W piątek Truist Securities dokonało korekty ceny docelowej dla Edwards Lifesciences (NYSE:EW), znaczącego gracza w sektorze urządzeń medycznych. Firma obniżyła cel do 70,00 USD z wcześniejszych 71,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Rewizja następuje w okresie naznaczonym zakończonymi operacjami, które przyczyniły się do skomplikowanego trzeciego kwartału dla firmy.
Analityk Truist Securities zauważył, że pomimo niejednoznacznych wyników trzeciego kwartału, segmenty Edwards Lifesciences - Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR) i Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT) - wykazały niewielką przewagę. Jednak nadal istnieje niepewność co do perspektyw ponownego przyspieszenia wzrostu TAVR.
Analityk zwrócił uwagę, że choć potencjalne pozytywne wyniki z nadchodzących odczytów Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT) mogłyby napędzić dynamikę TAVR i produktu EVOQUE do 2025 roku, perspektywy ponownej ekspansji mnożnika dla Edwards Lifesciences mogą być ograniczone w średnim terminie.
Ograniczenie to wynika częściowo z oczekiwań spadku zysku na akcję (EPS) w 2025 roku. Firma nieznacznie obniżyła swoją prognozę EPS do 2,45 USD z wcześniejszych 2,52 USD. Ta korekta odzwierciedla wpływ sprzedaży działu opieki krytycznej i rozwodnienia z powodu przejęć. Według analityka, stosunek ryzyka do potencjalnych korzyści przy obecnych poziomach akcji jest zrównoważony, a akcje mogą doświadczyć okresu stagnacji, dopóki nie pojawi się większa pewność co do przyspieszenia przychodów i EPS.
Raport kończy się perspektywą analityka, że cena akcji Edwards Lifesciences może pozostać stabilna w najbliższym czasie, ponieważ inwestorzy i rynek poszukują wyraźniejszych wskaźników trajektorii finansowej firmy, szczególnie w odniesieniu do wzrostu przychodów i zysków. Nowa cena docelowa odzwierciedla niewielką korektę opartą na najnowszych ocenach wyników firmy i warunków rynkowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Edwards Lifesciences niedawno opublikował wyniki za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania analityków. Firma wykazała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,67 USD, przewyższając konsensus wynoszący 0,66 USD, i wygenerowała przychody w wysokości 1,35 mld USD, co oznacza wzrost o 8,9% rok do roku. Silny wynik był głównie napędzany znaczącym, 73-procentowym wzrostem w segmencie Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT), który osiągnął sprzedaż na poziomie 91 mln USD. Ten wzrost odzwierciedla silną adopcję systemu naprawczego PASCAL i trwające wprowadzanie na rynek systemu wymiany zastawki trójdzielnej EVOQUE.
Edwards Lifesciences odnotował również 6-procentowy wzrost w swoim podstawowym segmencie Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR), osiągając sprzedaż na poziomie 1,02 mld USD. Firma przewiduje, że przychody w nadchodzącym czwartym kwartale wyniosą od 1,33 mld USD do 1,39 mld USD, a skorygowany EPS ma wynieść od 0,53 USD do 0,57 USD.
Mimo że te prognozy są poniżej obecnych oczekiwań analityków, Edwards Lifesciences potwierdził swoje prognozy dotyczące przedziałów sprzedaży na cały rok 2024. Firma niedawno zakończyła sprzedaż swojego działu Critical Care, koncentrując się jeszcze bardziej na terapiach strukturalnych serca. To niektóre z ostatnich wydarzeń w Edwards Lifesciences.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Truist Securities, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej Edwards Lifesciences. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 42,38 mld USD, przy wskaźniku P/E wynoszącym 28,87, co wskazuje na stosunkowo wysoką wycenę w porównaniu do zysków. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro sugerującą, że EW "Jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków".
Pomimo wyzwań zauważonych w artykule, Edwards Lifesciences wykazał silne wyniki finansowe w niektórych obszarach. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 6,2 mld USD, z solidnym wzrostem przychodów o 19,3% w tym samym okresie. Dodatkowo, marża zysku brutto wynosi imponujące 76,38%, co odzwierciedla efektywność firmy w produkcji i siłę cenową.
Kolejna wskazówka InvestingPro podkreśla, że EW "Działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia", co może zapewnić elastyczność finansową, gdy firma nawiguje przez niepewności wspomniane w raporcie Truist Securities. Ta stabilność finansowa jest dodatkowo wspierana przez fakt, że "Przepływy pieniężne mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Edwards Lifesciences, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.