W czwartek Morgan Stanley zmienił swoje stanowisko w sprawie Edenred (EDEN:FP) (OTC: EDNMY), podnosząc cenę akcji z równej do przeważonej, pomimo obniżenia ceny docelowej do 51,00 euro z 55,00 euro. Podwyżka odzwierciedla przekonanie firmy o utrzymujących się solidnych fundamentalnych wynikach spółki.
Edenred, znany ze swoich przedpłaconych usług korporacyjnych, wykazał solidną trajektorię wzrostu, ze złożoną roczną stopą wzrostu (CAGR) na poziomie 12/14% przychodów / EBITDA podczas dziewięcioletniego przywództwa obecnego dyrektora generalnego. Wzrost przychodów spółki w ujęciu porównywalnym był szczególnie silny w pierwszej połowie roku, z 17% wzrostem w pierwszym kwartale i 14% wzrostem w drugim kwartale. Morgan Stanley przewiduje 13% wzrost w drugiej połowie roku.
Chociaż Morgan Stanley dostrzega pewne przeciwności, takie jak wpływ spadających stóp procentowych na wzrost przychodów ze spławików i niższa inflacja, która może potencjalnie zmniejszyć korzyści związane z wartością nominalną, uważa, że czynniki te są już dobrze rozumiane przez rynek.
Perspektywy firmy pozostają pozytywne, przy założeniu, że strategiczne cele Edenred "Beyond", w tym co najmniej 12% wzrost EBITDA w ujęciu porównywalnym, są w zasięgu ręki. Morgan Stanley prognozuje 11% wzrost EBITDA, nieco poniżej konsensusu na poziomie 12%, co ma przełożyć się na 16% wzrost zysku na akcję (EPS).
Komentarz analityka podkreśla dobre fundamentalne wyniki spółki i przekonanie, że pomimo pewnych wyzwań gospodarczych, strategiczne cele Edenred są osiągalne. Ta optymistyczna prognoza dla Edenred opiera się na konsekwentnym wzroście przychodów i EBITDA firmy, a także jej strategicznych inicjatywach mających na celu utrzymanie tej dynamiki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.