Benchmark potwierdził swoją rekomendację Sprzedaj dla akcji Netflix (NASDAQ: NASDAQ:NFLX) z ceną docelową 545,00 USD.
Analiza firmy sugeruje, że przyszły wzrost przychodów i zysków Netflix będzie w coraz większym stopniu zależeć od strategii cenowych i nowych przedsięwzięć, takich jak wideo na żądanie wspierane reklamami (AVOD) i gry, ponieważ oczekuje się spowolnienia wzrostu liczby subskrybentów.
Rekomendacja jest utrzymana przed publikacją raportu finansowego Netflix, która zaplanowana jest na czwartek, 17 października, po zamknięciu rynku.
Firma zwraca uwagę na wyzwania, z którymi może się zmierzyć Netflix, w tym opór konsumentów wobec podwyżek cen oraz skupienie się na ekspansji na rynkach wschodzących, gdzie ceny są niższe.
Mimo tych wyzwań, podstawowa prognoza Benchmark zakłada potencjalną globalną liczbę członków przekraczającą 430 milionów do 2033 roku, w porównaniu z obecnymi 277 milionami, przy zrównoważonej marży operacyjnej powyżej 35%. Firma wyraża jednak większą pewność co do prognozy marży operacyjnej niż projekcji wzrostu liczby członków.
W innych niedawnych wiadomościach, oczekuje się, że Netflix wkrótce ogłosi wyniki za III kwartał 2024 roku, z przewidywanym wzrostem liczby subskrybentów przekraczającym szacunki Wall Street. Strategie giganta streamingowego, w tym wariant subskrypcji wspierany reklamami i podejście do treści sportowych, są uważnie obserwowane.
Firmy analityczne, w tym Citi i Jefferies, utrzymały odpowiednio swoje neutralne i kupuj rekomendacje dla Netflix, podczas gdy Guggenheim podniósł cenę docelową do 810 USD. Te oceny odzwierciedlają potencjał firmy do globalnego wzrostu liczby członków i oczekiwany wzrost przychodów z reklam.
Potencjalna podwyżka cen usług Netflix w Stanach Zjednoczonych jest również tematem zainteresowania inwestorów. Decyzja firmy w tej sprawie może znacząco wpłynąć na jej pozycję rynkową i przyszłą trajektorię wzrostu. Jednak Barclays obniżył ocenę Netflix ze względu na obawy dotyczące perspektyw wzrostu.
W innych niedawnych wydarzeniach, Filipiny nałożyły 12% podatek od wartości dodanej na usługi cyfrowe, takie jak te świadczone przez Netflix, co ma przynieść około 105 miliardów peso (1,9 miliarda USD) w latach 2025-2029.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Benchmark, najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dotyczący wyników finansowych i pozycji rynkowej Netflix. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w II kwartale 2024 roku, Netflix odnotował przychody w wysokości 36,30 miliarda USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 13,0%. Marża zysku operacyjnego firmy wynosi solidne 23,82%, co odzwierciedla jej zdolność do efektywnego przekształcania przychodów w zysk.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Netflix jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,62. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu, co kontrastuje z ostrożnym stanowiskiem Benchmark. Ponadto, silny zwrot Netflix w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku wynoszącym 100,46%, wskazuje na znaczące zaufanie rynku do wyników i strategii firmy.
Warto zauważyć, że Netflix jest notowany blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 96,88% 52-tygodniowego maksimum. Jest to zgodne z obserwacją Benchmark dotyczącą wysokiej wyceny akcji. Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą uzyskać dostęp do 15 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Netflix, zapewniających szerszą perspektywę na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.