We wtorek Jefferies zainicjował pokrycie Enphase Energy (NASDAQ: ENPH) z rekomendacją Trzymaj i ustalił cenę docelową na 115,00 USD. Firma zauważyła pozytywne oznaki powrotu do stałych przychodów firmy, ale wyraziła ostrożne stanowisko ze względu na wycenę akcji i potencjalne ryzyko realizacji.
Analityk Jefferies podkreślił, że chociaż istnieją oznaki powrotu do regularnego strumienia przychodów Enphase Energy, obecna cena akcji odzwierciedla to oczekiwane ożywienie.
Przy obrocie akcjami na poziomie około 21-krotności prognozowanej wartości przedsiębiorstwa na rok fiskalny 2025 w stosunku do zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EV/EBITDA), rynek uwzględnił już perspektywy wzrostu spółki.
Ponadto analityk potwierdził oczekiwane przyspieszenie wzrostu dla Enphase Energy. Zwrócili jednak również uwagę na ryzyko związane z realizacją strategii spółki. Firma uważa, że wraz z ożywieniem i korzyściami płynącymi z treści krajowych, które zostały już uwzględnione w cenie akcji, istnieje ograniczona przestrzeń do znacznego wzrostu wielokrotności akcji.
Przeniesienie pokrycia wiąże się z powtórzeniem ratingu Trzymaj, co sugeruje, że Jefferies utrzymuje neutralne stanowisko w sprawie krótkoterminowych perspektyw wyników akcji. Stanowisko firmy wskazuje na przekonanie, że chociaż firma ma pozytywny potencjał wzrostu, obecne ceny rynkowe odpowiednio uwzględniają te oczekiwania.
Cena docelowa na poziomie 115,00 USD sugeruje poziom ostrożności w odniesieniu do wyceny Enphase Energy i przyszłego potencjału zysków, zgodnie z analizą przeprowadzoną przez Jefferies. Inwestorom zaleca się rozważenie ryzyka związanego z realizacją, które może wpłynąć na zdolność spółki do spełnienia oczekiwań dotyczących wzrostu, co zostało już odzwierciedlone w cenie akcji.
W innych ostatnich wiadomościach Enphase Energy było przedmiotem kilku korekt not analityków. Truist Securities utrzymał rekomendację Kupuj, koncentrując się na proponowanym protokole ustaleń (MOU), który może sprawić, że Enphase rozszerzy swoją działalność o serwisowanie systemów fotowoltaicznych / solarnych i magazynowania. Ta potencjalna ekspansja jest wynikiem postępowania SunPower Chapter 11, które może otworzyć nowe możliwości dla Enphase.
Przychody firmy w drugim kwartale wyniosły 303,5 miliona dolarów, dzięki dostawie 1,4 miliona mikroinwerterów i 120 megawatogodzin akumulatorów.
Jednak prognozy Enphase na III kwartał 2024 r. były o 3% niższe od oczekiwań rynkowych, co wskazuje na potencjalne wyzwania rynkowe. Craig-Hallum i BMO Capital utrzymały odpowiednio oceny Kupuj i Performuj rynek, jednocześnie dostosowując swoje ceny docelowe w związku z ostatnimi wynikami zysków i przychodów spółki.
Guggenheim utrzymał rekomendację Sprzedaj, ale nieznacznie podniósł cenę docelową do 93 USD, powołując się na zrewidowane szacunki EBITDA na 2025 r. i porównanie z podobnymi spółkami wysokiej jakości. Piper Sandler obniżył cenę docelową do 115 USD ze względu na mieszane sygnały rynkowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.