Investing.com - Sztuczna inteligencja to coś więcej niż tylko trend - według Daniela Ivesa (Wedbush Securities ) to "największa rewolucja technologiczna ostatnich 40 lat". Znany analityk przewiduje, że globalny rynek sztucznej inteligencji wzrośnie z obecnego poziomu około 200 miliardów USD do ponad 1,8 biliona USD do 2030 roku. A w samym jej środku? Cały szereg akcji, które według Wedbush mogą odnieść ogromne korzyści z ekspansji sztucznej inteligencji.
Giganci chipów, tacy jak Nvidia (NASDAQ:NVDA), AMD (NASDAQ:AMD), TSMC (NYSE:TSM) i Broadcom (NASDAQ:AVGO) są od dawna powszechnie znani. Ale jest jeszcze dziedzina akcji oprogramowania i cyberbezpieczeństwa, która jest jeszcze tak jasno zdefiniowana. Właśnie dlatego warto przyjrzeć się mniej oczywistym kandydatom, którzy według Wedbush będą stanowić trzon "czwartej rewolucji przemysłowej".
Sprawdziliśmy listę Ivesa - i skategoryzowaliśmy ją bardziej szczegółowo z InvestingPro. Które spółki mają naprawdę dobrą pozycję? Gdzie nie tylko wizja jest właściwa, ale także liczby?
- Teraz jest idealny czas, aby wejść na poważnie w świat inwestycji: Tylko przez krótki czas InvestingPro jest dostępny rabatem, do 50% - ale tylko przez kilka godzin! Uzyskaj dostęp do ponad 1200 kluczowych danych, modeli wartości godziwej, danych w czasie rzeczywistym, WarrenAI, raportów Pro Research i wielu innych. Zabezpiecz swoją ofertę już teraz i inwestuj mądrzej: >> Do wyprzedaży błyskawicznej
Oprogramowanie, czyli pomost między człowiekiem a maszyną
Jeśli sztuczna inteligencja jest mózgiem, to oprogramowanie jest układem nerwowym. Firmy z tego sektora zapewniają narzędzia, dzięki którym sztuczna inteligencja może być wykorzystywana w codziennym życiu - przez firmy, władze lub klientów końcowych. Wedbush dostrzega kilku kluczowych graczy w tym obszarze, akcje, których mogą wystrzelić w 2025 roku:
Salesforce (NYSE:CRM): Sztuczna inteligencja z realnymi korzyściami biznesowymi
Wedbush uznaje Salesforce za jednego z największych beneficjentów fali AI. To zasługa, przede wszystkim, platformy Agentforce, która umożliwia firmom tworzenie agentów opartych na AI. Wspomniani agenci to nie tylko boty, ale zintegrowane operacyjnie systemy, które automatyzują zadania, przygotowują decyzje i przyspieszają procesy.
Co sprawia, że akcje są interesujące dla inwestorów?
Według InvestingPro, CRM jest obecnie godziwie wyceniana (wartość godziwa: 311,54 USD przy cenie akcji 289,17 USD), ale analitycy widzą cenę docelową na poziomie 364,09 USD, co obiecuje potencjał ponad 26%. Decydującym czynnikiem jest to, że Salesforce nie jest już klasyczną historią wzrostu - firma spełnia obietnice.
Źródło: InvestingPro
Zysk na akcję wzrósł o 62% rocznie w ciągu ostatnich trzech lat, marża operacyjna wynosi 20,2%. Z kolei, marża wolnych przepływów pieniężnych wynosi 32,8% - to najlepszy wynik w sektorze SaaS. Do tego dochodzą ponadprzeciętne marże brutto na poziomie 77% i umiarkowany oczekiwany wskaźnik P/E na poziomie 25,3 - całkowicie uzasadniony w świetle tempa wzrostu.
Źródło: InvestingPro
Wniosek: Salesforce pokazuje, że sztuczna inteligencja to nie tylko PR produktowy, ale może zapewnić realną dźwignię marży. Silne połączenie wizji, treści i wyceny.
Adobe (NASDAQ:ADBE): Zwycięzca kreatywnej fali AI - ale wciąż niedoceniany
Adobe nie jest już tylko uosobieniem cyfrowej kreatywności. Wszystko to dzięki Firefly i narzędziom opartym na sztucznej inteligencji, takim jak "tekst na obraz" lub zautomatyzowana produkcja treści. Adobe jest teraz niezbędnym elementem nowego świata pracy wspieranego przez sztuczną inteligencję. Wedbush uznaje Adobe za jeden z centralnych komponentów oprogramowania w infrastrukturze AI. Zaskakujące jest to, że pomimo szerokiego uznania na rynku, Adobe jest obecnie niedowartościowane na giełdzie.
Według InvestingPro wartość godziwa wynosi 485 USD, podczas gdy obecna cena akcji wynosi 397,40 USD - odpowiada to potencjałowi wzrostu o około 22%. Analitycy potwierdzają ten zakres z niemal identycznymi cenami docelowymi.
Źródło: InvestingPro
Również pod maską sprawy wyglądają przekonująco. Marża wolnych przepływów pieniężnych wynosi 41,7%, marża operacyjna 36,6%, a marża brutto zbliża się do 90%.
Źródło: InvestingPro
Przy oczekiwanym wskaźniku P/E wynoszącym zaledwie 19,1, Adobe wydaje się nawet konserwatywnie wyceniona w ujęciu historycznym (średnia z 5 lat: 45,99). Wskaźnik PEG wynosi 0,56 - co jest rzadkością w przypadku spółek tej klasy. Połączenie wysokich marż, solidnego wzrostu przychodów i silnych przepływów pieniężnych sprawia, że Adobe jest jednym z wyraźnych faworytów na tej liście. Żaden medialny szum, tylko sprawdzona zawodnik AI.
IBM (NYSE:IBM): Starzec wśród akcji AI - z większą głębią niż oczekiwano
IBM jest zaskoczeniem. Wedbush wymienia firmę, jako jeden z "Top Software Picks" - mimo że firma jest lepiej znana z komputerów mainframe niż z technologii przyszłości. Jednak IBM intensywnie inwestuje w WatsonX, platformę sztucznej inteligencji dla firm - i wydaje się, że powoli przynosi to efekty.
Jeśli chodzi o liczby, to IBM na tym polu nie poraża. Wzrost EPS jest ujemny, oczekiwany wskaźnik P/E wynosi 22, sprzedaż jest w stagnacji. Niemniej, marża brutto jest solidna (57%), przepływy pieniężne pozostają atrakcyjne z rentownością 5,5%, a bilans wygląda stabilnie.
Źródło: InvestingPro
Akcje są notowane blisko wartości godziwej (InvestingPro szacuje 214 USD, analitycy 251 USD). Co prawda nie jest to podwojenie ceny - ale dla inwestorów szukających niezawodności i siły dywidendy wśród szumu AI, IBM jest solidnym fundamentem.
Palantir (NASDAQ:PLTR): Ekscytujące wyceny, ale na bardzo cienkim lodzie
Palantir dostarcza rządom i dużym korporacjom oprogramowanie do podejmowania decyzji wspierane przez sztuczną inteligencję. Czerpie ogromne korzyści z nowego zainteresowania technologiami obronnymi i rozwiązaniami infra AI. Ale chociaż Wedbush zachwala firmę, spojrzenie na fundamenty budzi obawy. Wycena już jest astronomiczna.
Według InvestingPro wartość godziwa wynosi zaledwie 56,37 USD, podczas gdy obecna cena akcji wynosi ponad 128,00 USD - co oznacza, że Palantir jest ponad dwukrotnie droższa niż szacunki według modelu danych. Nawet cena docelowa analityków wynosząca 95,00 USD jest znacznie poniżej obecnego poziomu.
Źródło: InvestingPro
Wskaźnik P/E wynosi absurdalne 489, wskaźnik PEG 5,29, a wycena wolnych przepływów pieniężnych? Ponad 890x FCF - wartość ekstremalna.
Źródło: InvestingPro
Z kolei, marża brutto wynosi 80%, a sprzedaż rośnie solidnie o 33% rocznie.
Źródło: InvestingPro
Jeśli więc kupujesz Palantir, nie kupujesz akcji - kupujesz wizję. Dla inwestorów świadomych ryzyka są to akcje, które należy raczej obserwować niż kupować.
Inni kandydaci Wedbush w sektorze oprogramowania, to:
- MongoDB (NASDAQ:MDB) - lider rozwiązań bazodanowych dla aplikacji AI
- Elastic (NYSE:ESTC) - platforma wyszukiwania i analizy, silna w biznesie chmurowym
- C3.ai (NYSE:AI) - czysta sztuczna inteligencja z dużą zmiennością, ale dużą wyobraźnią
- Snowflake (NYSE:SNOW), ServiceNow (NYSE:NOW), Innodata (NASDAQ:INOD), Pegasystems (NASDAQ:PEGA), SoundHound AI (NASDAQ:SOUN ) - wszystkie z określonymi strategiami AI.
Jeśli chcesz dokładnie przeanalizować, jak te firmy różnią się pod względem wolnych przepływów pieniężnych, zadłużenia, wyceny lub wzrostu, możesz to zrobić za pomocą InvestingPro za naciśnięciem jednego przycisku - ponad 1200 kluczowych danych, 16 modeli wyceny i 10-letnie prognozy na jednej stronie. Pobierz Pro już teraz
Cyberbezpieczeństwo: nie ma sztucznej inteligencji bez ochrony
Na co komu najlepsza sztuczna inteligencja, jeśli systemy nie są bezpieczne? Według Wedbush cyberbezpieczeństwo jest "krytycznym kręgosłupem" nowej infrastruktury. Oczekuje się, że do 2027 r. szkody gospodarcze spowodowane cyberprzestępczością wzrosną do 23 bilionów USD - podwajając wydatki firm.
Według Wedbush, te akcje są w centrum frontu obrony:
Palo Alto Networks
W świecie, w którym systemy sztucznej inteligencji przetwarzają ogromne ilości danych, bezpieczeństwo IT staje się kręgosłupem cyfryzacji. Wedbush postrzega Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) jako jednego z kluczowych beneficjentów - a InvestingPro częściowo to potwierdza.
Wycena jest wysoka: wskaźnik P/E wynosi 102, EV / FCF wynosi 63, ale marża operacyjna wynosi 13%, marża FCF wynosi 34%, a analitycy uważają, że akcje nadal mają potencjał 11%. InvestingPro ocenia akcje, jako "wycenione godziwie", cena akcji wynosi 192,00 USD, model widzi 168,00 USD, jako wartość godziwą.
Źródło: InvestingPro
Wniosek: drogie - ale uzasadnione. Palo Alto to akcje wysokiej jakości.
CyberArk
Spółka CyberArk (NASDAQ:CYBR) chroni tożsamość cyfrową - a więc dokładnie to, od czego systemy sztucznej inteligencji zależą najbardziej. Kontrola dostępu, integralność danych, bezpieczeństwo. Wedbush plasuje akcje wśród najlepszych w sektorze cyberbezpieczeństwa, a dane rynkowe również potwierdzają ich długoterminowy potencjał.
Ale uwaga: akcje są obecnie notowane na poziomie około 368,00 USD - podczas gdy wartość godziwa InvestingPro wynosi zaledwie 279,00 USD. Jedynie analitycy dają nadzieję: ich średnia cena docelowa wynosi 435 USD, co odpowiada potencjałowi około 20%.
Źródło: InvestingPro
Pod względem wyceny spółka CyberArk nie jest już jednak tania. Oczekiwany wskaźnik P/E wynosi 96, EV/FCF przekracza 200, marża operacyjna jest nadal ujemna na poziomie -5%, ale wolne przepływy pieniężne są stabilne z marżą ponad 22%. Marża brutto pozostaje na bardzo wysokim poziomie nieco, poniżej 80%, co podkreśla długoterminową skalowalność.
Krótko mówiąc, każdy, kto tu inwestuje, płaci za jakość i za pozycję lidera na rynku Privileged Access Management. Nie jest to przełom, ale akcje dla inwestorów długoterminowych, którzy koncentrują się na bezpieczeństwie i wierzą w rosnące zyski.
Zscaler
Spółka Zscaler (NASDAQ:ZS) jest, że tak powiem, strażnikiem nowoczesnej infrastruktury AI. Koncentrując się na architekturze zerowego zaufania i analizie w czasie rzeczywistym, model biznesowy doskonale wpisuje się w erę sztucznej inteligencji. Według InvestingPro i analityków, akcje spółki są wyceniane na 241,00 USD.
Liczby mówią same za siebie: wzrost sprzedaży o prawie 50% w ostatnich latach, marża brutto na poziomie 78%, chociaż wolne przepływy pieniężne są nadal ujemne, a marża operacyjna podlega znacznym wahaniom. Pod względem wyceny spółka Zscaler jest ambitna: EV/FCF wynosi ponad 440, EV/rev to 14,5. Krótko mówiąc: historia jest dobra, wzrost jest, ale zyski są wciąż niewystarczające. Dla inwestorów, którzy chcą pozostać na rynku, jest to jednak solidna spółka.
Źródło: InvestingPro
Podsumowanie: Akcje AI 2.0 - teraz kolej na infrastrukturę
Od dawna w centrum uwagi znajdują się również giganci półprzewodników. Jak słusznie zauważają eksperci Wedbush, prawdziwa rewolucja AI w życiu codziennym nie będzie napędzana przez chipy, ale przez oprogramowanie i bezpieczeństwo.
Przedstawione spółki oferują różne możliwości: od uznanych maszyn do generowania przepływów pieniężnych, takich jak IBM, po bardziej spekulacyjne wybory, takie jak Palantir, czy Zscaler.
Jeśli chcesz zagłębić się w temat, możesz użyć InvestingPro nie tylko do zbadania uniwersum Wedbush. Pozwoli Ci to również przeanalizować własnych faworytów zgodnie z ponad 1200 kluczowymi danymi, modelami wyceny i celami analityków. W tych czasach to konieczność dla każdego, kto handluje nie tylko wizjami, ale i faktami.
Zacznij od wersji Pro już teraz i zaoszczędź do 50