(PAP) Celem emisji obligacji w USD, której wartość nominalna wyniosła 1,75 mld USD, było pozyskanie środków na finansowanie tegorocznych potrzeb pożyczkowych oraz zwiększenie dywersyfikacji bazy inwestorskiej - poinformował w piątek wiceminister finansów Piotr Nowak. MF podało także, że inwestorzy złożyli oferty zakupu o łącznej wartości 3,6 mld USD.
"Zdecydowaliśmy się wyjść na rynek amerykański z ofertą 10-letnich obligacji, wykorzystując zbliżone do historycznych minimów poziomy długoterminowych obligacji skarbowych. Emisja miała na celu pozyskać środki na finansowanie tegorocznych potrzeb pożyczkowych oraz zwiększyć dywersyfikację bazy inwestorskiej" - napisał Nowak w komentarzu do środowej wyceny obligacji nominowanych w USD.
Wskazał, że ostatni raz polskie obligacje na rynku amerykańskim sprzedawane były ponad dwa lata temu.
"Na początku bieżącego roku odbyliśmy w USA szereg spotkań z inwestorami, których duże zainteresowanie polskimi obligacjami stanowiło również jedną z przesłanek do przeprowadzenia dzisiejszej emisji" - napisał Nowak.
"Duży popyt pozwolił zredukować spread do amerykańskich obligacji skarbowych do poziomu 150 pb. Polskie obligacje nominowane w USD zapadające w 2024 r. kwotowane były na rynku wtórnym na poziomie ok. 133 pb, co biorąc pod uwagę wydłużenie krzywej oznacza, że premia za nową emisję była minimalna" - dodał.
"Wpływy z emisji mogą zostać przeswapowane na euro. Pozwoliłoby to nam przy obecnych warunkach rynkowych osiągnąć koszt finansowania nawet na niższym poziomie jak w przypadku alternatywnej emisji na rynku euro" - napisał.
POPYT I STRUKTURA
Ministerstwo Finansów na stronie internetowej przedstawiło też w piątek dodatkowe informacje dotyczące wielkości popytu oraz struktury nabywców 10-letnich obligacji benchmarkowych nominowanych w dolarach amerykańskich, które zostały wyemitowane w środę.
Obligacje wyceniono na 150 punktów bazowych powyżej rentowności amerykańskich obligacji rządowych o terminie zapadalności w dniu 15 lutego 2026 r., co odpowiada rentowności 3,339 proc. Kupon ustalono na 3,25 proc.
"Inwestorzy złożyli oferty zakupu o łącznej wartości 3,6 mld USD, a wartość nominalna wyemitowanych obligacji wyniosła 1,75 mld USD. Nabywcami obligacji byli głównie inwestorzy z USA (46 proc.), Wielkiej Brytanii (13 proc.), Polski (11 proc.), Niemiec (11 proc.), Holandii (2 proc.), Danii (2 proc.), Szwajcarii (2 proc.), pozostałych krajów europejskich (4 proc.). Udział inwestorów z Azji wyniósł 6 proc., Bliskiego Wschodu 2 proc., a z pozostałych krajów 1 proc." - napisano w komunikacie.
MF podaje, że odnotowano bardzo duży udział w emisji podmiotów zarządzających aktywami (76 proc.).
"Udział funduszy emerytalnych i instytucji ubezpieczeniowych wyniósł 15 proc., banków 4 proc., banków centralnych i instytucji publicznych 3 proc., a pozostałych podmiotów 2 proc." - napisano.
"Emisję przeprowadzono na podstawie programu emisji obligacji na rynku amerykańskim, zatwierdzonego przez Amerykańską Komisję Papierów Wartościowych. Prospekt emisyjny dostępny jest na stronie Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych" - dodano.
Kierownikami konsorcjum emitującego obligacje są banki: Barclays (LON:BARC), BNP Paribas (PA:BNPP), Deutsche Bank oraz J.P. Morgan.