynkach. Brak spektakularnego wzrostu - ale przekonująca konsekwencja.
A wyniki są imponujące.
- 10-letnie wyniki: +3,540%
- EV/Forward EBIT: 14,8x, nieco powyżej historycznej średniej 13,0x.
4 Jack Henry & Associates - IT dla banków regionalnych
W świecie finansów nic nie działa bez technologii - zwłaszcza w przypadku mniejszych banków. Jack Henry (NASDAQ:JKHY) zapewnia infrastrukturę oprogramowania do udzielania pożyczek, zarządzania depozytami i księgowości. Na rynku o wysokim poziomie lojalności i niewielu zmianach w zakresie dostawców, jest to prawdziwa długoterminowa subskrypcja powtarzających się dochodów.
Solidny, przewidywalny i niezawodnie rosnący od lat.
- 10-letnie wyniki: +207%
- EV/Forward EBIT: 23,9x w porównaniu do 10-letniej średniej na poziomie 26,6x.
Wniosek: czasami siła nie lubi rozgłosu
Te spółki demonstrują jedno: nie zawsze muszą to być spektakularne historie wzrostu przekonujące w dłuższej perspektywie. Firmy, które działają z wysoką efektywnością na rozdrobnionych lub powolnych rynkach, mogą niezawodnie tworzyć wartość przez wiele lat - bez przyciągania dużej uwagi.
Odkrycie takich spółek na wczesnym etapie wymaga jednak właściwego spojrzenia na kluczowe dane liczbowe: Wycena, zwrot z kapitału, stabilność marży, jakość przepływów pieniężnych. Właśnie w tym celu stworzono InvestingPro - z ponad 1200 kluczowymi danymi, kontrolami jakości, analizami wartości godziwej i dogłębnymi raportami badawczymi.
Zostań subskrybentem InvestingPro już teraz i zaoszczędź do 45% podczas obecnej wyprzedaży.