(PAP) Skupiające największe amerykańskie spółki indeksy giełdowe zakończyły tydzień pod kreską. Uwaga rynków skupiona była w piątek na publikacjach danych makroekonomicznych. Po odczytach CPI i sprzedaży detalicznej osłabił się dolar oraz spadły rentowności obligacji USA. Ceny ropy wzrosły w tym tygodniu o ponad 3 proc.
Dow Jones Industrial spadł na zamknięciu o 0,11 proc. do 20.896,61 pkt.
S&P 500 zniżkował 0,15 proc. do 2.390,90 pkt.
Nasdaq Comp (WA:CMP). wzrósł o 0,09 proc. do 6.121,23 pkt.
W ciągu tygodnia DJI stracił 0,4 proc., S&P 500 stracił 0,3 proc., a Nasdaq zyskał 0,45 proc.
DJI najmocniej ciągnęły w dół notowania Goldman Sachs, a najmocniej broniły indeks przed spadkiem notowania Apple.
Wśród największych spadkowiczów na S&P 500 znalazł się General Electric (NYSE:GE). W piątek Deutsche Bank obniżył rekomendację dla tej spółki do "sprzedaj".
Spowolnienie gospodarki amerykańskiej w I kwartale wyraźnie odbiło się na tamtejszym sektorze detalicznym. W ostatnich dniach, po publikacji niższych od prognoz wyników kwartalnych mocno zniżkowały notowania detalistów. W piątek ok. 10 proc. traciły walory J.C. Penny, a największym spadkowiczem na S&P 500 był Nordstrom.
W centrum uwagi w piątek znajdowały się dane makroekonomiczne z gospodarki amerykańskiej, które sugerują, że jej spowolnienie w I kw. było przejściowe, zgodnie z opinią wyrażoną w maju przez Rezerwę Federalną. Wskazania nie dają jednak powodów do nadmiernego optymizmu w siłę gospodarki USA.
Ceny konsumpcyjne (CPI) w USA w kwietniu wzrosły o 0,2 proc. w ujęciu mdm, a rdr wzrosły o 2,2 proc. W marcu wskaźnik CPI wyniósł -0,3 proc. mdm i 2,4 proc. rdr. Inflacja bazowa, czyli wskaźnik, który nie uwzględnia cen paliw i żywności wyniosła 0,1 proc. mdm i 1,9 rdr. To pierwszy odczyt bazowy poniżej 2 proc. w ujęciu rdr od października 2015 r.
Analitycy spodziewali się, że wskaźnik CPI wzrośnie o 0,2 proc. mdm, a rdr wzrośnie o 2,3 proc. W ujęciu bazowym oczekiwano 0,2 proc. mdm i 2,0 proc. rdr.
Mieszany obraz wyłania się z danych o sprzedaży detalicznej. Wskaźnik ten w USA w kwietniu wzrósł o 0,4 proc. mdm. Analitycy spodziewali się wzrostu o 0,6 proc. mdm. Sprzedaż detaliczna z wykluczeniem sprzedaży aut w kwietniu wzrosła o 0,3 proc. mdm. vs. 0,5 proc. oczekiwań.
Na uwagę zasługuje rewizja w górę danych za marzec.
Sprzedaż detaliczna w USA w marcu wzrosła o 0,1 proc. w ujęciu mdm po korekcie, wobec spadku o 0,2 proc. przed korektą. Sprzedaż detaliczna, z wykluczeniem sprzedaży aut w marcu wzrosła o 0,3 proc. mdm. wobec braku zmian przed korektą.
W reakcji na publikację danych osłabił się dolar. Kurs EUR/USD wzrósł w piątek o 0,6 proc. do 1,093. USD/JPY spadł o 0,5 proc. do ok. 113,3.
Rentowność 10-letnich obligacji rządu USA spadła o 6 pb. do 2,33 proc.
Na wysokim poziomie utrzymują się wskazania optymizmu wśród konsumentów amerykańskich. Indeks optymizmu opracowywany przez Uniwersytet Michigan, wyniósł w maju 97,7 pkt., o 0,7 pkt. powyżej oczekiwać vs. 97,0 w poprzednim miesiącu - podano w pierwszym wyliczeniu.
W piątek oczywiście nie zabrakło komentarzy przedstawicieli Fed.
Patrcik Harker, prezes Fed Philadelphia, opowiedział się za tym, by Rezerwa Federalna jeszcze dwukrotnie w 2017 r. podwyższyła koszt pieniądza.
Ocenił, iż Rezerwa Federalna powinna rozpocząć redukcję sumy bilansowej po następnej lub dwóch kolejnych podwyżkach stóp procentowych. Dodał, że Rezerwa przygotuje taki plan zmniejszenia bilansu, by cały proces miał jak najmniejszy wpływ na rynek.
W ocenie Harkera, inflacja może ustabilizować się w okolicach 2-proc. celu Fed do końca teo orku.
Harker powiedział, że zauważa oznaki wzrostu płac, związanego z zacieśnieniem na amerykańskim rynku pracy. Ekonomista szacuje, iż stopa bezrobocia w USA spadnie do końca 2017 r. do 4,2 proc. z 4,4 proc. obecnie.
Charles Evans, prezes Fed z Chicago powiedział z kolei, że ścieżka podwyżek stóp procentowych zakładana przez Fed (3 podwyżki w 2017 r.) "jest bardziej prawdopodobna", niż ta wyceniana przez rynek (2,5 podwyżki stóp w 2017 r.).
Evans opowiedział się za jeszcze jedną lub dwiema podwyżkami stóp procentowych w USA w 2017 r. w zależności od sytuacji inflacyjnej. Dodał, że w bilansie ryzyka dla perspektywy inflacyjnej dominują ciągle czynniki negatywne.
KOLEJNE PRZECIEKI Z EBC
Kolejne w ostatnim czasie przecieki z Europejskiego Banku Centralnego wskazują, iż bank przygotowuje rynki do procesu zacieśniania polityki pieniężnej.
Począwszy od lipca EBC zacznie przygotowywać rynki do rezygnacji z ultra-luźnej polityki monetarnej - podał w piątek niemiecki Der Spiegel, nie wskazując na źródła informacji. "W połowie roku" EBC ma poinformować, iż negatywne ryzyka dla wzrostu gospodarczego w strefie euro ustąpiły, a na jesieni EBC poda szczegóły planu redukcji programu skupu aktywów (QE), co nastąpi z początkiem 2018 r. - wynika z doniesień niemieckiego tygodnika.
Od kwietnia EBC skupuje z rynku papiery w kwocie 60 mld euro miesięcznie. Jak donosi Der Spiegel, EBC zamierza wygaszać program QE "etapami", zmniejszając transze skupu o 10-20 mld euro. Tygodnik podał również, iż w razie potrzeby EBC może podnieść stopy procentowe na koniec 2018 r.
Poprawa sytuacji w gospodarce strefy euro oraz napływające z EBC sygnały skłaniają do spekulacji, że bank na posiedzeniu w czerwcu może zacząć przygotowywać rynek do odchodzenia od ultra-luźnej polityki monetarnej.
W pierwszej kolejności EBC może zmienić forward guidance, rezygnując ze słów wskazujących na ewentualność obniżki stóp procentowych lub zwiększenie skali skupu aktywów (QE) w razie potrzeby. EBC może również zasygnalizować większą niż obecnie gotowość do szybszej podwyżki stóp procentowych, nawet zakończeniem programu QE.
MNUCHIN ROZPOCZĄŁ PRZEGLĄD REGUŁY VOLCKERA
Sekretarz skarbu USA Steven Mnuchin polecił 5 agencjom federalnym, pełniącym funkcje regulatorów rynku, przegląd tzw. reguły Volckera pod kątem poluzowania zawartych w niej ograniczeń dla banków - podała agencja Bloomberg, powołując się na źródła bliskie sprawie.
Wprowadzona po kryzysie finansowym zasada zakazuje bankom transakcji z użyciem środków własnych oraz transakcji spekulacyjnych, które nie przynoszą zysku ich klientom, ogranicza możliwość inwestowania w fundusze private equity i w fundusze hedgingowe.
Mnuchin chce, by agencje, m.in. Fed i SEC (odpowiednik KNF), wydały nowe wytyczne, które precyzowałyby reguły zawarte w ustawie Volckera. Gruntowna reforma całej ustawy raczej nie wchodzi w grę, gdyż byłby to proces rozpisany na lata.
NOTOWANIA ROPY KOŃCZĄ TYDZIEŃ NAD KRESKĄ
Ceny ropy naftowej na światowych rynkach zakończyły tygodniowe notowania na plusie.
Baryłka ropy West Texas Intermediate w dostawach na czerwiec na giełdzie paliw NYMEX w Nowym Jorku na zamknięciu zdrożała o 0,05 proc. do 47,84 USD. Brent w dostawach na czerwiec na giełdzie paliw ICE Futures Europe w Londynie na zyskała na zamknięciu 0,14 proc. do 50,84 USD za baryłkę.
Notowania WTI i Brent w ciągu ostatnich 5 sesji wzrosły o 3,5 proc.
W Stanach Zjednoczonych po raz kolejny w ostatnich tygodniach wzrosła liczba czynnych szybów naftowych - podaje Baker Huges. Obecnie na powierzchnię surowiec pompuje 712 szybów, o 9 więcej niż w poprzedni piątek. Maju 2016 r. czynnych było 316 instalacji.
Nie ustają spekulacje, czy obowiązujące do końca I połowy 2017 r. porozumienie OPEC oraz innych głównych producentów ropy, o ograniczeniu podaży surowca na światowe rynki, zostanie przedłużone do końca roku.
W czwartek przedstawiciele Iraku i Algierii poinformowali, iż wszyscy członkowie kartelu opowiadają się za 6-miesięcznym wydłużeniem cięć wydobycia. Podobne stanowisko prezentuje Rosja. Oficjalna decyzja w tej sprawie może zapaść na posiedzeniu kartelu 25 maja w Wiedniu. (PAP Biznes)