7 obiecujących spółek z silną dźwignią operacyjną

Investing.com - Na pierwszy rzut oka wiele szybko rozwijających się spółek - zwłaszcza tych z sektora technologicznego - wydaje się być mniej rentownych. Powodem tego rzadko jest słaby model biznesowy, ale raczej celowa strategia. Zamiast raportować krótkoterminowe zyski, wiele z tych firm reinwestuje swoje dochody w rozwój - na przykład w personel, rozwój produktów lub marketing. Inwestycje te są odzwierciedlane w rachunku zysków i strat, jako wydatki, co zamazuje rzeczywisty dochód z działalności operacyjnej.

Nadchodzi jednak moment, w którym podstawowa struktura jest na miejscu i zaczynają działać korzyści skali. To właśnie w tym momencie efekt dźwigni operacyjnej staje się widoczny: gdy tylko obroty rosną, marża poprawia się nieproporcjonalnie.

Wykorzystaj Okazję: Promocja Flash Sale na InvestingPro i InvestingPro Plus

Oferta, trwająca tylko 48 godzin, umożliwia skorzystanie ze zniżek do 50% na subskrypcję InvestingPro i InvestingPro Plus.

Warto zwrócić szczególną uwagę na plan InvestingPro Plus. Jest to rozbudowany pakiet, który obejmuje m.in. WarrenaAI – zaawansowanego asystenta AI, oferującego 500 promptów do spersonalizowanej analizy portfela, strategii inwestycyjnych oraz błyskawicznych podsumowań rynkowych. InvestingPro Plus zapewnia również dostęp do wszystkich 1400 wskaźników i zaawansowanych funkcji, które mogą usprawnić proces analityczny. To ograniczona czasowo propozycja dla tych, którzy chcą podnieść jakość swoich decyzji inwestycyjnych.

INVESTINGPRO – ZA PÓŁ CENY! TYLKO 48 GODZIN! To Twoja szansa na dostęp do InvestingPro w cenie, jakiej dawno nie było. Wybierz plan roczny lub 2-letni i zyskaj do 50% zniżki ! Z InvestingPro zyskujesz dostęp do najlepszych skanerów akcji wspartych AI, asystenta AI na rynki finansowe (WarrenAI), które pomogą Ci podejmować mądre decyzje inwestycyjne. Zobacz wszystkie korzyści InvestingPro tutaj i zabezpiecz swoją subskrypcję już teraz!

Subskrybuj TERAZ!

#investingpro #warrenai #skanerakcji

Spojrzenie na siedem firm, które znajdują się dokładnie w tej fazie, pokazuje imponujący potencjał dobrze pozycjonowanych modeli biznesowych.

1. Salesforce

W 2019 r. marża operacyjna specjalisty od oprogramowania w chmurze nadal wynosiła skromne 2,7%. Obecnie Salesforce (NYSE:CRM) ma marżę w wysokości 20,5%. Grupa korzysta obecnie z faktu, że jej powtarzające się przychody można skalować przy niewielkim dodatkowym wysiłku.

2 Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW )

Wiodąca platforma cyberbezpieczeństwa zmieniła swoją marżę z -0,9% w 2019 r. do 11,2% w 2025 r. Inwestycje w rozwój produktów i sprzedaż są coraz bardziej opłacalne - typowy rozwój dla firm o wysokim udziale kosztów stałych na rosnącym rynku.

3 Uber Technologies

Niewiele firm jest tak emblematycznych dla długich faz inwestycyjnych jak Uber (NYSE:UBER). Marża operacyjna poprawiła się z -66,1% (2019 r.) do 8,5%. Model platformowy przynosi efekty - w szczególności dzięki wzrostowi wydajności w obszarach mobilności i dostaw.

4. AppLovin

Szczególnie mocny przykład: AppLovin (NASDAQ:APP) zwiększył swoją marżę operacyjną z 2% do 46,6%. Model biznesowy - połączenie platformy oprogramowania i sieci reklamowej - skaluje się niezwykle efektywnie przy wysokiej dyscyplinie kapitałowej i rosnącej penetracji rynku.

5 Palantir

Z marżą operacyjną na poziomie -107%, Palantir (NASDAQ:PLTR) nadal wydawał się daleki od rentowności w 2020 roku. Obecnie wynosi ona 13%. Pokazuje to, jak silnie wysokomarżowe modele oprogramowania oparte na danych mogą opierać się na długoterminowych umowach i wysokiej lojalności klientów.

6 Duolingo

Dźwignia operacyjna nie jest również obca sektorowi edukacji. Duolingo (NASDAQ:DUOL) poprawił się z -18,2% do 8,8%. Szczególnie odczuwalny jest obecnie wysoki udział powtarzających się przychodów z bazy użytkowników premium.

7) NVIDIA

NVIDIA (NASDAQ:NVDA) była rentowna już w 2019 r. - z marżą operacyjną na poziomie 26%. Dziś wynosi ona 58%. Pokazuje to imponująco, jak silnie raz opracowany stos technologii może być spieniężany wraz ze wzrostem popytu - zwłaszcza w segmencie sztucznej inteligencji i centrów danych.

Dźwignia operacyjna wymaga czasu i zaufania do modelu biznesowego

Co łączy te przykłady: Wszystkie firmy początkowo inwestowały ogromne środki, często przez lata, bez odzwierciedlenia tego w marży operacyjnej. W miarę dojrzewania rynku staje się jednak jasne, jak wydajne są ich modele biznesowe. Ci, którzy na wczesnym etapie rozpoznają, które modele biznesowe ukrywają dźwignię operacyjną, mają szansę odnieść nieproporcjonalne korzyści z późniejszego wzrostu zysków.

Jest to kluczowa świadomość dla inwestorów długoterminowych: zyski są generowane nie tylko w teraźniejszości, ale często tam, gdzie wydatki są nadal ponoszone dzisiaj - a dźwignia operacyjna zacznie działać jutro. Jeśli chcesz przeanalizować ten rozwój w uzasadniony sposób, potrzebujesz dostępu do solidnych danych finansowych, porównań sektorowych i narzędzi wyceny. Właśnie w tym miejscu pojawia się InvestingPro - z ponad 1200 kluczowymi danymi spółek, modelami wartości godziwej i dogłębnymi analizami jakości.

Zostań członkiem InvestingPro już teraz i zaoszczędź do 50% podczas promocji flash!