W czwartek Morgan Stanley zmodyfikował swoje stanowisko wobec akcji GEA Group AG (G1A:GR) (OTC: GEAGY), zmieniając ocenę z Equalweight na Overweight. Wraz z tą aktualizacją, firma podniosła również cenę docelową do 50,00 euro z poprzednich 44,00 euro. Rewizja odzwierciedla oczekiwania Morgan Stanley, że wyniki finansowe spółki przewyższą konsensus rynkowy.
Analityk Morgan Stanley podkreślił, że ich nowa prognoza EBITDA dla GEA Group na rok 2027 jest o 6% wyższa od obecnego konsensusu. Ta optymistyczna perspektywa wynika częściowo z oczekiwania, że GEA ogłosi nowe cele finansowe podczas nadchodzącego Dnia Rynków Kapitałowych 2 października 2024 roku. Analityk przewiduje, że choć cel wzrostu GEA prawdopodobnie pozostanie na poziomie 4-6%, może nastąpić wzrost średnioterminowych celów marżowych.
Obecne cele marżowe dla GEA zakładają przekroczenie 15% w 2026 roku, ale scenariusz bazowy Morgan Stanley sugeruje wzrost do ponad 17% do 2028 roku. Oczekiwanie to opiera się na potencjalnych dodatkowych oszczędnościach kosztów, które mogą zostać zrealizowane. Co istotne, GEA osiągnęła już marżę 15,2% w 2024 roku, co wzmacnia pewność co do ich zdolności do osiągnięcia celu 17% marży do 2027 roku.
Aktualizacja oceny i nowa cena docelowa sugerują, że Morgan Stanley widzi bardziej solidną trajektorię finansową dla GEA Group niż wcześniej szacowano. Nadchodzący Dzień Rynków Kapitałowych może dostarczyć dalszych informacji na temat strategicznych planów spółki i usprawnień operacyjnych, które mogłyby potwierdzić prognozy Morgan Stanley.
W innych niedawnych wiadomościach, GEA Group odnotowała znaczący wzrost celu dla swoich akcji przez RBC Capital Markets, podnosząc go do 46,00 euro z poprzednich 45,00 euro, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform. Ta zmiana wynika z uznania przez RBC pozytywnych perspektyw zarządu dotyczących marż zysku GEA Group i przewidywanego wzrostu popytu w drugiej połowie 2024 roku. Zrewidowane szacunki obejmują wzrost zysku na akcję (EPS) o 9% i 13% odpowiednio dla lat 2024 i 2025.
Jednocześnie Citi również podniosło cenę docelową dla GEA Group do 45,30 euro z 44,00 euro, utrzymując ocenę Buy. Korekta ta wynika z odrobienia przez spółkę 10% niedowartościowania w stosunku do SXNP do połowy czerwca i oczekiwania na pozytywne wiadomości z nadchodzącego Dnia Rynków Kapitałowych w październiku.
Pomimo słabnącego otoczenia makroekonomicznego i niepewności związanych z wyborami, analitycy zarówno z RBC Capital Markets, jak i Citi potwierdzili pozytywne perspektywy dla GEA Group. Oczekują oni potencjału wyższych celów i marży wolnych przepływów pieniężnych, która mogłaby ponownie przekroczyć 10%. Wyrażono jednak ostrożność w odniesieniu do oczekiwań na drugi kwartał, sugerując, że może być zbyt wcześnie, aby spodziewać się scenariusza beat and raise.
Te wydarzenia wskazują na optymistyczne perspektywy dotyczące wyników finansowych GEA Group, oparte na wytycznych zarządu, warunkach rynkowych i ostatnich zamówieniach. Analizy analityków zarówno z RBC Capital Markets, jak i Citi podkreślają potencjał spółki do sporadycznych zysków udziału w rynku i pozytywnych korekt cen/mixu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.