W piątek Loop Capital skorygowało swoją prognozę dla Atkore (NYSE:ATKR), obniżając cenę docelową do 115 USD z poprzednich 130 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Kupuj dla akcji. Ruch ten odzwierciedla ostrożne, ale nieco konserwatywne podejście Atkore w prognozie EBITDA na rok fiskalny 2025.
Środkowy punkt prognozy marży EBITDA spółki jest teraz ustalony nieco poniżej poziomów sprzed pandemii, co potwierdza stabilizację cen PVC i zwiększoną konkurencję zarówno na rynkach rur stalowych, jak i PVC. Mimo że Atkore musi skutecznie poradzić sobie z tymi wyzwaniami, Loop Capital sugeruje, że nowa prognoza może służyć jako "wydarzenie oczyszczające", wzmacniając przekonanie, że rok fiskalny 2025 pokaże zrównoważony poziom zysków, szacowany na około 500 milionów USD EBITDA.
Utrzymana rekomendacja Kupuj Loop Capital opiera się na przekonaniu, że akcje Atkore są znacznie niedowartościowane przy nowej cenie docelowej. Firma przewiduje, że Atkore skorzysta z różnych długoterminowych czynników wzrostu, w tym programu BEAD, trendów w elektryfikacji, rozbudowy centrów danych i inwestycji w energię słoneczną, wraz ze strategicznym wykorzystaniem kapitału.
Analityk z Loop Capital podkreśla potencjał spółki do wykorzystania tych możliwości oraz oczekiwaną solidną bazę zysków na rok fiskalny 2025. Ta perspektywa podkreśla zaufanie do zdolności Atkore do poruszania się w obecnej dynamice rynku i osiągnięcia silnej rentowności.
Podsumowując, choć prognoza Atkore sugeruje ostrożne podejście w obliczu zmieniającego się krajobrazu konkurencyjnego, spółka jest nadal postrzegana jako dobrze przygotowana do czerpania korzyści z trendów branżowych i realizacji długoterminowych celów finansowych. Zrewidowana cena docelowa Loop Capital odzwierciedla mieszankę ostrożności i optymizmu co do perspektyw finansowych Atkore.
W innych niedawnych wiadomościach, Atkore International Group Inc. przedstawiło mieszane wyniki finansowe za IV kwartał roku fiskalnego 2024, z przychodami netto sięgającymi 3,2 miliarda USD, skorygowanym zyskiem na akcję na poziomie 14,48 USD i skorygowaną EBITDA w wysokości 772 milionów USD. Wyniki te były poniżej oczekiwań RBC Capital Markets i B.Riley, co doprowadziło do obniżenia ich cen docelowych i rekomendacji. Atkore ogłosiło również znaczące obniżenie prognozowanej EBITDA na rok fiskalny 2025 o 23% z powodu zwiększonej konkurencji i presji importowej, szczególnie na rynkach rur PVC i stalowych.
W odpowiedzi na te wyzwania, Atkore zainicjowało strategie wzrostu skupiające się na rurach skrętnych do instalacji słonecznych, produktach związanych z wodą, globalnych mega projektach i regionalnych centrach usługowych. Spółka przewiduje przychody netto między 2,9 miliarda USD a 3,2 miliarda USD na rok fiskalny 2025, z prognozowaną skorygowaną EBITDA między 475 milionów USD a 525 milionów USD. Atkore wykazało również zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, odkupując akcje o wartości ponad 1,3 miliarda USD i wprowadzając kwartalną dywidendę gotówkową.
Mimo obniżek prognoz i trudnych warunków rynkowych, zarówno RBC Capital Markets, jak i B.Riley wskazały, że wyniki finansowe i cena akcji Atkore mogą zbliżać się do najniższego punktu. Zalecają jednak ostrożne podejście ze względu na przewidywane presje cenowe i niepewność związaną z wejściem nowych mocy produkcyjnych na rynek.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają głębi analizie Atkore (NYSE:ATKR) przeprowadzonej przez Loop Capital. Mimo obniżonej ceny docelowej, wskaźniki finansowe spółki sugerują potencjalnie niedowartościowane akcje. Wskaźnik P/E Atkore wynosi niskie 6,63, z jeszcze niższym skorygowanym P/E na poziomie 5,57 za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z opinią Loop Capital, że akcje są znacznie niedowartościowane.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd agresywnie skupuje akcje, co wskazuje na zaufanie do przyszłości spółki. Ta strategia może wspierać cenę akcji i zwiększać wartość dla akcjonariuszy, potencjalnie równoważąc niektóre z wyzwań wspomnianych w artykule.
Dodatkowo, Atkore działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jego przepływy pieniężne są wystarczające do pokrycia płatności odsetek. Ta stabilność finansowa może być kluczowa, gdy spółka porusza się w konkurencyjnym otoczeniu i inwestuje w możliwości wzrostu wspomniane przez Loop Capital, takie jak program BEAD i rozbudowa centrów danych.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Atkore, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.