W piątek firma Jefferies zaktualizowała swoje stanowisko wobec Procore Technologies , Inc (NYSE:PCOR), podnosząc cenę docelową spółki do 80,00 USD z poprzednich 70,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Zmiana nastąpiła po niedawnej prezentacji Procore na konferencji Groundbreak, gdzie firma zaprezentowała nowe innowacje, w tym aktualizacje platformy, agentów, śledzenie sprzętu i moduł Assets.
Analityk firmy podkreślił zwiększony optymizm CEO Procore, Tooey'a Courtemanche'a, i jego oczekiwania dotyczące "przyspieszonego wzrostu przychodów" w średnim okresie. Analityk zauważył, że choć fundamentalnie popiera trajektorię biznesową Procore, potencjalne zmiany w strategii go-to-market przewidywane na pierwszy kwartał 2025 roku mogą prowadzić do krótkoterminowej zmienności.
Pomimo tych nadchodzących zmian, analityk uważa, że Procore ma potencjał do osiągnięcia celu ponad 25% marży wolnych przepływów pieniężnych (FCF) do 2027 roku. Obecna wycena spółki została opisana jako rozsądna, z mnożnikiem 8,5 razy szacowanych przychodów na 2025 rok.
Rekomendacja "Trzymaj" sugeruje, że Jefferies postrzega akcje jako właściwie wycenione przy obecnej cenie, nie zalecając ani kupna, ani sprzedaży w tym momencie. Nowa cena docelowa implikuje wiarę w zdolność spółki do wzrostu, choć z ostrożnym podejściem do krótkoterminowej dynamiki rynkowej, która może wpłynąć na wyniki akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Procore Technologies odnotowało 19% wzrost przychodów w III kwartale 2024 roku, osiągając 296 milionów USD, z godnym uwagi 26% wzrostem zysków międzynarodowych. Spółka ogłosiła również program wykupu akcji o wartości 300 milionów USD, co odzwierciedla pewność co do jej stabilności finansowej. DA Davidson niedawno podniosło cenę docelową Procore z 60 do 70 USD, utrzymując neutralną ocenę, po konferencji Groundbreak i Dniu Inwestora spółki. Ta korekta wynika z demonstracji możliwości wzrostu Procore i jego pozycji jako wiodącej platformy do ujednoliconego zarządzania budowlanego.
Ponadto Procore wdraża bardziej skoncentrowaną na kliencie strategię sprzedaży i prognozuje, że przychody w roku finansowym 2025 osiągną 1,275 miliarda USD, co oznacza 11% stopę wzrostu. Spółka przewiduje również poprawę marży operacyjnej non-GAAP do 13% w roku finansowym 2025. Mimo oczekiwania trudnego roku, kierownictwo Procore wyraziło pewność co do długoterminowego wzrostu i potencjału ich nowego modelu go-to-market. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają zaangażowanie Procore w utrzymanie pozycji lidera w branży oprogramowania budowlanego.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne wyniki Procore Technologies i perspektywy na przyszłość są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 24,4% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy potwierdza optymizm CEO dotyczący przyspieszonego wzrostu przychodów. Jest to dodatkowo wzmocnione przez wskazówkę InvestingPro, że oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku, a analitycy przewidują rentowność w najbliższej przyszłości.
Imponująca marża zysku brutto firmy na poziomie 82,36% podkreśla silny model biznesowy Procore, co jest wyróżnione jako kolejna wskazówka InvestingPro. Ta solidna marża może przyczynić się do potencjału spółki w osiągnięciu celu ponad 25% marży wolnych przepływów pieniężnych do 2027 roku, jak wspomniano w raporcie analityka.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Procore jest obecnie wyceniane przy wysokim mnożniku przychodów, według InvestingPro. Jest to zgodne z opisem analityka obecnej wyceny jako "rozsądnej" przy 8,5-krotności szacowanych przychodów na 2025 rok. Ostatnie wyniki akcji były silne, z 20,18% zwrotem cenowym w ciągu ostatniego miesiąca i 27,25% zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co potencjalnie odzwierciedla pozytywną reakcję rynku na innowacje i perspektywy wzrostu spółki.
Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Procore Technologies, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.