Investing.com - Analitycy Bernstein uważają, że lata 2025 i 2026 będą decydujące dla pojazdów autonomicznych (AV). Według nich sektor ten przechodzi od weryfikacji koncepcji do realnego produktu komercyjnego w USA.
Specjaliści uważają, że najbliższe dwa lata zadecydują o tym, czy rynek AV pozostanie wysoce skonsolidowany, czy też stanie się bardziej konkurencyjny. Taki rozwój sytuacji może mieć poważne konsekwencje dla firm oferujących przejazdy, takich jak Uber (NYSE:UBER) i Lyft (NASDAQ:LYFT).
Uważamy, że pojawienie się garstki zdolnych dostawców technologii AV wystarczyłoby, aby odeprzeć niedźwiedzie - napisali analitycy Bernstein.
„Strukturalny niedźwiedź” dla akcji rideshare od dawna polega na tym, że przyjęcie AV zmieni model pracy z rozdrobnionej bazy kierowców na skonsolidowany rynek AV, na którym zwycięzca bierze najwięcej.
>>> Jedyne takie narzędzie dla inwestorów giełdowych na rynku polskim! Tu znajdziesz potencjał wzrostu każdej akcji na świecie! W kilka minut zbudujesz portfel odporny na recesję i otrzymasz listę akcji wyłonionych przez AI i analityków Investing.com. Co miesiąc nowa lista wraz z wynikami!
- Kompletny przewodnik: Jak korzystać z InvestingPro?
- Jesteś PRO czy PRO+ ? Wybierz swój sposób na znajdowanie pomysłów inwestycyjnych
Bernstein twierdzi, że jeśli tak się stanie, Uber i Lyft prawdopodobnie stracą siłę negocjacyjną, potencjalnie obniżając swoje stawki. Jeśli jednak na rynek wejdzie więcej dostawców AV, konkurencja może zapobiec takiemu scenariuszowi.
Obecnie Waymo jest dominującym graczem w amerykańskich usługach robotaxi, ale firma uważa, że może się to zmienić.
2025/26 może być okresem wzrostu konkurencji na froncie AV – zauważają analitycy Bernstein. Wyjaśniają dalej, że Zoox i Tesla (NASDAQ:TSLA) zamierzają wprowadzić usługi komercyjne jeszcze w tym roku. Z kolei mniejsi dostawcy, tacy jak Avride i May Mobility, również nie mają zamiaru się poddać.
Upadek Cruise był dobrym przypomnieniem tego, jak szybko sytuacja może się zmienić i jak trudna może być ocena rentowności przełomowej technologii z zewnątrz - napisali analitycy Bernstein.
Jeśli chodzi o akcje firm oferujących przejazdy, Bernstein twierdzi, że nowe partnerstwa z mniejszymi firmami AV mogą być kluczowymi katalizatorami.
Z perspektywy akcji uważamy, że konieczne jest, aby Avride i May Mobility wystartowały w 2025 r. odpowiednio w UBER i LYFT – zauważają analitycy Bernstein. Dodając następnie, że nawet partnerstwa na małą skalę byłyby cennymi punktami utwierdzającymi dla inwestorów długoterminowych.