W środę Truist Securities zrewidowało cel cenowy dla Strategic Education (NASDAQ: STRA), obniżając go ze 145 USD do 120 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Kupuj" dla akcji. Korekta nastąpiła po zauważalnym spadku wartości akcji, które odnotowały 7% spadek w porównaniu do 4% wzrostu indeksu S&P 500 od początku września.
Analityk firmy uważa, że niedawny spadek ceny akcji Strategic Education jest przesadzony i nadal wspiera przyszłość spółki, szczególnie w odniesieniu do potencjału poprawy marż poprzez dźwignię operacyjną w nadchodzących latach. Jednakże dostrzega również nowe wyzwania, w szczególności wskazując na zmiany regulacyjne w Australii, które mogą wpłynąć na rekrutację studentów międzynarodowych, kluczowy czynnik wzrostu dla firmy.
Te zmiany regulacyjne proponują ograniczenia liczby studentów międzynarodowych, co może stanowić znaczące wyzwanie dla liczby rekrutacji Strategic Education w latach 2025 i 2026. W odpowiedzi na te potencjalne przeciwności, analityk rozszerzył swój model finansowy dla firmy do roku 2026.
Rewizja celu cenowego do 120 USD jest przypisywana niższym mnożnikom wyceny dla akcji sektora edukacyjnego. Mimo obniżonego celu, firma utrzymuje pozytywne spojrzenie na zdolność spółki do nawigowania przez zmiany regulacyjne i wykorzystania swoich strategii operacyjnych do osiągnięcia wzrostu marż.
W innych niedawnych wiadomościach, Strategic Education poczyniło znaczące postępy w swoich wynikach finansowych. Wyniki spółki za drugi kwartał 2024 roku przekroczyły oczekiwania, głównie dzięki silnemu wzrostowi rekrutacji w segmencie US Higher Education (USHE) oraz przyspieszającym liczbom w Australii i Nowej Zelandii (ANZ). Dział Education Technology Services (ETS) również odnotował silne wyniki. Przychody Strategic Education wzrosły o 9%, osiągając 313 mln USD, podczas gdy zysk operacyjny wzrósł o ponad 60%, osiągając 44 mln USD.
Mimo tych pozytywnych wyników, zarząd spółki wyraził ostrożne stanowisko odnośnie wzrostu marż na rok 2024 ze względu na planowane inwestycje w segmentach ANZ i ETS. BMO Capital dostosowało swoją perspektywę dla Strategic Education, obniżając cel cenowy akcji z 130,00 USD do 125,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Outperform". Skorygowany cel cenowy odzwierciedla potencjalny wpływ zwiększonych wydatków na rentowność.
Strategic Education przewiduje utrzymanie silnego popytu na rynku amerykańskim i oczekuje, że stopy wzrostu w amerykańskim szkolnictwie wyższym znormalizują się między 5% a 10%.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Strategic Education (NASDAQ: STRA) przeprowadzonej przez Truist Securities. Mimo obniżonego celu cenowego, finanse spółki wykazują pewne pozytywne wskaźniki. Wzrost przychodów Strategic Education o 10,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz imponujący wzrost EBITDA o 83,13% w tym samym okresie sugerują, że firma skutecznie rozszerza swoją działalność.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Strategic Education posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie i utrzymuje wypłaty dywidend przez 8 kolejnych lat, co wskazuje na stabilność finansową. Może to być szczególnie ważne, gdy firma stoi w obliczu potencjalnych wyzwań regulacyjnych w Australii. Obecna stopa dywidendy wynosi 2,7%, co może być atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na dochód.
Warto jednak zauważyć, że cena akcji znacznie spadła w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co jest zgodne z obserwacją Truist dotyczącą niedawnego spadku. Ten spadek sprowadził akcje do 71,79% ich 52-tygodniowego maksimum, potencjalnie stwarzając okazję do zakupu dla tych, którzy podzielają optymistyczne długoterminowe spojrzenie Truist.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Strategic Education.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.