W piątek JPMorgan obniżył rating dla akcji Nerdy (NYSE: NRDY), zmieniając go z Overweight na Neutral.
Firma przytoczyła szereg inwestycji, które Nerdy dokonuje w celu ulepszenia swojej platformy Learning Membership, która obejmuje ulepszenia w zakresie planowania, jakości dopasowania, onboardingu, narzędzi samoobsługowych, personalizacji i odkrywania treści. Ulepszenia te mają na celu zwiększenie zaangażowania użytkowników poza usługami korepetycji.
Pomimo tych wysiłków, Nerdy doświadczyło spowolnienia wzrostu przychodów instytucjonalnych, z 33% wzrostem rok do roku w drugim kwartale, w porównaniu z 39% w pierwszym kwartale.
Dodatkowo, firma borykała się z mniejszą liczbą letnich rezerwacji ze względu na wolniejszą niż oczekiwano integrację zespołu sprzedaży VTS. Chociaż Nerdy z powodzeniem przeniosła klientów VTS na ujednoliconą platformę studencką i zapewniła bezpłatny dostęp 3,3 milionom studentów, co może potencjalnie prowadzić do płatnych umów VTS i konwersji konsumentów, wolniejszy wzrost wpłynął na prognozy przychodów.
W wyniku niższych oczekiwań dotyczących przychodów i ciągłych inwestycji w rozwój produktów, Nerdy nie przewiduje osiągnięcia rentowności skorygowanej EBITDA za cały rok do 2025 roku.
Zmienione stanowisko JPMorgan odzwierciedla podejście wyczekujące, oczekujące lepszej realizacji i skali w Aktywnych Członkach, która wyniosła około 35 500 w drugim kwartale, oraz VTS, z szacowanymi 36,2 mln USD przychodów instytucjonalnych w 2024 r., Przed ponownym rozpatrzeniem ratingu. Firma będzie monitorować oznaki poprawy rentowności i realizacji, z których niektóre mogą pojawić się w 2025 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.