W czwartek Canaccord Genuity skorygował swoją perspektywę dla akcji Wolfspeed (NYSE: WOLF), spółki półprzewodnikowej, obniżając cenę docelową akcji do 25 USD z poprzednich 45 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Analityk firmy zwrócił uwagę, że stabilizacja operacyjna jest krytycznym krokiem dla Wolfspeed w celu odbudowania zaufania inwestorów i zakończenia znacznego spalania gotówki, które charakteryzowało ostatnie okresy.
Analityk zauważył, że Wolfspeed poczynił znaczne postępy w ulepszaniu swoich operacji 200 mm, zwiększając wydajność i wykorzystanie szybciej niż przewidywano. Postęp ten jest postrzegany jako pozytywna zmiana dla firmy.
Pomimo tych ulepszeń, Wolfspeed boryka się z ciągłymi negatywnymi korektami zysków z powodu różnych wyzwań, w tym słabości w sektorze infrastruktury i energii (I&E), trudności w sektorze częstotliwości radiowych (RF) oraz problemów ze sprzętem. Czynniki te przyczyniły się do spadku zaufania rynku do kondycji finansowej spółki.
Aby rozwiać te obawy i odzyskać zaufanie inwestorów, analityk podkreślił, jak ważne jest, aby Wolfspeed dostarczył przejrzystych i konkretnych dowodów na to, że zmienił kierunek. Obejmuje to wykazanie, że plan kapitałowy firmy jest wystarczający do wspierania jej działalności w przyszłości.
Podsumowując, Canaccord Genuity sugeruje, że kierownictwo Wolfspeed powinno jasno komunikować swoją strategię, popartą konkretnymi liczbami i danymi, aby pokazać inwestorom, że firma jest na dobrej drodze do ożywienia i wzrostu.
W innych ostatnich wiadomościach Wolfspeed odnotował niewielki wzrost przychodów w czwartym kwartale roku podatkowego '24, przekraczając prognozy pomimo wyzwań w Durham Device Fab i niższego popytu na rynkach przemysłowych i energetycznych. Wzrost przychodów firmy półprzewodnikowej został znacząco pobudzony przez rynek pojazdów elektrycznych (EV), przy czym przychody z EV podwoiły się w kwartale i potroiły rok do roku.
Wolfspeed ogłosił również plany ograniczenia nakładów inwestycyjnych do roku podatkowego 2026, co stanowi znaczny spadek w porównaniu z 2,1 mld USD wydanymi w roku podatkowym 2024.
Firma przenosi produkcję z zakładu produkcyjnego Durham 150 mm do zakładu Mohawk 200 mm, co ma na celu zwiększenie marż EBITDA. Pomimo ryzyka utraty klientów z powodu wydawania powiadomień o wycofaniu produktów z eksploatacji, Deutsche Bank utrzymuje rekomendację Trzymaj dla akcji spółki.
Ponadto Wolfspeed przewiduje, że przychody w pierwszym kwartale roku podatkowego 2025 wyniosą od 185 mln USD do 215 mln USD, a przewidywana strata netto non-GAAP wyniesie od 138 mln USD do 140 mln USD. Firma zakończyła rok obrotowy z solidną płynnością w wysokości 2,2 mld USD i spodziewa się, że nakłady inwestycyjne netto w roku obrotowym 2025 wyniosą od 1,2 mld USD do 1,4 mld USD. Ostatnie wydarzenia są częścią strategii Wolfspeed mającej na celu osiągnięcie dodatnich wolnych przepływów pieniężnych na początku 2026 r. poprzez zmniejszenie nakładów inwestycyjnych i optymalizację operacyjną.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Wolfspeed (NYSE: WOLF) stara się odzyskać zaufanie inwestorów, najnowsze dane z InvestingPro ilustrują mieszany krajobraz finansowy dla firmy półprzewodnikowej. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,55 mld USD, wycena Wolfspeed odzwierciedla wyzwania, przed którymi stoi. Wskaźnik ceny do zysków (P/E) spółki wynosi -2,68, co wskazuje, że inwestorzy obawiają się o przyszły potencjał zysków, podczas gdy ujemny skorygowany wskaźnik P/E wynoszący -2,44 za ostatnie dwanaście miesięcy od IV kwartału 2024 r. dodatkowo podkreśla ten sentyment.
Jednak InvestingPro Tip podkreśla, że płynne aktywa Wolfspeed przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając pewną elastyczność finansową w najbliższym czasie. Co więcej, podczas gdy cena akcji spółki była zmienna, ze znacznym spadkiem o ponad 45% w ciągu ostatniego miesiąca, jest ona obecnie notowana w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może sygnalizować potencjalną okazję do zakupu dla inwestorów kontrariańskich, jak sugeruje inna wskazówka InvestingPro wskazująca, że akcje znajdują się na wyprzedanym terytorium.
Inwestorzy rozważający Wolfspeed powinni zauważyć, że wzrost przychodów spółki był skromny i wyniósł 6,42% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, jednak firma boryka się z wysoką utratą marży zysku operacyjnego na poziomie -46,09%. Dane te, wraz ze znaczącymi korektami w dół dokonanymi przez analityków na nadchodzący okres, odzwierciedlają wyzwania operacyjne podkreślone przez Canaccord Genuity.
Aby uzyskać głębszą analizę i więcej wskazówek InvestingPro, na platformie InvestingPro dostępnych jest dodatkowych 16 wskazówek, które mogą zapewnić dalszy wgląd w kondycję finansową i potencjał inwestycyjny Wolfspeed.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.