W czwartek Jefferies utrzymało rekomendację "trzymaj" dla RTX Corp. (NYSE:RTX), z niezmienioną ceną docelową 120,00 USD, po wynikach spółki za trzeci kwartał. RTX Corp. odnotowało skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,45 USD, przewyższając zarówno szacunki wynoszące 1,24 USD, jak i konsensus na poziomie 1,34 USD.
Przychody spółki wzrosły organicznie o 8% i były o 2% wyższe niż oczekiwano. Skorygowany zysk segmentowy przekroczył oczekiwania o 0,10 USD i konsensus o 0,02 USD, przy czym wkład pozycji poniżej linii (BTL) dodał 0,08 USD do zysków.
RTX Corp. podniosło prognozę przychodów na 2024 rok o 0,5% oraz prognozę skorygowanego EPS o 3% lub 0,14 USD, ustalając nowy zakres na 5,50-5,58 USD, w porównaniu do poprzedniego zakresu 5,35-5,45 USD. Ta zaktualizowana prognoza jest porównywana z szacunkami analityków i konsensusem wynoszącymi odpowiednio 5,35 USD i 5,47 USD. Prognoza sprzedaży na 2024 rok wynosi teraz około 79,25-79,75 mld USD, co stanowi niewielki wzrost w stosunku do wcześniejszej prognozy 78,75-79,5 mld USD.
Segmenty Pratt i Raytheon odnotowały wzrost prognoz EBIT o 0,08 USD, podczas gdy prognoza zysku segmentu Collins została obniżona o 0,05 USD. Oczekuje się, że dodanie BTL przyczyni się do wzrostu zysków w 2024 roku o 0,09 USD. Prognoza wolnych przepływów pieniężnych (FCF) RTX Corp. pozostaje niezmieniona na poziomie 4,7 mld USD.
W bardziej szczegółowym ujęciu segmentowym, prognoza zysku Collins została skorygowana do zakresu 575-650 mln USD, w dół z początkowej prognozy 650-725 mln USD, sugerując marżę środkową na poziomie 15,9%. Prognoza wzrostu EBIT Pratt & Whitney (P&W) została podniesiona do 475-525 mln USD z 400-475 mln USD, wskazując na marżę środkową na poziomie 8,0%. Prognozy marży Raytheon są implikowane na poziomie 10,1%, przy wzroście EBIT o 200-250 mln USD.
Dodatkowo, RTX Corp. obniżyło prognozę stopy podatkowej do 18,8% z 19,3% oraz prognozę kosztów odsetek do 1,935 mld USD z 1,975 mld USD. Korekta FAS/CAS ma teraz wynieść około 840 mln USD, w górę z poprzednich 800 mln USD.
W innych niedawnych wiadomościach, RTX Corp. zabezpieczyło kontrakty o łącznej wartości 676 mln USD na dalszą produkcję systemu uzbrojenia TOW dla armii USA. Obejmuje to umowę o wartości 430 mln USD na rok 2023 oraz dodatkowe zamówienie o wartości 246 mln USD na rok 2024. Spółka odnotowała również silne wyniki za trzeci kwartał, ze skorygowanym zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym 1,45 USD, około 8% wyższym niż szacunki konsensusu. Doprowadziło to do korekty w górę prognozy EPS na cały rok 2024 do 5,54 USD.
Kilku analityków pozytywnie zareagowało na te wydarzenia. TD Cowen utrzymało rekomendację "kupuj" dla akcji RTX Corp., powołując się na silne zamówienia w sektorze obronnym i obiecujący wskaźnik book-to-bill. Susquehanna potwierdziła pozytywną ocenę i podniosła cenę docelową do 150,00 USD, podczas gdy RBC Capital Markets skorygowało cenę docelową dla RTX Corp. do 130,00 USD. UBS również podniosło cenę docelową dla RTX Corp. do 133,00 USD, uznając silny wzrost w sektorze wojskowym.
Jednakże Goldman Sachs utrzymał neutralną ocenę, wyrażając obawy dotyczące marży działu Collins, ekspozycji na rynek obronny oraz niepewności związanych z silnikiem Geared Turbofan.
Mimo tych obaw, silne kwartalne wyniki RTX Corp. przypisuje się silnemu popytowi zarówno w sektorze producentów oryginalnego wyposażenia (OEM), jak i na rynku wtórnym, a także w sektorze obronnym.
Portfel zamówień spółki również odnotował znaczący wzrost, osiągając obecnie wartość 221 mld USD, co wskazuje na obiecujące perspektywy dla utrzymania wzrostu zysków i wolnych przepływów pieniężnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki RTX Corp. i zaktualizowane prognozy są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 17,82% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, w połączeniu ze znaczącym 49,21% kwartalnym wzrostem przychodów, wspiera podniesioną prognozę przychodów na 2024 rok wspomnianą w artykule.
Dwie istotne wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową RTX: "Oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku" oraz "Analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku". Te wskazówki potwierdzają zwiększoną prognozę skorygowanego EPS spółki na 2024 rok.
Dodatkowo, pozycja rynkowa RTX jest wzmocniona przez wskazówkę InvestingPro stwierdzającą, że jest to "Znaczący gracz w branży Aerospace & Defense". Ten status odzwierciedla się w silnych wynikach segmentów Pratt i Raytheon, jak wspomniano w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla RTX Corp., zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.