TD Cowen utrzymało rekomendację Kupuj dla Hilton Worldwide (NYSE: HLT), ale obniżyło cenę docelową do 256 USD z wcześniejszych 265 USD.
Korekta nastąpiła po tym, jak przychód na dostępny pokój (RevPAR) Hiltona nie spełnił oczekiwań, odnotowując wzrost o 1,4% wobec prognozowanych 2-3%.
Słabsze wyniki przypisano kombinacji czynników, w tym trudnemu kalendarzowi we wrześniu, niekorzystnym warunkom pogodowym w USA i regionie Azji i Pacyfiku, problemom z siłą roboczą oraz trwającemu wpływowi warunków rynkowych w Chinach.
Według analityka firmy, perspektywy na czwarty kwartał pozostają stabilne, z przewidywanym wzrostem RevPAR o 1-2%, skorygowanym w dół z wcześniejszej prognozy 2-3%.
Prognoza uwzględnia odbudowę po skutkach huraganów, która ma być zrównoważona przez rosnące wyzwania związane z nadchodzącymi wyborami.
Patrząc dalej w przyszłość, wstępne prognozy na rok 2025 sugerują wzrost RevPAR o 2%. Pomimo krótkoterminowych wyzwań, pipeline Hiltona pozostaje solidny, z 21% wzrostem nowych projektów od początku roku. Oczekuje się, że ta dynamika napędzi wzrost organicznego wzrostu liczby jednostek firmy, przyspieszając do 6-7% w 2025 roku, w porównaniu z około 5% oczekiwanymi w 2024 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Hilton Worldwide był w centrum uwagi kilku instytucji finansowych. Mizuho Securities podniosło cenę docelową dla Hiltona do 243 USD, utrzymując ocenę "outperform", w świetle solidnego skorygowanego EBITDA w wysokości 904 milionów USD, przekraczającego konsensus rynkowy i prognozy analityków.
Wzrost netto liczby jednostek giganta hotelowego również przekroczył oczekiwania, wykazując 7,8% wzrost rok do roku. Pomimo wyzwań na rynku chińskim, Hilton doświadczył silnego popytu w Europie i rezerwacji grupowych, co przyczyniło się do wzrostu RevPAR o 7,3%.
Truist Securities również skorygowało swoje prognozy finansowe dla Hiltona, podnosząc cenę docelową do 220 USD przy utrzymaniu rekomendacji Trzymaj. Ta korekta opierała się na szczegółowej analizie przewidywanych wyników finansowych Hiltona, przy czym firma zaktualizowała swoje szacunki skorygowanego EBITDA i EPS na lata 2024 i 2025. Deutsche Bank wyraziło podobne stanowisko, podnosząc cenę docelową Hiltona do 200 USD i utrzymując rekomendację Trzymaj, zauważając jednocześnie spowolnienie RevPAR Hiltona, ale podkreślając silne perspektywy wzrostu liczby jednostek firmy.
Niedawna konferencja dotycząca wyników za trzeci kwartał 2024 roku ujawniła silne wyniki i optymistyczne perspektywy Hiltona. Firma odnotowała rekordowe otwarcia hoteli, znaczące kamienie milowe w programie Hilton Honors oraz wzrost RevPAR w całym systemie. Ponadto, kierownictwo Hiltona wyraziło pewność w osiągnięciu celu EBITDA na rok 2025 w wysokości 3,69 miliarda USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki i przyszłe perspektywy Hilton Worldwide można dodatkowo skontekstualizować dzięki danym w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Pomimo obniżonej ceny docelowej przez TD Cowen, akcje Hiltona są obecnie notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną stanowiącą 97,29% szczytu. Ta odporność odzwierciedla się w imponującym 56,51% całkowitym zwrocie w ciągu ostatniego roku.
Dane InvestingPro pokazują, że Hilton utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 76,04% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, podkreślając efektywność operacyjną firmy pomimo wyzwań wspomnianych w artykule. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, która podkreśla "imponujące marże zysku brutto" Hiltona.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Hilton jest notowany przy wysokim mnożniku zysków, z wskaźnikiem P/E na poziomie 51,2. Ten wskaźnik wyceny, w połączeniu ze wskazówką InvestingPro, że "9 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres", sugeruje, że rynek może wyceniać wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu, co może być wyzwaniem biorąc pod uwagę skorygowane prognozy RevPAR.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Hilton Worldwide, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.