W poniedziałek Citi utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML) ze stałą ceną docelową na poziomie 1 250,00 euro. Firma spodziewa się wielu pozytywnych katalizatorów dla ASML w drugiej połowie 2024 r., Co może doprowadzić do wzrostu konsensusu szacunków na lata 2025, 2026 i 2030.
Oczekuje się, że ASML, kluczowy gracz w branży półprzewodników, skorzysta z szeregu czynników wzrostu, w tym potencjalnego zamówienia od TSMC na technologię N2, które według przewidywań Citi może nastąpić w drugim lub trzecim kwartale 2024 roku. Ponadto firma przewiduje strukturalny popyt na rynkach układów logicznych i DRAM, cykliczne ożywienie i zwiększone inwestycje państwowe przyczyniające się do wzrostu przychodów ASML.
Na rok 2025 Citi prognozuje przychody ASML na poziomie 35-40 mld euro. Prognoza ta jest wzmocniona przewidywanym późnym uruchomieniem N2 TSMC w czwartym kwartale 2025 r., zwiększonym popytem na pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) oraz znacznym wzrostem liczby nowych zakładów produkcyjnych, zgodnie z zastrzeżoną analizą Citi.
Wybiegając w przyszłość do 2026 r., Citi szacuje, że przychody ASML osiągną 42 mld euro, co jest wartością o około 5% wyższą od konsensusu. Firma przewiduje również 15% wzrost w środkowym punkcie prognozowanego zakresu przychodów w 2030 r., z 52 mld euro do około 60 mld euro. Korektę tę przypisuje się rosnącemu zapotrzebowaniu na sztuczną inteligencję (AI) oraz globalnemu trendowi w kierunku suwerennych inwestycji i re-shoringu produkcji półprzewodników.
Citi podkreśla, że wycena ASML, po skorygowaniu o wzrost, jest obecnie korzystniejsza niż w przypadku innych firm z branży. Ocena ta potwierdza decyzję firmy o umieszczeniu ASML na Liście Fokusowej z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 1 250 euro.
W innych niedawnych wiadomościach, ASML, wiodący na świecie dostawca sprzętu do produkcji chipów, odnotował, że jego akcje osiągnęły rekordowy poziom w związku z rosnącym optymizmem co do swojego głównego klienta, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).
Analitycy Morgan Stanley i JPMorgan opublikowali pozytywne noty na temat TSMC, przyczyniając się do wzrostu nastrojów wokół ASML. Spółka jest trzecią najbardziej wartościową firmą w Europie, z kapitalizacją rynkową na poziomie 390 miliardów euro. Inwestorzy z niecierpliwością czekają na nadchodzące ujawnienia finansowe obu spółek.
W wywiadzie dla BNR były dyrektor generalny ASML Peter Wennink podzielił się spostrzeżeniami na temat trwającego sporu między USA a Chinami, opisując go jako napędzany ideologicznie i prawdopodobnie będzie się utrzymywał. ASML jest obecny w Chinach od 30 lat i od tego czasu dba o interesy interesariuszy pośród tych ideologicznych napięć.
Marjorie Taylor Greene, członkini kongresu z 14. okręgu kongresowego w Georgii, dokonała niedawno nowych inwestycji, w tym zakupu akcji ASML. Transakcje te zostały niezwłocznie ujawnione zgodnie z ustawą STOCK Act, która wymaga od członków Kongresu ujawniania swoich transakcji.
Deutsche Bank wykazał zaufanie do ASML, podnosząc cenę docelową akcji i utrzymując rekomendację Kupuj. Analityk firmy przewiduje, że akcje ASML będą nadal osiągać dobre wyniki przed Dniem Rynków Kapitałowych w listopadzie.
Wreszcie, ASML przewodził wzrostowi europejskich akcji, a jego akcje wzrosły o 8,1% po raporcie analityka Jefferies, który odniósł się do komentarzy dyrektora finansowego ASML, Rogera Dassena, wyrażającego optymizm co do potencjalnych nadchodzących zamówień od TSMC.
InvestingPro Insights
Zgodnie z optymistycznymi prognozami Citi dotyczącymi ASML Holding NV, aktualne dane InvestingPro potwierdzają silną pozycję ASML w sektorze półprzewodników. Kapitalizacja rynkowa ASML wynosi 425,04 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynku.
Wskaźnik P/E spółki wynosi obecnie 55,17, co wskazuje na wysoką wycenę, która jest zgodna z notą Citi dotyczącą handlu ASML przy wysokiej wielokrotności zysków. Pomimo wysokiego wskaźnika P/E, ASML jest znaczącym graczem w swojej branży, co może uzasadniać jego wycenę dla inwestorów.
Co więcej, przy wzroście przychodów o 7,04% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., ASML wykazuje zdrową trajektorię ekspansji. Wzrost ten jest dodatkowo wspierany przez wysoką marżę zysku brutto na poziomie 51,41%, co pokazuje zdolność firmy do utrzymania rentowności.
InvestingPro Tips sugeruje, że przepływy pieniężne ASML mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, a firma ma historię utrzymywania wypłat dywidend przez 18 kolejnych lat, co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, InvestingPro oferuje szereg dodatkowych wskazówek dotyczących ASML, w tym poziomy zadłużenia, mnożniki handlowe i prognozy rentowności analityków. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń i nie tylko, korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.