Dow Jones nie przestaje rosnąć, nadzieje na obniżkę stóp procentowych wzmacniają optymizm inwestorów
Investing.com - Kiedy inwestor taki jak Warren Buffett ogłasza swoje odejście, nie jest to zwykła zmiana w zarządzie - to koniec epoki. Na początku maja Buffett ogłosił, że z końcem roku ustąpi ze stanowiska dyrektora generalnego Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa). Po ponad sześciu dekadach u steru, podczas których rozwinął się z gazeciarza z Omaha w niekwestionowaną legendę inwestycji, jego przejście na emeryturę naturalnie rodzi pytania. Jednak, przede wszystkim, jest to okazja do spojrzenia wstecz na niezrównaną historię sukcesu.
W końcu same liczby mówią językiem, który zadziwi nawet zatwardziałych ekspertów giełdowych. Każdy, kto zainwestował dziesięć tysięcy dolarów w Berkshire Hathaway w 1965 roku, miałby dziś na koncie około 550 milionów. Nie jest to błąd w obliczeniach, ale wzrost wartości o ponad 5,5mln%. Dla porównania, szeroki rynek w tym samym okresie zyskał zaledwie 39 000%. I nawet gdyby akcje Berkshire straciły jutro 99,3% swojej wartości (czego, mam nadzieję, nikt poważnie się nie spodziewa), Buffett nadal miałby przewagę nad rynkiem. Kto inny może się czymś takim pochwalić?
Buffett nie tylko osiągał lepsze wyniki przez dziesięciolecia, ale także przestrzegał zasad, które dziś wydają się niemal staroświeckie. Ale właśnie dlatego są tak istotne. Te obejmują: cierpliwość, dyscyplinę i głębokie zrozumienie modelu biznesowego stojącego za każdą akcją. „Stara szkoła”, ale otwarta na nowe wyzwania - zwłaszcza jeśli chodzi o technologię. Oto pięć jego najlepszych inwestycji, które pokazują, dlaczego Buffett jest słusznie uważany za największego inwestora wszechczasów.
GEICO - cierpliwość jest nagradzana
Związek Buffetta z GEICO nie rozpoczął się od zakupu, ale od długiego okresu obserwacji. Miał firmę na radarze przez prawie 25 lat, zanim wykonał pierwszy ruch w 1976 roku - i to tylko dlatego, że GEICO było wówczas prawie bankrutem. Wycena była odpowiednia, moment był właściwy.
W 1980 r. Berkshire posiadało już jedną trzecią udziałów, a w 1996 r. doszło do całkowitego przejęcia. Tylko w okresie od 1980 do 1996 roku udziały wzrosły 51-krotnie. Ale to był dopiero początek. Wraz z całkowitym przejęciem, Buffett nie tylko zabezpieczył GEICO, ale także tzw. float - tj. dochód ze składek z działalności ubezpieczeniowej, który był w stanie inwestować z zyskiem rok po roku. Niewidzialne turbo, które napędzało Berkshire przez dziesięciolecia.
Apple (NASDAQ:AAPL) - późny start, który się opłacił
Niektórzy uważają to za ironię, inni za imponujące: Buffett podjął jedną z najlepszych decyzji w historii w jednej z najbardziej technologicznych inwestycji w swojej karierze. W 2016 roku Berkshire zainwestowało w Apple - i to nie małymi krokami. Zaledwie dwa lata później posiadał ponad 5% udziałów w spółce.
Dziś jest jasne, że inwestycja się opłaciła. Dzięki wzrostowi ceny akcji o ponad 800% i udziałowi, który stanowił prawie połowę amerykańskiego portfela Berkshire w szczytowym momencie (w 2020 r.), Apple stało się maszyną do zarabiania pieniędzy. Sam Buffett powiedział niemal z poczuciem winy na dorocznym walnym zgromadzeniu w 2024 roku: "Tim Cook zarobił więcej pieniędzy dla Berkshire niż ja".
BYD (F:1211) - niepozorny, miliardowy cud z Chin
W Chinach wiele osób koncentruje się na samochodach elektrycznych - Buffett był wczesnym entuzjastą. Zgodnie z sugestią Li Lu, Berkshire kupił 10% udziałów w mało znanym wówczas producencie akumulatorów BYD (SZ:002594) w 2008 roku. Cena? Około 230 mln USD.
Dziś BYD jest największym producentem samochodów elektrycznych na świecie. Kiedy Berkshire zaczęło sprzedawać swoje pierwsze akcje w 2023 roku, wartość rynkowa wynosiła ponad 11 mld USD - co oznacza prawie 50-krotny wzrost. Innymi słowy: 27% zwrotu rocznie przez 15 lat. Każdy, kto twierdzi, że Buffett nie inwestuje na arenie międzynarodowej, powinien przyjrzeć się bliżej temu przypadkowi.
American Express - inwestycja, która sama się mnoży
W 1991 roku Buffett zainwestował około 300 milionów dolarów w American Express (NYSE:AXP). W tym czasie kupił około 5% spółki. Dziś Berkshire posiada 15,7%, choć nie dokupiono żadnych dodatkowych akcji - wysoki udział wynika głównie z konsekwentnie realizowanego przez AmEx programu skupu akcji własnych.
A wartość? Udziały wynoszą obecnie około 41 mld USD - 137 razy więcej niż pierwotnie. Cicho rosnąca historia sukcesu, tak jak lubi Buffett.
Coca-Cola - dywidendy, które pną się w górę
Buffett jest znany ze swojej miłości do Coca-Coli (NYSE:KO) - nie tylko jako napoju, ale także jako inwestycji. W 1988 roku zainwestował w spółkę 1,3 mld USD. Dziś jego udziały są warte około 28,6 mld USD. Ale prawdziwym skarbem są dywidendy.
Przez lata Berkshire otrzymało około 11,5 mld USD dywidendy - prawie dziewięciokrotność pierwotnej inwestycji. Oczekuje się, że w tym roku Coca-Cola ponownie wypłaci Berkshire około 61% pierwotnej ceny zakupu w formie dywidend. To wystarczy, by podnieść szklankę coli.
Podążając śladami Wyroczni z Omaha
Jeśli chcesz mieć oko na strategie Buffetta, możesz nie tylko uzyskać pełny wgląd w jego portfolio na InvestingPro, ale także spojrzeć na setki innych portfeli. Niezależnie od tego, czy chcesz wiedzieć, co robią słynne fundusze hedgingowe, czy w co inwestują różni guru technologii.
A teraz staje się to o wiele łatwiejsze dzięki Promocji FLASH.
Wykorzystaj Okazję: Promocja Flash Sale na InvestingPro i InvestingPro Plus
Oferta, trwająca tylko 48 godzin, umożliwia skorzystanie ze zniżek do 50% na subskrypcję InvestingPro i InvestingPro Plus.
Warto zwrócić szczególną uwagę na plan InvestingPro Plus. Jest to rozbudowany pakiet, który obejmuje m.in. WarrenaAI – zaawansowanego asystenta AI, oferującego 500 promptów do spersonalizowanej analizy portfela, strategii inwestycyjnych oraz błyskawicznych podsumowań rynkowych. InvestingPro Plus zapewnia również dostęp do wszystkich 1400 wskaźników i zaawansowanych funkcji, które mogą usprawnić proces analityczny. To ograniczona czasowo propozycja dla tych, którzy chcą podnieść jakość swoich decyzji inwestycyjnych.
INVESTINGPRO – ZA PÓŁ CENY! TYLKO 48 GODZIN! To Twoja szansa na dostęp do InvestingPro w cenie, jakiej dawno nie było. Wybierz plan roczny lub 2-letni i zyskaj do 50% zniżki ! Z InvestingPro zyskujesz dostęp do najlepszych skanerów akcji wspartych AI, asystenta AI na rynki finansowe (WarrenAI), które pomogą Ci podejmować mądre decyzje inwestycyjne. Zobacz wszystkie korzyści InvestingPro tutaj i zabezpiecz swoją subskrypcję już teraz!
#investingpro #warrenai #skanerakcji