Top 5 wydarzeń na rynkach finansowych w tym tygodniu

© Reuters

Investing.com -- Dane z USA rzucą więcej światła na przyszłą ścieżkę stóp procentowych, podczas, gdy publikacje wyników wielkich spółek przetestują tegoroczny wzrost akcji liderów technologicznych. Zyski europejskich banków pokażą wpływ kryzysu bankowego z sprzed miesiąca; dane ze strefy euro wspomogą podejmowanie decyzji przez EBC, a nowy prezes BOJ będzie przewodniczył swojemu pierwszemu spotkaniu w sprawie polityki pieniężnej.

1. Dane z USA

Inwestorzy próbują ocenić, czy Rezerwa Federalna będzie nadal podnosić stopy procentowe, aby walczyć z inflacją po szeroko oczekiwanej podwyżce o 25 punktów bazowych, która ma zostać przegłosowana na majowym posiedzeniu politycznym. Wielu obserwatorów oczekuje, że bank centralny obniży stopy procentowe jeszcze w tym roku, aby poluzować kontrolę nad wyższymi kosztami kredytu w gospodarce.

W centrum uwagi znajdą się niewątpliwie zaplanowane na piątek publikacje danych dotyczące pierwszego kwartalnego PKB wraz z preferowaną przez Fed miarą inflacji, tj. bazowym indeksem cen PCE i indeksem kosztów zatrudnienia.

Oczekuje się, że dane o PKB wskażą solidny wzrost przy utrzymujących się wysokich wydatkach konsumpcyjnych. Przewiduje się również, że indeks cen PCE headline ma spaść, a odczyt bazowy pozostanie podwyższony. Oczekuje się również, że lekko wzrośnie wskaźnik kosztów zatrudnienia będzie, co pozostaje zgodne z wciąż lepką inflacją.

Kalendarz ekonomiczny zawiera również raporty dotyczące zaufania konsumentów, zamówień na dobra trwałego użytku, sprzedażyprzyszłej i nowych domów, liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych składanych po raz pierwszy, oczekiwań inflacyjnych oraz regionalnej działalności produkcyjnej.

2. Wyniki spółek o dużej kapitalizacji

W nadchodzącym tygodniu światło dzienne ujrzą wyniki niektórych z największych marek w branży technologicznej, co będzie kluczowym testem dla rynków z inwestorami wypatrującymi, czy silne wzrosty w sektorze technologicznym w tym roku są uzasadnione.

Wyniki zaprezentują trzy z czterech największych amerykańskich firm pod względem wartości rynkowej, tj. Microsoft (NASDAQ:MSFT), Google – spółka matka - Alphabet (NASDAQ:GOOGL) i Amazon (NASDAQ:AMZN); z czego wyniki Microsoft i Alphabet poznamy we wtorek, a Amazon pochwali się swoimi w czwartek. Spółka matka Facebooka, tj. (NASDAQ:META) Meta Platforms opublikuje wyniki w środę.

Akcje Amazona wzrosły w piątek o 3% po tym jak firma badawcza przewidziała, że ​​działalność tego detalisty internetowego w Ameryce Północnej przekroczy szacunki Wall Street.

Inwestorzy skupili się w tym roku na akcjach spółek technologicznych i spółek wzrostowych uważając, że Fed wkrótce przestanie podnosić stopy procentowe i że sektor pozostanie odporny na spowolnienie wzrostu. Pomogło to wzmocnić rynki akcji pomimo obaw związanych z perspektywą recesji i kryzysu bankowego sprzed miesiąca wywołanego upadkiem Silicon Valley Bank i Signature Bank (OTC:SBNY).

3. Wyniki europejskich banków

W nadchodzącym tygodniu wyniki podadzą również niektóre znane banki europejskie, w tym UBS (SIX:UBSG), Deutsche Bank (ETR:DBKGn), Santander (BME:SAN) oraz Barclays (LON:BARC).

Wyniki pojawiają się po bardzo burzliwym pierwszym kwartale dla banków po upadku dwóch regionalnych pożyczkodawców ze Stanów Zjednoczonych w zeszłym miesiącu i dramatycznym upadku Credit Suisse (NYSE:CS) oraz jego pospiesznie zaaranżowanym przejęciu przez rywala UBS.

Epizod ten w pewnym momencie spowodował utratę wartości europejskich banków o prawie 180 miliardów dolarów. Od tego czasu sektor odbił się, ale nadal jest wart 70 miliardów dolarów mniej, niż przed upadkiem Doliny Krzemowej na początku marca.

Credit Suisse przesunął publikację swoich wyników na poniedziałek, na dzień przed publikacją wyników UBS za pierwszy kwartał.

4. PKB strefy euro

Strefa euro ma opublikować w piątek wstępne dane na temat PKB za pierwszy kwartał. Tego samego dnia światło dzienne ujrzą raporty o inflacji z największych gospodarek regionu, tj. Niemiec, Francji i Hiszpanii.

Ostatnie dane gospodarcze wskazują, że chociaż gospodarki bloku pozostają odporne, to pomimo zaostrzenia polityki pieniężnej inflacja nadal utrzymuje się na podwyższonym poziomie.

Dobre wyniki dominującego sektora usług w strefie euro mogą oznaczać, że presja płacowa pozostanie na wysokim poziomie hamując wysiłki Europejskiego Banku Centralnego zmierzające do przywrócenia inflacji do docelowego poziomu 2%.

Oczekuje się, że na nadchodzącym majowym posiedzeniu EBC podniesie stopy procentowe po raz siódmy z rzędu, przy czym większość analityków spodziewa się podwyżki o 25 punktów bazowych - chociaż nie wykluczono większej.

5. Nowy prezes BOJ przejmuje stery

W piątek, nowy prezes Banku Japonii - Kazuo Ueda będzie przewodniczył swojemu pierwszemu spotkaniu w sprawie polityki pieniężnej i chociaż analitycy nie spodziewają się żadnych zmian w ultra-gołębiej polityce monetarnej banku centralnego, niemniej są wyczuleni na wszelkie potencjalne niespodzianki.

Ueda jest uważnie obserwowany, czy i w jaki sposób mógłby odciągnąć BOJ od masowego programu stymulacyjnego obowiązującego w ciągu ostatniej dekady, nie stwarzając zagrożenia dla stabilności rynku.

Japońska inflacja przekracza szacunki, ale komentarze Uedy z ostatnich tygodni wskazują, że uważa on, iż warunki bodźców pozostają na razie odpowiednie.

Autor: N.B. przy współpracy agencji Reuters