(PAP) Skorygowany zysk EBITDA Play Communications w drugim kwartale 2018 roku spadł do 550,1 mln zł z 598,7 mln zł rok wcześniej – podała spółka w raporcie. Zysk okazał się o 4,1 proc. wyższy od konsensusu PAP Biznes, który zakładał wynik na poziomie 528,3 mln zł.
Oczekiwania biur maklerskich, co do zysku EBITDA spółki za drugi kwartał, wahały się od 522,4 mln zł do 538 mln zł.
Spółka podała w prezentacji, że niższy rok do roku wynik EBITDA w drugim kwartale był m.in. efektem dodatkowych kosztów związanych ze zniesieniem opłat roamingowych w Unii Europejskiej, wyższymi kosztami roamingu krajowego. Play poinformował, że w drugim kwartale negatywny wpływ braku opłat roamingowych w UE wyniósł 32,8 mln zł, a koszty krajowego roamingu były wyższe o 21 mln zł rok do roku.
W prezentacji dla inwestorów spółka podała, że dzięki budowie własnej sieci radiowej planuje obniżyć koszty roamingu krajowego o co najmniej 75 proc. w 2021 roku.
Play podniósł również w całym pierwszym półroczu koszty operacyjne w wysokości 21 mln zł na rozwój nowych produktów (m.in. nowej oferty telewizyjnej, która ma zostać uruchomiona w czwartym kwartale) oraz utrzymanie większej niż w ubiegłym roku sieci radiowej.
Przychody Play w okresie kwiecień-czerwiec wyniosły 1,688 mld zł i były o 0,9 proc. wyższe od oczekiwań analityków ankietowanych przez PAP Biznes, którzy prognozowali 1,673 mld zł przychodów. Łączna sprzedaż wzrosła rok do roku o 3,6 proc., przy czym przychody ze świadczonych usług wzrosły rok do roku o 4,1 proc., do 1,264 mld zł, a sprzedaż sprzętu i pozostałe przychody były wyższe o 2 proc. i wyniosły 424,6 mln zł. Operator podał w prezentacji, że wzrost sprzedaży urządzeń wynikał z "intensywnej" działalności marketingowej m.in. związanej z mistrzostwami świata w piłce nożnej.
Play podał, że drugim kwartale marża operatora na sprzedaż urządzeń wzrosła o 2,2 proc. rok do roku.
Zysk netto operatora sieci komórkowej Play w drugim kwartale wyniósł 199,7 mln zł. Konsensus PAP Biznes zakładał wypracowanie przez Play 171,8 mln zł zysku netto. Efektywna stopa podatku dochodowego Play w drugim kwartale wyniosła 25,1 proc.
Wolne przepływy pieniężne Play w drugim kwartale 2018 r. wyniosły 305,3 mln zł wobec 335,6 mln zł przepływów rok wcześniej, czyli spadły o 9 proc. Gotówkowe wydatki inwestycyjne Play wyniosły 126 mln zł i były o 15,7 proc. niższe niż rok wcześniej.
Z końcem czerwca zadłużenie netto spółki wzrosło do 7,05 mld zł (6,66 mld zł na koniec marca), głównie w wyniku wypłaty 653 mln zł dywidendy. Zadłużenie netto stanowiło 3,2-krotność skorygowanego zysku EBITDA spółki za ostatnie dwanaście miesięcy, wobec 2,96-krotności w marcu.
Play świadczył na koniec czerwca usługi dla 12,467 mln aktywnych klientów. W porównaniu z końcem marca liczba aktywnych klientów wzrosła o 81 tys. Na koniec czerwca Play miał 8,84 mln aktywnych klientów usług abonamentowych, o 102,5 tys. więcej niż na koniec marca. Liczba klientów usług przedpłaconych (prepaid) zmniejszyła się o 22 tys. do 3,63 mln.
Średnie miesięczne przychody na użytkownika (ARPU) usług Play wzrosły w drugim kwartale do 32,4 zł z 31,8 zł kwartał wcześniej i były najwyższe odkąd operator zadebiutował na GPW. W prezentacji Play wyjaśnił, że wzrost ARPU był wynikiem pakietyzacji kart SIM - na koniec czerwca 53 proc. wszystkim kart SIM w sieci Play funkcjonowało jako pakiety (48 proc. wśród klientów detalicznych i 68 proc. wśród klientów biznesowych).
Miesięczne przychody z usług abonamentowych na użytkownika wzrosły w drugim kwartale do 37,7 zł z 37,5 zł kwartał wcześniej, a ARPU w segmencie usług przedpłaconych (prepaid) wzrosło do 19,8 zł z 18,5 zł w pierwszym kwartale.
Poniżej przedstawiamy wyniki Play Communications w drugim kwartale 2018 roku oraz ich odniesienie do konsensusu PAP i wyników poprzednich okresów.
| 2Q2018 | wyniki | kons. | różnica | r/r | q/q | YTD 2018 | rdr |
| Przychody | 1688,1 | 1672,5 | 0,9% | 3,6% | 3,1% | 3325,4 | 3,6% |
| EBITDA skoryg. | 550,1 | 528,3 | 4,1% | -8,2% | 6,1% | 1068,5 | -8,1% |
| EBIT | 365,7 | 318,6 | 14,8% | 199,5% | 13,7% | 687,4 | 57,9% |
| zysk netto j.d. | 199,7 | 171,8 | 16,2% | 409,4% | 30,6% | 352,6 | 513,2% |
| marża EBITDA | 32,6% | 31,6% | 1,00 | -4,19 | 0,93 | 32,13% | -4,10 |
| marża EBIT | 21,7% | 19,1% | 2,61 | 14,17 | 2,02 | 20,67% | 7,11 |
| marża netto | 11,8% | 10,3% | 1,56 | 9,42 | 2,49 | 10,60% | 8,81 |
(PAP Biznes)