W czwartek firma Stifel, świadcząca usługi finansowe, skorygowała cenę docelową dla akcji Domino's Pizza (NYSE:DPZ), obniżając ją do 470 USD z poprzedniego celu 480 USD. Mimo tej zmiany, firma utrzymała rekomendację "Kupuj" dla akcji.
Wyniki Domino's Pizza w trzecim kwartale na rynku krajowym spełniły prognozy analityków, wykazując stabilny, ale wolniejszy wzrost porównywalny ze względu na trudniejsze wyzwania branżowe. Jednak strategiczne promocje wartościowe firmy odniosły sukces w zdobywaniu udziału w rynku. Na arenie międzynarodowej Domino's odnotowało słabsze wyniki niż oczekiwano, szczególnie w Europie Zachodniej i Azji, gdzie wydatki konsumentów zmalały.
Na lata 2024 i 2025 Domino's przewiduje, że globalny wzrost sprzedaży detalicznej będzie nieco poniżej ich długoterminowego celu, prognozując wzrost o 6% w porównaniu do oczekiwanych 7% lub więcej. Ta prognoza uwzględnia przewidywane dalsze osłabienie wydatków konsumenckich na różnych rynkach.
Utrzymana przez Stifel rekomendacja "Kupuj" opiera się na przekonaniu, że Domino's ma wiele potencjalnych możliwości wzrostu sprzedaży zaplanowanych na rok 2025. Obejmują one możliwe rozszerzenie partnerstw z platformami zewnętrznymi, takimi jak DoorDash, wprowadzenie nowych produktów pizzowych, takich jak pizza z nadzieniem serowym, oraz wykorzystanie coraz bardziej rozbudowanego programu lojalnościowego, który mógłby napędzać porównywalną sprzedaż dzięki rosnącej bazie członków.
Firma zauważa również, że działalność Domino's w USA jest dobrze przygotowana do zdobycia większego udziału w rynku, biorąc pod uwagę niższą rentowność franczyzobiorców w konkurencyjnym otoczeniu. Ta przewaga może umożliwić Domino's przewyższenie konkurentów na rynku krajowym.
W innych niedawnych wiadomościach, Domino's Pizza doświadczyło szeregu istotnych wydarzeń. Zysk na akcję spółki w trzecim kwartale osiągnął 4,19 USD, przekraczając szacowane 3,65 USD, mimo słabszego niż oczekiwano wzrostu sprzedaży w porównywalnych sklepach.
Nastąpiło to po tym, jak Barclays obniżył cenę docelową dla akcji Domino's do 370 USD, utrzymując rekomendację "Niedoważaj". Stephens również utrzymał rekomendację "Równoważ", podczas gdy RBC Capital rozpoczął pokrycie z rekomendacją "Przewyższaj", wskazując na potencjał poprawy rentowności mimo wyzwań.
Domino's odnotowało 3% wzrost sprzedaży w porównywalnych sklepach w USA w trzecim kwartale, nie osiągając prognozowanego wzrostu o 3,6%. Dodatkowo, międzynarodowy wzrost sprzedaży w porównywalnych sklepach wyniósł 0,8%, nie spełniając oczekiwanego wzrostu o 2,9%. W rezultacie Domino's zrewidowało swoją roczną prognozę wzrostu globalnej sprzedaży detalicznej do 6% z wcześniej oczekiwanych 7%.
Firma stawia na dwa główne czynniki napędzające wzrost porównywalnej sprzedaży w USA: partnerstwo z Uber rozpoczęte w pierwszym kwartale oraz odnowiony program lojalnościowy wprowadzony w czwartym kwartale 2023 roku. Patrząc w przyszłość na rok 2025, oczekuje się, że dodanie DoorDash jako partnera dostawczego jeszcze bardziej rozszerzy możliwości wzrostu Domino's. Różne firmy analityczne, w tym Piper Sandler i Evercore ISI, dostosowały swoje prognozy finansowe dla Domino's, odzwierciedlając zmieniające się oczekiwania co do wyników firmy w oparciu o zrewidowane szacunki zysków i przychodów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Stifel, dane InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Domino's Pizza. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 14,29 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży fast food. Domino's wykazało silną rentowność, z zwrotem z aktywów na poziomie 33,18% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, co wskazuje na efektywne wykorzystanie aktywów do generowania zysków.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zaangażowanie Domino's w zwroty dla akcjonariuszy, zauważając, że firma podniosła dywidendę przez 10 kolejnych lat i utrzymywała wypłaty dywidend przez 13 lat. Jest to zgodne z silną pozycją rynkową firmy i zdolnością do generowania przepływów pieniężnych wspomnianą w artykule. Obecna stopa dywidendy wynosi 1,46%, z imponującym wzrostem dywidendy o 24,79% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Podczas gdy Stifel skorygował swoją cenę docelową, warto zauważyć, że Godziwa Wartość InvestingPro dla Domino's wynosi 403,29 USD, sugerując potencjał wzrostu ceny z poprzedniego zamknięcia na poziomie 413,20 USD. Ta wycena, w połączeniu z solidną historią dywidend firmy i zdobywaniem udziału w rynku poprzez strategiczne promocje, wspiera utrzymaną przez Stifel rekomendację "Kupuj".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla Domino's Pizza, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej firmy i perspektyw rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.