Analityk KeyBanc odniósł się do raportu Bloomberga, że Apple (NASDAQ:AAPL) rezygnuje z planów zwiększenia produkcji iPhone'a 14 "w miarę słabnącego popytu".
Chociaż analityk uznaje krótkoterminowy negatywny wpływ tej wiadomości na akcje Apple, uważa, że pullback oferuje atrakcyjną okazję do kupna. Analityk uważa, że raporty nie będą miały wpływu na oczekiwania konsensusu.
"Nasze autorskie dane KFL sugerują, że przychody ze sprzętu komputerowego dla AAPL nadal są silne. Widzieliśmy również dane, które pokazują, że pomimo pewnej słabości w dostawach smartfonów w Chinach, udział w rynku AAPL nadal jest silny i prawdopodobnie się poprawia" - powiedział analityk klientom w nocie.
Zamiast skupiać się na sprzedaży większej ilości sztuk, Apple prawdopodobnie będzie chciało wykorzystać fakt, że mix iPhone'ów przesuwa się w kierunku modeli z wyższej półki. Powinno to pomóc tytanowi z Cupertino w uzyskaniu powyżej konsensusu średnich cen sprzedaży (ASP), dodał.
"W żadnym wypadku nie jest dla nas zaskakujące, ani nie powinno być dla inwestorów, że produkcja jednostkowa iPhone'a 14 może zostać obcięta, ponieważ czas oczekiwania na iPhone'a 14 był efektywnie zerowy, w przeciwieństwie do kilkutygodniowego czasu oczekiwania na iPhone'a 14 Pro/Max. iPhone 14 po prostu nie otrzymał tego samego poziomu aktualizacji w stosunku do iPhone 13, jak iPhone 14 Pro/Max otrzymał w stosunku do iPhone 13 Pro/Max" - zauważył analityk.
Podobnie, analityk UBS wskazał, że czas oczekiwania na iPhone'a 14 wskazuje na "solidny popyt", pomimo tego, że Apple doświadcza makro-utrudnień w Europie i Chinach.
"Podczas gdy dostępność na kluczowych rynkach, takich jak USA i Chiny, zmniejszyła się o około 3 dni w całym portfolio w stosunku do ubiegłego tygodnia, czas oczekiwania pozostaje podwyższony w porównaniu do okresu sprzed roku dla Pro Max, co naszym zdaniem jest pozytywnym znakiem dla popytu i ASP" - napisał analityk UBS w nocie badawczej.
Odnosząc się do raportu Bloomberga, analityk zauważa, że kontrole podaży wskazały, że Apple chce dostarczyć około 92 mln sztuk iPhone'a 14 w drugiej połowie roku.
"Nasza analiza danych o dostępności iPhone'a wraz z danymi o sell-through i sprawdzaniu kanałów wspiera naszą prognozę 48M jednostek na wrzesień w porównaniu do ulicy na poziomie ~51M. Dodatkowo, korzystny mix w kierunku Pro i Pro Max jest również zgodny z naszą prognozą ASP. W związku z tym nasza prognoza przychodów z iPhone'a na poziomie 41,8 mld USD (ulica 42,2 mld USD) pozostaje niezmieniona pomimo ostatnich obaw rynku."
Akcje Apple spadają w pre-market w czwartek o ponad 1,3%.
Senad Karaahmetovic