Bernstein SocGen Group zasygnalizował pozytywną zmianę w ocenie Legrand SA (LR: FP) (OTC: LGRDY), podnosząc rekomendację dla akcji z "neutralnie" do "lepiej niż rynek" i zwiększając cenę docelową do 116,00 euro z 97,00 euro.
Zmiana oceny następuje po okresie, w którym Legrand osiągał gorsze wyniki w porównaniu do swoich najbliższych konkurentów z branży elektrycznej, takich jak Schneider Electric (SU: FP) i ABB Ltd. (NYSE: ABB).
Analityk firmy wskazał na potencjalne odwrócenie losów Legrand, przewidując ponowne przyspieszenie wzrostu przychodów. Podwyższenie oceny opiera się na oczekiwaniu, że wzrost organiczny i fuzje i przejęcia (M&A) osiągną punkty zwrotne.
Szczególnie godne uwagi jest rosnące zaangażowanie Legrand w rynek centrów danych, z prognozami sugerującymi, że do roku finansowego 2024 ekspozycja na centra danych może niemal podwoić średnią dla branży elektrycznej, co znacznie wyprzedza konkurencję.
Strategiczne podejście Legrand do fuzji i przejęć zostało podkreślone jako kluczowy czynnik napędzający jego wzrost, potrajając ekspozycję na centra danych w ciągu siedmiu lat, co przekłada się na skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) wynoszący 25%.
Według szacunków Bernstein SocGen Group, obejmuje to wzrost organiczny o ponad 15%. Przejęcia nie tylko zwiększyły udział Legrand w rynku, ale także strategicznie pozycjonują firmę do wykorzystania możliwości wzrostu związanych ze sztuczną inteligencją (AI).
Analiza firmy wskazuje na skuteczne zrównoważenie portfela Legrand w kierunku obszarów o wyższym wzroście, takich jak szynoprzewody i jednostki dystrybucji zasilania (PDU). Ponadto Legrand rozszerzył działalność na nowe segmenty, takie jak chłodzenie i zarządzanie energią w szarej przestrzeni, które mają służyć jako trampoliny do przyszłego wzrostu.
W innych niedawnych wiadomościach, JPMorgan podniósł ocenę dla Legrand SA z "neutralnie" do "przeważaj", podnosząc cenę docelową do 115 euro ze 100 euro. Ta zrewidowana perspektywa wynika z zaangażowania Legrand w sektor centrów danych i przewidywanego ożywienia na podstawowych rynkach budowlanych. Goldman Sachs również podniósł cenę docelową dla Legrand do 112 EUR ze 110 EUR, utrzymując rekomendację "kupuj".
Nastąpiło to po silnych wynikach spółki za drugi kwartał 2024 roku, szczególnie w segmentach centrów danych i rynku niemieszkalnego. Oczekuje się, że sektor centrów danych, który stanowił około 15% sprzedaży grupy w 2023 roku, osiągnie skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) na poziomie około 24% w latach 2023-2027.
Z drugiej strony, Jefferies utrzymał rekomendację "trzymaj" dla akcji Legrand, ale nieznacznie obniżył cenę docelową z 104,00 EUR do 103,00 EUR, po aktualizacji bazy danych proxy dla niskiego napięcia. Mimo tych pozytywnych sygnałów w Europie, Jefferies skorygował w dół swoją prognozę EBITA na rok 2024 o 1%, wpływając na nową cenę docelową dla akcji Legrand.
Spostrzeżenia InvestingPro
Legrand SA (OTC: LGRDY) nadal wykazuje finansową odporność i strategiczną przenikliwość w branży elektrycznej. Najnowsze dane z InvestingPro pokazują solidną marżę zysku brutto na poziomie 52,15% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, podkreślając imponującą zdolność firmy do zarządzania kosztami sprzedanych towarów i utrzymywania rentowności. Jest to zgodne z niedawnym podniesieniem oceny przez analityków, ponieważ wyższe marże zysku mogą być silnym wskaźnikiem potencjału firmy do zrównoważonego wzrostu.
Ponadto, zaangażowanie Legrand w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne, firma podniosła dywidendę przez 4 kolejne lata i utrzymuje wypłaty dywidend przez 19 kolejnych lat. Stopa dywidendy wynosi 1,5%, co odzwierciedla solidny zwrot dla inwestorów i jest oznaką zdrowia finansowego i stabilności firmy. Te liczby, w połączeniu z faktem, że aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, sugerują, że Legrand jest dobrze przygotowany do radzenia sobie z wahaniami rynkowymi i inwestowania w możliwości wzrostu.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskaźniki dotyczące Legrand SA, które można znaleźć odwiedzając ich dedykowaną stronę. Obecnie dostępnych jest 7 dodatkowych Wskazówek InvestingPro, oferujących kompleksowy obraz sytuacji finansowej firmy i jej przyszłych perspektyw.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.