Black Friday jest już z nami! Nie przegap aż 60% RABATU na InvestingProSKORZYSTAJ Z PROMOCJI

Pekao nadal "top pick" wśród polskich banków, cena docelowa 142 zł - Morgan Stanley

Opublikowano 11.01.2019, 19:04
Zaktualizowano 11.01.2019, 19:10
© Reuters.  Pekao nadal "top pick" wśród polskich banków, cena docelowa 142 zł - Morgan Stanley
MS
-
PKO
-
PEO
-
PZU
-
ALRR
-

(PAP) Bank Pekao dla analityków Morgan Stanley (NYSE:MS) w dalszym ciągu jest "top pick" spośród polskich banków - wynika z raportu z 11 stycznia, do którego dotarła PAP Biznes. Morgan Stanley podniósł cenę docelową akcji Pekao do 142 zł ze 138 zł wcześniej, przy podtrzymanej rekomendacji "przeważaj".

Analitycy Morgan Stanley napisali w raporcie, że Bank Pekao oferuje najlepszą ekspozycję na Polskę, która jest w ich ocenie najsilniejszą gospodarką w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, przy rozsądnej wycenie.

Zwracają oni uwagę, że Pekao notowany jest przy wskaźniku 2019P/E na poziomie 12,1x, prognozowanym średniorocznym wzroście zysku netto na akcję w latach 2018-2020 w wysokości 13 proc. i przy wskaźniku 2019P/B 1,3x. Dodatkowo w ich modelu ROE Pekao ma się poprawić z 9,5 proc. w 2018 roku do 12 proc. w 2020 roku. Prognozowana stopa dywidendy banku za 2019 rok ma wynieść 5,8 proc.

Morgan Stanley ocenia, że działalność operacyjna Banku Pekao (WA:PEO) stale się poprawia.

"Od czasu zakupu w drugim kwartale 2017 roku akcji przez PZU (WA:PZU) i PFR, Pekao poprawia działalność operacyjną i ostatnio przebiło PKO BP (WA:PKO) we wzroście wyników odsetkowego i prowizyjnego, we wzroście aktywów, a także w optymalizacji oddziałów i kadry" - napisano w raporcie.

"Dokonania te wymagają nakładów inwestycyjnych, dlatego kontrola kosztów w porównaniu z PKO BP nie jest jeszcze tak skuteczna. Ale to, że rynek nie docenia wyników operacyjnych Pekao jest nieprawidłowe" - dodali.

W tym samym raporcie analitycy Morgan Stanley podtrzymali rekomendację "równoważ" dla akcji Alior Banku (WA:ALRR) (cena docelowa 62 zł wobec 63 zł wcześniej), a także rekomendację "niedoważaj" dla PKO BP (nowa cena docelowa akcji 43 zł wobec 41,5 zł wcześniej). (PAP Biznes)

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.