DENVER - Modivcare Inc. (NASDAQ: MODV), dostawca zintegrowanych rozwiązań w zakresie opieki wspomagającej, sfinalizował transakcję refinansowania nową pożyczką terminową B o wartości 525 mln USD z terminem zapadalności w lipcu 2031 roku. Transakcja, która została zamknięta w poniedziałek, pozwala spółce na umorzenie 500 milionów dolarów w obligacjach uprzywilejowanych z terminem zapadalności w listopadzie 2025 roku i zwiększa jej elastyczność finansową.
Refinansowanie zostało nadsubskrybowane, co wskazuje na duże zainteresowanie zarówno ze strony obecnych, jak i nowych inwestorów. Modivcare wykorzystał wpływy netto do pełnego wykupu pozostających w obrocie niezabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych o oprocentowaniu 5,875%. Dodatkowo, pożyczkodawcy 255 mln USD z kredytu odnawialnego firmy o wartości 325 mln USD zgodzili się przedłużyć jego termin zapadalności o dodatkowy rok do lutego 2028 r. i obniżyli minimalny wskaźnik płynności ze 100 mln USD do 75 mln USD. Pełny kredyt odnawialny pozostaje dostępny dla firmy.
JPMorgan Chase Bank, N.A. kierował procesem refinansowania, przy wsparciu grupy bankowej Modivcare. KKR Capital Markets LLC działała jako doradca ds. rynków kapitałowych, a doradztwo prawne zapewniła kancelaria Gibson, Dunn & Crutcher LLP.
Modivcare, znana z zajmowania się społecznymi uwarunkowaniami zdrowia, oferuje transport medyczny w nagłych wypadkach, usługi opieki osobistej i zdalne monitorowanie pacjentów. Posiada również mniejszościową inwestycję kapitałową w Matrix Medical Network. Ten ruch refinansowania jest częścią strategii Modivcare polegającej na zarządzaniu zbliżającymi się terminami zapadalności zadłużenia i utrzymaniu wartości dla akcjonariuszy.
Ten manewr finansowy opiera się na oświadczeniu prasowym Modivcare Inc. i nie został niezależnie zweryfikowany.
W innych niedawnych wiadomościach ModivCare Inc. odnotowała znaczące zmiany. Firma odnotowała 3% wzrost przychodów w I kwartale 2024 r., osiągając 685 mln USD. Odnotowała jednak również stratę netto w wysokości 22 mln USD i skorygowaną stratę netto w wysokości 1,2 mln USD. Skorygowana EBITDA ModivCare była zgodna z oczekiwaniami i wyniosła 32 mln USD.
Na niedawnym dorocznym zgromadzeniu spółki akcjonariusze zatwierdzili wszystkie proponowane środki, w tym wybór sześciu dyrektorów i zatwierdzenie wynagrodzenia kadry kierowniczej. KPMG LLP została ratyfikowana jako niezależna zarejestrowana publiczna firma księgowa na rok obrotowy 2024.
ModivCare zabezpieczył również 36 milionów dolarów w zannualizowanej wartości kontraktu NEMT w pierwszym kwartale i przewiduje spieniężenie swojego mniejszościowego udziału kapitałowego w Matrix Medical pod koniec 2024 lub na początku 2025 roku. Firma planuje również refinansowanie swoich niezabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych z 2025 r. w celu optymalizacji kosztów kapitałowych i poprawy bilansu. Pomimo negatywnego wpływu ponownego ustalenia Medicaid na przychody i skorygowaną EBITDA, ModivCare pozostaje przekonany o osiągnięciu swoich celów finansowych na 2024 rok.
InvestingPro Insights
Ponieważ Modivcare Inc. (NASDAQ: MODV) zabezpiecza swoją pozycję finansową dzięki udanej transakcji refinansowania, inwestorzy i interesariusze mogą być zainteresowani zrozumieniem obecnej dynamiki rynkowej spółki i przyszłych oczekiwań. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 389,24 mln USD, Modivcare porusza się po rynku z godną uwagi mieszanką wyzwań i możliwości.
Dane InvestingPro podkreślają znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 9,43%, co odzwierciedla pozytywne krótkoterminowe nastroje inwestorów. Uzupełnia to silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, wynoszący 16,26%, co sugeruje ożywienie trajektorii w ostatnim kwartale. Jednak wyniki spółki w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i od początku roku pokazują bardziej zmienną podróż, ze zwrotami odpowiednio -32,52% i -37,74%.
Pomimo celu refinansowania, jakim jest poprawa elastyczności finansowej, Modivcare działa ze znacznym obciążeniem długiem, jak wskazano w InvestingPro Tip. Ponadto krótkoterminowe zobowiązania spółki przekraczają jej płynne aktywa, co może stwarzać ryzyko utraty płynności. Z drugiej strony, analitycy przewidują, że spółka będzie w tym roku rentowna, co daje promyk nadziei na poprawę jej wyników finansowych.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro zapewnia dodatkowe spostrzeżenia, w tym fakt, że Modivcare jest notowany przy niskiej wielokrotności wyceny przychodów, co może spodobać się inwestorom wartościowym. Co więcej, spółka nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, co może mieć wpływ na decyzje inwestycyjne w przypadku portfeli skoncentrowanych na dochodach. Aby uzyskać pełną listę spostrzeżeń, dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro dla Modivcare, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Inwestorzy mogą również zwrócić uwagę na kolejną datę wyników spółki 1 sierpnia 2024 r., Która zapewni dalszą jasność co do trajektorii finansowej Modivcare oraz wpływu refinansowania na jej bilans i przyszłe perspektywy wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.