(PAP) Skorygowana EBITDA grupy KGHM (WA:KGH) wyniosła w drugim kwartale 2018 roku 1,391 mld zł wobec 1,282 mld zł przed rokiem. Wynik okazał się o 12,7 proc. wyższy od konsensusu PAP Biznes, który zakładał 1,234 mld zł. Przychody grupy wyniosły 5,157 mld zł wobec 4,802 mld zł przed rokiem. Sprzedaż grupy była o 1,6 proc. wyższa od oczekiwań analityków.
Prognozy ośmiu biur maklerskich, ankietowanych przez PAP Biznes, wahały się od 1,04 mld zł do 1,43 mld zł skorygowanego zysku EBITDA. Prognozy przychodów wynosiły z kolei od 4,57 mld zł do 5,44 mld zł.
Zysk netto grupy, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, w drugim kwartale wyniósł 172 mln zł wobec 96 mln zł rok wcześniej. Wynik był o 68 proc. niższy od oczekiwań analityków - eksperci ankietowani przez PAP Biznes oczekiwali, że zysk netto wyniesie 533,9 mln zł.
Grupa odnotowała w drugim kwartale 254 mln zł strat z wyceny wspólnych przedsięwzięć oraz 209 mln zł ujemnego wyniku z zaangażowania we wspólne przedsięwzięcia, związane ze spółką Sierra Gorda.
Amortyzacja grupy wzrosła w drugim kwartale w porównaniu z pierwszym kwartałem o 47 proc., do 514 mln zł. Rok wcześniej amortyzacja wyniosła 401 mln zł.
KGHM POLSKA MIEDŹ
Jednostkowy skorygowany zysk EBITDA spółki KGHM Polska Miedź w drugim kwartale wyniósł 929 mln zł wobec 927 mln zł przed rokiem. Przychody spółki wyniosły 3,983 mld zł i były wyższe od ubiegłorocznych o 4,7 proc., a zysk netto sięgnął 457 mln zł wobec 505 mln zł rok wcześniej (spadek o 9,5 proc.).
Sprzedaż miedzi KGHM Polska Miedź w okresie kwiecień-czerwiec wzrosła rok do roku o 3 tys. ton, do 128 tys. ton. KGHM Polska Miedź wyprodukowała w drugim kwartale 102,3 tys. ton miedzi w koncentracie (spadek o 2 proc. rok do roku) oraz 116,7 tys. ton miedzi elektrolitycznej (spadek o 12,6 proc.), w tym 85,3 tys. ton z wkładów własnych (spadek o 6,1 proc.)
Gotówkowy koszt produkcji koncentratu miedzi C1 w drugim kwartale wyniósł 1,96 USD/funt wobec 1,34 USD/funt przed rokiem i 1,83 USD/funt w pierwszym kwartale 2018.
Sprzedaż srebra metalicznego wyniosła natomiast 279 ton i była o 9,4 proc. niższa niż rok wcześniej. Produkcja srebra metalicznego spadła o 19,9 proc. rok do roku do 239,1 ton.
SIERRA GORDA
Skorygowany zysk EBITDA Sierra Gorda w drugim kwartale - proporcjonalnie do 55 proc. udziałów, które posiada w spółce KGHM - wyniósł 170 mln zł, co oznacza wzrost o 133 proc. rok do roku. Przychody spółki wzrosły rok do roku o 4,4 proc. do 427 mln zł, a strata netto wyniosła 113 mln zł wobec 177 mln zł straty rok wcześniej.
Spółka sprzedała w drugim kwartale 18,2 tys. ton miedzi (o 22,6 proc. mniej rok do roku) oraz 7,7 mln funtów molibdenu (spadek o 9,4 proc. rok do roku).
Produkcja miedzi płatnej w Sierra Gorda (dla 55 proc. udziałów KGHM) wyniosła w drugim kwartale 12,5 tys. ton i była o 5,3 proc. niższa niż przed rokiem. Produkcja molibdenu spadła w porównaniu z drugim kwartałem 2017 roku o 55 proc. do 3,7 mln funtów.
Gotówkowy koszt produkcji koncentratu miedzi C1 w Sierra Gorda w drugim kwartale wyniósł 0,83 USD/funt wobec 1,53 USD/funt przed rokiem i 1,43 USD/funt w pierwszym kwartale 2018 roku.
KGHM INTERNATIONAL
KGHM International - spółka zależna KGHM, właściciel m.in. kopalni Victoria i Ajax w Kanadzie oraz Robinson w USA - wypracował w drugim kwartale 212 mln zł skorygowanego zysku EBITDA, co oznacza wzrost o 12 proc. rok do roku. Przychody spółki wzrosły rok do roku o 14,6 proc. do 689 mln zł, a strata netto wyniosła 420 mln zł wobec 307 mln zł straty rok wcześniej. Spółka odnotowała 252 mln zł straty z wyceny udziałów w Sierra Gorda.
Sprzedaż miedzi KGHM International wzrosła o 9,8 proc. rok do roku, do 21,1 tys. ton. Produkcja miedzi płatnej wzrosła o 4,7 proc. do 22,5 tys. ton.
Gotówkowy koszt produkcji koncentratu miedzi C1 w KGHM International w drugim kwartale wyniósł 1,87 USD/funt wobec 1,72 USD/funt przed rokiem i 1,89 USD/funt w pierwszym kwartale 2018 roku.
Spółka wyprodukowała w drugim kwartale 18,8 tys. uncji trojańskich złota i metali szlachetnych, o 11,7 proc. mniej niż przed rokiem. Sprzedaż tych produktów również spadła o 11 proc., czyli wyniosła 17,7 tys. uncji trojańskich.
Poniżej tabela z wynikami grupy KGHM w drugim kwartale oraz ich odniesienie do konsensusu PAP Biznes:
| 2Q2018 | wyniki | kons. | różnica | r/r | q/q | YTD 2018 | rdr |
| Przychody | 5157,0 | 5074,1 | 1,6% | 7,4% | 20,9% | 9423,0 | -3,0% |
| EBITDA skoryg. | 1391,0 | 1234,0 | 12,7% | 8,5% | 18,5% | 2565,0 | -10,4% |
| zysk netto j.d. | 172,0 | 533,9 | -67,8% | 84,9% | -60,8% | 611,0 | 24,4% |
| marża EBITDA | 27,0% | 24,3% | 2,65 | 0,28 | -0,55 | 27,22% | -2,26 |
| marża netto | 3,3% | 9,0% | -5,67 | 1,40 | -6,96 | 6,48% | 1,43 |
(PAP Biznes)