Roth/MKM wznowiło pokrycie spółki AutoZone (NYSE: NYSE:AZO), wydając rekomendację Kupuj i wyznaczając cenę docelową na poziomie 3 634,00 USD. Firma podkreśliła pozycję AutoZone jako lidera w branży detalicznej sprzedaży części samochodowych i zwróciła uwagę na jej odporność w okresach spowolnienia gospodarczego. Wraz z rozwojem segmentu usług profesjonalnych Do-It-For-Me (DIFM), Roth/MKM spodziewa się, że spółka utrzyma wzrost sprzedaży i zysków w latach obrotowych 2023-2026.
Analiza przewiduje wzrost sprzedaży z porównywalnymi wynikami sprzedaży (SSS) w przedziale 3%-4% w ujęciu stałych kursów walutowych oraz wzrost zysków o 11% od roku obrotowego 2023 do roku obrotowego 2026. Te oczekiwania wzrostu są uwzględnione w 12-miesięcznej cenie docelowej, która opiera się na mnożniku 20-krotności prognozowanego zysku na akcję (EPS) na rok obrotowy 2026.
Strategia AutoZone polegająca na rozszerzeniu oferty usług profesjonalnych jest postrzegana jako istotny czynnik przyczyniający się do prognozowanego wzrostu spółki. Ten sektor, znany jako DIFM, szybko się rozwija i ma uzupełniać już solidną działalność detaliczną firmy. Pozytywne perspektywy analityka są zakorzenione w historycznych wynikach AutoZone i jej potencjale do dalszego rozwoju na konkurencyjnym rynku części samochodowych.
Cena docelowa 3 634,00 USD odzwierciedla zaufanie Roth/MKM do zdolności AutoZone do utrzymania trajektorii wzrostu. Wycena opiera się na 20-krotnym mnożniku zastosowanym do przewidywanego zysku na akcję w roku obrotowym 2026, co odpowiada około 14-15-krotności oczekiwanego zysku EBITDA na rok obrotowy 2026.
Wznowienie pokrycia AutoZone przez Roth/MKM z rekomendacją Kupuj i wysoką ceną docelową jest silnym sygnałem dla rynku dotyczącym oczekiwań firmy co do wyników finansowych spółki w ciągu najbliższych kilku lat. Analiza dostarcza inwestorom szczegółowego spojrzenia na potencjał trwałego wzrostu w sektorze detalicznej sprzedaży części samochodowych, szczególnie dla wiodącej firmy takiej jak AutoZone.
AutoZone było przedmiotem dyskusji wśród firm inwestycyjnych. Goldman Sachs niedawno obniżył rekomendację dla AutoZone z Neutralnej do Sprzedaj, wskazując na obawy dotyczące segmentu konsumentów o niższych dochodach i potencjalny spadek napraw samochodów. Firma zwróciła również uwagę na możliwe ryzyka finansowe, takie jak wyższe koszty odsetek i zmniejszenie skali wykupu akcji własnych.
AutoZone odnotowało solidne wyniki finansowe w roku obrotowym 2024, z 5,9% wzrostem całkowitej sprzedaży i 13% wzrostem zysku na akcję. Czwarty kwartał przyniósł również 9% wzrost całkowitej sprzedaży i 11% wzrost zysku na akcję, pomimo 500-punktowego negatywnego wpływu walutowego. Firma zainwestowała ponad 1 miliard USD w nakłady inwestycyjne w celu poprawy infrastruktury i obsługi klienta.
Spółka ujawniła również plany przyspieszenia otwierania sklepów na rynkach międzynarodowych, szczególnie w sektorze komercyjnym, pomimo oczekiwanych wahań kursów walutowych wpływających na przychody w roku obrotowym 2025.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić optymistyczne prognozy Roth/MKM dotyczące AutoZone (NYSE: AZO), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają inwestorom dodatkowego kontekstu. Kapitalizacja rynkowa AutoZone wynosi 53,37 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży detalicznej sprzedaży części samochodowych. Wskaźnik P/E spółki na poziomie 20,13 jest zbliżony do mnożnika użytego w modelu wyceny Roth/MKM, sugerując, że obecna wycena rynkowa jest zgodna z oczekiwaniami analityków.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silne wyniki finansowe AutoZone, zauważając, że spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i osiągała wysokie zwroty w ciągu ostatniej dekady. Ten track record rentowności wspiera projekcję Roth/MKM dotyczącą dalszego wzrostu zysków. Ponadto, zarząd AutoZone agresywnie odkupuje akcje, co może potencjalnie zwiększyć zysk na akcję i jest zgodne z prognozami analityków dotyczącymi wzrostu EPS.
Warto zauważyć, że AutoZone działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i nie wypłaca dywidendy, koncentrując się zamiast tego na wykupie akcji i reinwestycji w biznes. Ta strategia wydaje się wspierać inicjatywy wzrostowe spółki, w tym rozszerzenie segmentu DIFM, o którym mowa w raporcie analityka.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy finansów i perspektyw wzrostu AutoZone, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz pozycji spółki na rynku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.