W poniedziałek Piper Sandler utrzymał rekomendację Overweight dla akcji nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) ze stałą ceną docelową na poziomie 38,00 USD. Pozytywna perspektywa firmy wynika z niedawnych spotkań inwestorów z kierownictwem nCino, które wzmocniły zaufanie do trajektorii wzrostu firmy i oferty produktów.
Firma nCino, znana z opartych na chmurze rozwiązań operacyjnych dla banków, wprowadziła nowe produkty i strategie cenowe, a także zmiany w zakresie wejścia na rynek (GTM), które mają zwiększyć jej przyjęcie w tradycyjnie wolno rozwijającym się sektorze bankowym.
Spotkania z Gregiem Orensteinem, dyrektorem finansowym nCino, i Harrisonem Mastersem, dyrektorem ds. finansów strategicznych i relacji inwestorskich, podkreśliły kilka czynników, które mogą przyczynić się do wzrostu firmy. Obejmują one przewidywaną normalizację odpływu klientów w przyszłym roku, zwiększone zaangażowanie konsumentów i dynamikę sprzedaży krzyżowej w wielu chmurach.
Ponadto inwestycja nCino w sztuczną inteligencję stosowaną za pośrednictwem platformy nIQ, która korzysta z pięcioletniej przewagi w gromadzeniu danych, jest postrzegana jako kluczowa dźwignia wzrostu.
Analiza Piper Sandler sugeruje, że branża bankowa zaczyna wychodzić z kryzysu bankowego w 2023 r., A wczesne oznaki wskazują na ponowne zainteresowanie projektami modernizacji banków. Ten kontekst jest korzystny dla nCino, ponieważ instytucje finansowe chcą zaktualizować swoje systemy i procesy.
Dokonana przez firmę wycena nCino na poziomie 5,9-krotności wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV/S) w CY25 w porównaniu z medianą 9,1-krotności odzwierciedla atrakcyjny scenariusz ryzyka i zysku dla dostawcy SaaS, zwłaszcza biorąc pod uwagę jego rentowność na rynku wertykalnym.
Komentarz analityka podkreśla potencjał szerszego przyjęcia oferty nCino w sektorze bankowym, napędzany strategicznymi inicjatywami firmy i pozytywnymi trendami w branży.
Dzięki silnym fundamentom i pozytywnym warunkom rynkowym, nCino jest atrakcyjnym pomysłem na wzrost małych spółek, gdy wkracza w rok kalendarzowy 2025. Potwierdzony przez Piper Sandler rating Overweight i cena docelowa odzwierciedlają wotum zaufania dla strategii i pozycji rynkowej nCino.
W innych niedawnych wiadomościach nCino, Inc. poinformowało o dobrych wynikach finansowych za pierwszy kwartał roku obrotowego 2025, z rekordową sprzedażą brutto i 13% wzrostem całkowitych przychodów rok do roku, które wyniosły 128,1 mln USD. Przychody z subskrypcji stanowiły 86% całości, a firma spodziewa się dalszej poprawy marży.
nCino prognozuje 50% wzrost sprzedaży netto w roku obrotowym 2025, co odzwierciedla pozytywne perspektywy. Analitycy Morgan Stanley podnieśli ocenę akcji do "równej wagi", sugerując bardziej rozsądną wycenę.
Oprócz sukcesów krajowych, międzynarodowe przychody nCino wykazały znaczny wzrost, szczególnie na rynkach takich jak Japonia. Zarząd spółki koncentruje się na rentownym wzroście i strategicznej ekspansji na nowe rynki.
Ostatnie wydarzenia wskazują na zwiększone zaangażowanie amerykańskich banków korporacyjnych i wzrost wydatków na technologie wśród banków i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych, co może korzystnie wpłynąć na wzrost przychodów nCino z subskrypcji.
Jednak pomimo tych pozytywnych trendów, nierówne prognozy wzrostu przychodów spółki i ostatnie słabe wyniki akcji nCino wskazują na potencjalne wyzwania w osiąganiu stałych wyników. Przyszły sukces spółki będzie prawdopodobnie zależał od jej zdolności do sprostania tym wyzwaniom i wykorzystania możliwości rozwoju w nadchodzącym roku podatkowym.
InvestingPro Insights
Ponieważ Piper Sandler utrzymuje optymistyczne stanowisko w sprawie nCino Inc. (NASDAQ: NCNO), dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia z InvestingPro dodatkowo wzbogacają perspektywę inwestycyjną. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,62 mld USD, kondycja finansowa i perspektywy wzrostu nCino są bardzo interesujące. Przychody spółki wykazały zdrowy wzrost o 14,77% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2023 r., co wskazuje na solidny trend wzrostowy w jej wynikach finansowych. Co więcej, marża zysku brutto nCino wynosi imponujące 60,02%, co podkreśla jej zdolność do utrzymania rentowności działalności.
InvestingPro Tips podkreśla, że oczekuje się, że nCino osiągnie rentowność w tym roku, co jest kluczowym kamieniem milowym, który jest zgodny z pozytywnymi prognozami Piper Sandler. Należy jednak zauważyć, że 10 analityków obniżyło swoje szacunki zysków na nadchodzący okres, co może uzasadniać ostrożność inwestorów. Ponadto nCino nie wypłaca dywidendy, koncentrując się na reinwestowaniu zysków z powrotem w rozwój firmy. Dla inwestorów poszukujących głębszego wglądu, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące nCino, z wykorzystaniem kodu kuponu PRONEWS24 zapewniającego dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Inwestorzy mogą również wziąć pod uwagę wysokie mnożniki wyceny przychodów i EBITDA odnotowane przez InvestingPro, które sugerują, że rynek oczekuje wyższego wzrostu w przyszłości. Wskaźniki te, w połączeniu z niską zmiennością cen spółki, mogą być szczególnie atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na wzrost. Ogólnie rzecz biorąc, strategiczne inicjatywy nCino i pozytywne tendencje w branży podkreślone przez Piper Sandler są uzupełniane przez wskaźniki finansowe InvestingPro w czasie rzeczywistym i analizy perspektywiczne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.