W piątek HSBC zmodyfikował swoje stanowisko wobec Delta Air Lines (NYSE:DAL), obniżając cenę docelową akcji do 68,30 USD z poprzednich 71,00 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Kupuj. Oczekuje się, że linia lotnicza ujawni swoją długoterminową strategię mającą na celu ustanowienie solidnych ram finansowych. Strategia ta ma na celu generowanie silnych wolnych przepływów pieniężnych (FCF) i trwałej wartości dla akcjonariuszy Delta.
Delta Air Lines przygotowuje się do przedstawienia swojego podejścia do konkurencyjnego rynku krajowego, kładąc nacisk na strategie dotyczące sieci połączeń i produktów. Firma ma znaczącą obecność w segmentach podróży służbowych i premium i zamierza dalej rozwijać swoją ofertę premium. To rozszerzenie prawdopodobnie wesprze marże zysku Delta i zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC), który obecnie przekracza koszt kapitału o około pięć punktów procentowych.
Analityk HSBC zauważył możliwość, że Delta omówi bardziej szczegółowo potencjalne oszczędności kosztów. Dokonano korekt prognozowanych wartości po uwzględnieniu wyników za trzeci kwartał i wytycznych na cały rok. Uwzględniono niewielki spadek prognozy wzrostu przychodów z pasażerów, wraz z obniżeniem prognoz cen paliwa.
Te korekty doprowadziły do obniżenia prognoz zysku netto na 2024 rok o około 12,7%. Mimo obniżenia ceny docelowej z 71,00 USD do 68,30 USD, analityk utrzymuje rekomendację Kupuj dla Delta Air Lines, wskazując na implikowany potencjał wzrostu o 36%. Oczekuje się, że firma podzieli się swoimi planami strategicznymi, dostarczając informacji o tym, jak będzie poruszać się w konkurencyjnym krajobrazie branży i wzmacniać swoją pozycję rynkową.
W innych niedawnych wiadomościach, Delta Air Lines była przedmiotem uwagi kilku firm analitycznych. TD Cowen i Seaport Global Securities utrzymały swoje rekomendacje Kupuj dla Delta, z cenami docelowymi odpowiednio 59,00 USD i 56,00 USD, opierając się na prognozach wzrostu przychodów i przewidywanej kondycji finansowej. Oczekuje się, że zysk na akcję (EPS) linii lotniczej w czwartym kwartale wyniesie 1,79 USD, a przychody wzrosną o 3,1%.
Barclays również podniósł cenę docelową dla Delta do 60 USD, utrzymując ocenę Overweight, mimo spadku rezerwacji w okresie wyborczym. Firma pozostaje jednak optymistyczna co do krótkich tras Delta na plażowe rynki Ameryki Łacińskiej.
Susquehanna podniosła cenę docelową dla Delta do 59 USD z 50 USD, utrzymując ocenę Pozytywną, i podniosła szacunek skorygowanego EPS za czwarty kwartał do 1,45 USD. Prognozy firmy obejmują wzrost dostępnych miejsc na milę (ASM) o 4% i poprawę całkowitego przychodu na dostępne miejsce na milę (TRASM) o 1,3%.
Delta Air Lines przewiduje rekordowy skorygowany zysk w czwartym kwartale między 1,60 a 1,85 USD na akcję, przekraczając konsensus analityków. Jednak linia lotnicza zawiesiła swoją trasę Nowy Jork-Tel Awiw do końca roku z powodu eskalacji napięć na Bliskim Wschodzie. Są to najnowsze wydarzenia i mogą ulec zmianie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe i pozycja rynkowa Delta Air Lines dobrze korespondują z optymistycznym spojrzeniem HSBC. Według danych InvestingPro, wskaźnik P/E Delta wynosi skromne 6,93, sugerując, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków. Potwierdza to również wskazówka InvestingPro, że Delta jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może być atrakcyjne dla inwestorów wartościowych.
Wzrost przychodów firmy o 7,84% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy demonstruje jej zdolność do ekspansji na konkurencyjnym rynku, co jest zgodne z oczekiwaniami HSBC dotyczącymi strategicznego skupienia się Delta na ofertach premium i podróżach służbowych. Wskazówka InvestingPro podkreśla również, że Delta jest znaczącym graczem w branży linii pasażerskich, wzmacniając jej silną pozycję rynkową.
Mimo obniżonej ceny docelowej, rekomendacja Kupuj HSBC znajduje odzwierciedlenie w szacunkach wartości godziwej InvestingPro na poziomie 57,37 USD, sugerując potencjał wzrostu. Dodatkowo, platforma InvestingPro oferuje 9 dodatkowych wskazówek dla Delta Air Lines, dostarczając inwestorom kompleksowej analizy, która pomoże w podejmowaniu decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.