Warszawa, 11.02.2025 (ISBnews) - Aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły do 388,06 mld zł na koniec stycznia 2025 r. (+2,3% m/m), podały Analizy.pl i Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami (IZFiA).
"Nowy rok w branży TFI zaczął się z przytupem. W styczniu aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły aż o 85 mld zł (+2,3% m/m) i na koniec miesiąca przekroczyły rekordowe 388 mld zł. Jest to najlepszy miesiąc pod względem przyrostu aktywów od czerwca 2024 r." - czytamy w raporcie.
"Styczeń jest 23. z rzędu miesiącem ze wzrostem aktywów krajowych funduszy inwestycyjnych, które w ciągu tych niemal dwóch lat w ujęciu nominalnym powiększyły się łącznie o ponad 112 mld zł" - czytamy również.
Styczniowy wynik to w dużej mierze efekt dodatnich wyników zarządzania. Koniunktura na rynkach akcji sprzyjała (zwłaszcza na GPW), choć nie brakowało nerwowych momentów. Zarobić dały także obligacje, ale show ponowie skradło złoto i srebro. W efekcie niemal we wszystkich głównych grupach funduszy inwestycyjnych pojawiły się zyski w ujęciu średnim. Szacujemy, że wyniki zarządzania powiększyły w styczniu stan aktywów krajowych funduszy łącznie aż o 5,2 mld zł i jest to najlepszy rezultat od grudnia 2023 r. Nieco wyższe okazały się też napływy. W styczniu fundusze inwestycyjne pozyskały łącznie 3,7 mld zł nowego kapitału (w porównaniu do 3,4 mld zł w grudniu), wymieniono w materiale.
W styczniu rentowność amerykańskich 10-latek spadła do 4,54%, niemieckich wzrosła do 2,46 proc., a polskich nieznacznie obniżyła się do 5,83%. Indeks IROS, obejmujący polskie obligacje skarbowe o stałym oprocentowaniu, wzrósł o 0,6%. W segmencie funduszy dłużnych polskich nie stracił nikt, a zyski poszczególnych produktów były do siebie zbliżone - niemal 3/4 rozwiązań wypracowało stopę zwrotu z przedziału od 0,5 do 0,7%. W całym segmencie funduszy dłużnych (inwestujących w Polsce i za granicą) zaledwie 4 produkty znalazły się w styczniu pod kreską. Niezmiennie fundusze dłużne cieszą się największą popularnością wśród polskich inwestorów. W styczniu napłynęło do nich łącznie 2,8 mld zł netto. W efekcie obu tych czynników (wyników zarządzania i sprzedażowych) wzrost aktywów w segmencie funduszy dłużnych sięgnął w styczniu 3,7 mld zł (+2,4% m/m), wskazano również.
"W styczniu polska giełda znalazła się w ścisłej czołówce globalnych rynków, wyprzedzając pod względem dynamiki zarówno główne indeksy europejskie, jak i amerykańskie - WIG wzrósł o 9,8L%, a WIG20 o ponad 11%, odrabiając w zaledwie miesiąc straty z czterech ostatnich miesięcy 2024 r.Rosły też giełdy zagraniczne. DAX zyskał aż 9,2%, trzykrotnie więcej niż S&P 500. Francuski CAC40 wzrósł o 7,7%, a szeroki Stoxx Europe 600 niespełna 6%. Na tym tle S&P 500 (+2,7% ) i Nasdaq (+1,6%) prezentowały się skromniej. W efekcie również fundusze akcji zanotowały dodatnie stopy zwrotu. Dla funduszy akcji polskich uniwersalnych był to najlepszy miesiąc od listopada 2022 r. Dopisali też klienci, którzy w styczniu do funduszy akcji wpłacili łącznie 0,2 mld zł. W rezultacie w styczniu aktywa funduszy akcyjnych wzrosły o niemal 2,3 mld zł (+5,9% m/m)" - czytamy dalej.
Wzrost aktywów w styczniu zanotowały także fundusze mieszane, a więc takie, które inwestują zarówno w akcje, jak i obligacje. W ubiegłym miesiącu większość z nich zanotowała zyski, równocześnie klienci więcej środków do nich wpłacili niż wypłacili. W styczniu napłynęło do ich portfeli 150 mln zł. W efekcie wartość ich aktywów wzrosła o niespełna 1 mld zł (+2,3% m/m), podano dalej.
"Solidny wzrost aktywów, bo łącznie aż o 1,6 mld zł (+5,9 proc. m/m), odnotowały w styczniu fundusze zdefiniowanej daty PPK – systematycznie zasilane wpłatami pracowników i pracodawców" - napisano także w raporcie.
Skromny wzrost aktywów zanotowały także fundusze absolutnej stopy zwrotu oraz fundusze surowcowe - w obu przypadkach wzrost nie przekroczył 0,2 mld zł. Spadek aktywów dotyczył z kolei funduszy aktywów niepublicznych (-0,3 mld zł), wskazano.
(ISBnews)