Zgarnij zniżkę 40%
Nowość! 💥 Skorzystaj z ProPicks i zobacz strategię, która pokonała S&P 500 o +1,183% Zdobądź 40% ZNIŻKĘ

BofA stawia na półprzewodniki

Opublikowano 17.01.2023, 22:09
Zaktualizowano 17.01.2023, 22:05
© Reuters

Analitycy BofA stwierdzili we wtorkowej notatce badawczej skierowanej do klientów, że firma ma pozytywne długoterminowe zapatrywania na półprzewodniki.

Analitycy wyjaśnili, że po „trudnym CY22, kiedy indeks SOX spadł o 36% - 16 punktów niżej od SPX (najgorsza delta od 2004 r.) - nastąpiło wstępne ożywienie, z SOX rosnącym 11%/10% YTD/4Q'22. 600pb/270pb przed SPX."

„Byki twierdzą, że lepsze wyniki SOX sygnalizują „miękkie lądowanie”, ponieważ wszystkie/większość obniżek cyklu została już wyceniona, a lepsze czasy są tuż za rogiem w 2HCY23. Niedźwiedzie twierdzą, że to tylko rajd w wersji beta pobudzony nadmiernym podekscytowaniem wokół szczytowych stóp w USA i niepewnymi korzyściami z ponownego otwarcia Chin, a notowania SOX oscylują teraz wokół 19,4x NTM PE, 1,8x obrotu przed SPX, premia w stosunku do historycznych mnożników inline” – napisali specjaliści BofA.

Analitycy potwierdzili, że BofA zakłada miękkie lądowanie, ponieważ korekta zapasów chipów konsumenckich zostanie zakończona w pierwszej połowie roku, a ceny chipów przemysłowych/samochodowych pozostają odporne.

„Co ważne, jesteśmy optymistami w dłuższej perspektywie odnotowując sekularne przesunięcie w kierunku nakładów inwestycyjnych (fabs, zielona energia, sztuczna inteligencja) z konsumpcji i konsumentów (komputery, telefony), które pomagają w informowaniu naszych 3 głównych tematów: 1) Reshoring (AMAT, KLAC); 2) Generatywna sztuczna inteligencja/przetwarzanie w chmurze (NVDA) oraz 3) Automatyzacja/EV (ADI, ON, NXPI, COHR)” – dodali.

Autor: S.B.

 

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.