Investing.com - Według analityków Morgan Stanley (NYSE:MS), europejskie akcje spółek z sektora obronnego stają się dobrą okazją inwestycyjną w obliczu ostatnich wydarzeń związanych z wojną w Ukrainie.
Wraz z nasilającymi się napięciami geopolitycznymi i zobowiązaniami europejskich rządów do zwiększenia wydatków wojskowych, instytucja finansowa podtrzymała swoje optymistyczne prognozy dla sektora. Analitycy wskazali kluczowych graczy, takich jak Rheinmetall (ETR:RHMG), Leonardo i BAE Systems (LON:BAES) jako akcje, które mogą zyskać najwięcej.
Ostatnia Monachijska Konferencja Bezpieczeństwa podkreśliła rosnącą potrzebę Europy do wzmocnienia swoich zdolności obronnych i zmniejszenia zależności od Stanów Zjednoczonych.
Dyskusje prowadzone podczas konferencji ujawniły, że członkowie NATO rozważają podniesienie docelowych wydatków na obronność powyżej 3% PKB, co może stanowić znaczący impuls dla europejskiego przemysłu obronnego.
>>> Inwestujesz w indeks DAX? Chcesz poznać najlepsze niemieckie spółki, które osiągają lepsze wyniki niż benchmark?
Wypróbuj InvestingPro i ProPicks, które co miesiąc ze wsaprciem AI wybiera najlepsze akcje na rynku niemieckim z tą strategią!
Pod tym linkiem plany cenowe już od 34,99 zł miesięcznie!
Analitycy Morgan Stanley uważają, że te zmiany polityczne stworzą trwały popyt na sprzęt i usługi wojskowe, przynosząc korzyści firmom z czołówki europejskiego sektora obronnego.
Pilna potrzeba zwiększenia europejskiej produkcji obronnej wynika z obaw o możliwość zmniejszenia wsparcia USA dla Ukrainy i szerszego bezpieczeństwa europejskiego.
W przemówieniu wiceprezydenta USA - J.D. Vance'a na konferencji w szczególności zabrakło odniesień do konfliktu rosyjsko-ukraińskiego, wzmacniając obawy, że USA mogą zmienić swoje priorytety.
Ta dynamika zmusza rządy europejskie do wzięcia większej odpowiedzialności za swoją infrastrukturę obronną, co prowadzi do zwiększonych zamówień na sprzęt wojskowy, w tym artylerię, systemy obrony powietrznej i pojazdy opancerzone.
Analitycy Morgan Stanley zauważyli, że zaangażowanie w zbiorową europejską obronę przekłada się na konkretne zobowiązania finansowe.
W dyskusjach podczas konferencji podkreślano apele o usprawnienie wspólnych zamówień, utworzenie europejskiej armii i rozszerzenie gwarancji bezpieczeństwa.
Broker spodziewa się, że inicjatywy te będą napędzać popyt na zaawansowaną broń, systemy nadzoru i produkcję amunicji, wspierając długoterminowy wzrost europejskich firm obronnych.
Wśród beneficjentów tego zmieniającego się krajobrazu, spółka Rheinmetall pozostaje najlepszym wyborem według Morgan Stanley. Podkreśla się tu pozycję spółki, jako kluczowego dostawcy pojazdów opancerzonych i amunicji.
Niemiecka firma zbrojeniowa odnotowała duży napływ zamówień od rządu i oczekuje się, że wykorzysta zwiększone wydatki wojskowe w Europie.
Z kolei Leonardo, włoska grupa lotniczo-obronna, jest kolejnym faworytem, szczególnie ze względu na jej ekspozycję zarówno na europejskie, jak i natowskie projekty obronne.
BAE Systems, jeden z największych graczy na rynku uzbrojenia w Europie, jest również podkreślany, jako dobry wybór. Spółka korzysta z ciągłego zaangażowania Wielkiej Brytanii w modernizację wojskową.
Podczas gdy sektor ten prawdopodobnie odnotuje krótkoterminową zmienność ze względu na niepewność geopolityczną, Morgan Stanley utrzymuje, że podstawowe fundamenty branży pozostają silne.
Nacisk na wyższe budżety obronne, w połączeniu ze strategicznymi zmianami w europejskiej polityce bezpieczeństwa, stanowi przekonujący argument za inwestowaniem w akcje europejskich spółek przemysłu obronnego.