BofA Securities zrewidowała swój cel cenowy dla Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc. (NASDAQ: COIN), obniżając go do 196 USD z poprzednich 246 USD, jednocześnie utrzymując neutralne stanowisko wobec akcji.
Korekta nastąpiła po ponownej kalibracji prognoz firmy dotyczących zysku na akcję (EPS) na lata 2024, 2025 i 2026. Nowe szacunki EPS wynoszą odpowiednio 0,21 USD, 0,89 USD i 1,34 USD, co stanowi zmianę w stosunku do wcześniejszych prognoz wynoszących 0,19 USD, 0,94 USD i 1,45 USD.
Zaktualizowane szacunki krótkoterminowe odzwierciedlają wzrost zaangażowania klientów detalicznych, co zauważono w rekordowo wysokich wolumenach akcji i opcji, ekstrapolowanych z danych z lipca i sierpnia.
Ten wzrost aktywności przypisuje się zwiększeniu liczby transakcji klientów, w tym pożyczek na margin i pożyczek papierów wartościowych. Rewizja uwzględnia również silne wpływy netto, które wykazały 32% wzrost w ujęciu rocznym w lipcu i sierpniu.
Ten wzrost depozytów jest częściowo przypisywany pozytywnym warunkom rynkowym oraz zakończeniu promocji Coinbase dotyczącej dopasowywania emerytur, która zakończyła się w lipcu.
BofA Securities podniosła również swój cel cenowy (PO) dla Coinbase do 33 USD z 32 USD. Nowy PO opiera się na mnożniku 11x szacunku EPS firmy na rok 2026. Ta korekta odzwierciedla uznanie przez firmę ostatnich wyników Coinbase i wpływu dynamiki rynkowej na perspektywy finansowe spółki.
Coinbase, wiodąca platforma wymiany kryptowalut, doświadcza zmiennych warunków rynkowych, które wpłynęły na zaangażowanie inwestorów i poziomy aktywności. Strategiczne inicjatywy firmy, takie jak promocja dopasowywania emerytur, odegrały rolę w przyciąganiu depozytów klientów, pokazując zdolność firmy do adaptacji na szybko zmieniającym się rynku.
W innych ostatnich wiadomościach, Coinbase Global Inc. nadal kwestionuje decyzję Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o odrzuceniu jej petycji o nowe regulacje dotyczące aktywów cyfrowych. Firma dąży do jasnych zasad określających, kiedy aktywo cyfrowe jest uważane za papier wartościowy. To działanie prawne następuje po zauważalnym wzroście notowań akcji związanych z kryptowalutami notowanych w USA, napędzanym decyzją Rezerwy Federalnej o obniżeniu stóp procentowych.
Ostatnie wydarzenia obejmują również różne noty analityków. Citi potwierdziło rekomendację Kupuj dla akcji Coinbase z niezmiennym celem cenowym 345,00 USD. Z kolei Barclays podniósł ocenę giełdy kryptowalut z Niedoważaj do Równoważ, podczas gdy Jefferies obniżył swój cel cenowy dla Coinbase do 220 USD z 245 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj, ze względu na spadające przychody z transakcji spowodowane łagodniejszymi warunkami rynkowymi.
Wyniki Coinbase za drugi kwartał wykazały całkowity przychód w wysokości 1,4 mld USD i skorygowaną EBITDA w wysokości 596 mln USD. Jednak w trzecim kwartale oczekuje się spadku tego strumienia przychodów, zgodnie z oczekiwaniami rynku. Przychody firmy z subskrypcji i usług wzrosły o 17%, napędzane 23% wzrostem przychodów ze stakingu i 22% wzrostem przychodów ze stablecoinów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę BofA Securities, najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat wyników finansowych i pozycji rynkowej Coinbase. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w drugim kwartale 2024 roku, Coinbase odnotowała znaczący wzrost przychodów o 74,22%, osiągając łączny przychód w wysokości 4,49 mld USD. Ten wzrost jest zgodny ze zwiększonym zaangażowaniem klientów detalicznych odnotowanym w raporcie BofA.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Coinbase jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków, z obecnym wskaźnikiem P/E wynoszącym 26,95. Może to sugerować potencjalne niedowartościowanie, szczególnie biorąc pod uwagę silny wzrost przychodów firmy. Dodatkowo, analitycy przewidują, że wzrost sprzedaży będzie kontynuowany w bieżącym roku, co może wspierać pozytywne perspektywy dotyczące aktywności klientów wspomniane w artykule.
Warto zauważyć, że akcje Coinbase wykazały wysoką zmienność, ze znaczącym spadkiem ceny o 27,47% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Ta zmienność jest zgodna z dynamicznym charakterem rynku kryptowalut i może przedstawiać zarówno ryzyka, jak i możliwości dla inwestorów.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Coinbase, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.