W środę Stifel, firma świadcząca usługi finansowe, podniosła cenę docelową akcji Electronic Arts (NASDAQ: NASDAQ:EA) do 165 USD ze 163 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Analiza firmy sugeruje, że pierwszy kwartał roku podatkowego 2025 (FY1Q25) może oznaczać najniższy punkt dla EA pod względem kluczowych wskaźników finansowych, najniższy od roku podatkowego 2020.
Usługi na żywo Electronic Arts, które są najbardziej dochodowym segmentem pod względem rezerwacji netto, ostatnio osiągały gorsze wyniki, z 14% spadkiem rok do roku w czwartym kwartale roku podatkowego 2024 (FY4Q24).
Wynika to z trudnych porównań z franczyzą EA Sports FC, która odnotowała 22% wzrost w analogicznym kwartale poprzedniego roku, wzmocniony przez Mistrzostwa Świata w piłce nożnej, a także słabszą monetyzację Apex Legends, która odnotowała 54% spadek w tym samym okresie.
Stifel prognozuje dalszy spadek usług Live dla EA w pierwszym kwartale roku podatkowego 2025, szacując 10% spadek rok do roku. Oczekuje się, że przyczyni się to do negatywnych nastrojów inwestorów. Stifel przewiduje jednak poprawę w kolejnych kwartałach, przy czym usługi Live (z wyłączeniem urządzeń mobilnych) mają spaść tylko o 2% rok do roku w drugim kwartale, a następnie wzrosnąć o 6% w trzecim kwartale i 11% w czwartym kwartale roku podatkowego 2025.
Prognoza wyników finansowych Electronic Arts opiera się na założeniu, że po obecnym spadku przychodów z usług Live nastąpi stopniowe ożywienie w ciągu roku. Analiza przeprowadzona przez Stifel odzwierciedla oczekiwania firmy, że pomimo niedawnego spowolnienia w najbardziej lukratywnym segmencie EA, trend ulegnie poprawie, prowadząc do dodatniego wzrostu w drugiej połowie roku podatkowego 2025.
W innych ostatnich wiadomościach Electronic Arts było przedmiotem wielu działań analityków.
Oppenheimer podniósł cenę docelową dla Electronic Arts do 170 USD, utrzymując ocenę Outperform, w oparciu o pozytywny odbiór premiery EA Sports College Football 25 (CFB25). JPMorgan również podniósł cenę docelową dla Electronic Arts do 155 USD, spodziewając się premiery College Football 25. Zmieniony model firmy przewiduje rezerwacje w wysokości 7,6 mld USD w roku obrotowym 25, przekraczając punkt środkowy 7,5 mld USD, oraz skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 7,89 USD.
Z drugiej strony Citi obniżył ocenę Electronic Arts z Kupuj do Neutralnie, pomimo podniesienia ceny docelowej do 161 USD ze 148 USD, powołując się na potencjalne ryzyko, takie jak możliwy spadek wydajności "Apex Legends" i konkurencja ze strony nadchodzących premier.
Jefferies podniósł rating Electronic Arts do Kupuj, podkreślając dominującą pozycję firmy w sporcie i usługach na żywo w wielu gatunkach, z ceną docelową 165 USD. Stifel podniósł cenę docelową dla Electronic Arts do 163 USD, utrzymując rekomendację Kupuj i przewidując nadchodzące katalizatory, które mogą poprawić wyniki finansowe spółki.
Ostatnie wydarzenia odzwierciedlają różnorodne oczekiwania różnych firm analitycznych dotyczące przyszłych wyników Electronic Arts. Wśród tych korekt, Electronic Arts poinformowało o słabych perspektywach przychodów, co jest trendem obserwowanym również w innych firmach z branży gier. Pomimo zróżnicowanych działań analityków, ogólny sentyment do Electronic Arts wydaje się ostrożnie optymistyczny, a kilka firm utrzymuje lub podnosi swoje ratingi.
InvestingPro Insights
Electronic Arts (NASDAQ: EA) było ostatnio przedmiotem zainteresowania wielu analityków, a Stifel podniósł swoją cenę docelową w oparciu o prognozy dotyczące poprawy wskaźników finansowych spółki. Dodając do tej perspektywy, dane InvestingPro zapewniają dodatkowy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową EA. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 38,98 mld USD i solidną marżą zysku brutto w wysokości 77,61% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od IV kwartału 2024 r., EA wykazuje znaczną siłę dochodową w swojej działalności.
InvestingPro Tips podkreśla, że Electronic Arts posiada doskonały wynik Piotroski Score na poziomie 9, wskazujący na silną pozycję finansową, i podniósł dywidendę przez cztery kolejne lata, odzwierciedlając zaufanie do jej stabilności finansowej. Co więcej, przepływy pieniężne spółki mogą w wystarczającym stopniu pokryć spłatę odsetek, co jest uspokajające dla inwestorów zaniepokojonych poziomem zadłużenia.
Podczas gdy spółka notowana jest przy wysokiej wielokrotności zysków ze wskaźnikiem P/E na poziomie 31,08, wskaźnik PEG na poziomie 0,49 sugeruje, że cena akcji EA może być rozsądna w stosunku do wzrostu zysków. Ponadto silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 16,29%, wskazuje na pozytywną dynamikę, która może być zgodna z przewidywaniami Stifel dotyczącymi ożywienia w drugiej połowie roku podatkowego 2025.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą dostępnych jest 15 dodatkowych porad InvestingPro dla Electronic Arts, do których można uzyskać dostęp na stronie InvestingPro. Aby uzyskać pełny dostęp do tych cennych spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.