We wtorek Jefferies wznowił analizę akcji Home Depot, przyznając rekomendację Kupuj i podnosząc cenę docelową do 426 USD z wcześniejszych 412 USD. Decyzja firmy jest następstwem przejęcia SRS, co skłoniło do aktualizacji szacunków.
Nowa cena docelowa Jefferies opiera się na około 27-krotności prognozowanego zysku na akcję (EPS) w roku fiskalnym 2025 i około 19-krotności prognozowanego zysku przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA) w roku fiskalnym 2025.
Analityk wskazał na kilka czynników wspierających pozytywne prognozy dla Home Depot. Kluczowym z nich jest starzenie się amerykańskich zasobów mieszkaniowych, które mają obecnie średnio ponad 40 lat. Ten trend demograficzny jest połączony z rosnącą preferencją właścicieli domów do starzenia się w miejscu zamieszkania, co ma napędzać wydatki na remont domu.
Ponadto firma podkreśliła, że około dwie trzecie wydatków w branży ma charakter nieuznaniowy, wynikający z niezbędnej konserwacji i napraw. Home Depot jest w stanie skorzystać z tego trendu, w szczególności dzięki zwiększonym wydatkom klientów profesjonalnych w 2024 r., które mają przewyższyć segment majsterkowania (DIY).
Jefferies zwrócił również uwagę na zaawansowany łańcuch dostaw Home Depot jako przewagę konkurencyjną, która odróżnia ofertę firmy od jej rywali. Ta zdolność łańcucha dostaw jest szczególnie istotna, ponieważ firma przechodzi 20-letni cykl napraw i wymiany sięgający boomu mieszkaniowego z początku XXI wieku.
Wreszcie, oczekuje się, że fundamentalny niedobór mieszkań utrzyma ceny domów na wysokim poziomie, co z kolei może wspierać trwałe inwestycje w remonty domów. Kapitał własny odnotował znaczny wzrost, o około 70% w porównaniu do poziomów sprzed pandemii, zapewniając właścicielom domów dodatkowe środki na inwestowanie w swoje nieruchomości. Home Depot jest postrzegany jako dobrze przygotowany do wykorzystania tej dynamiki rynku.
W innych ostatnich wiadomościach Home Depot odnotował znaczące zmiany finansowe, a Stifel podniósł cenę docelową akcji Home Depot do 380 USD ze względu na wpływ przejęcia SRS. Oczekuje się, że przejęcie to zwiększy roczne przychody Home Depot o 10 mld USD i EBITDA o ponad 1,1 mld USD.
Analityk Stifel przewiduje, że Home Depot przedstawi bardziej szczegółowe informacje podczas publikacji wyników za 2Q24. Firma prognozuje obecnie, że EPS Home Depot wyniesie 15,04 USD w FY24 i 15,75 USD w FY25.
Ponadto firma zakończyła swoją odnawialną linię kredytową o wartości 10 miliardów dolarów, stwierdzając, że nie jest już potrzebna. Analitycy TD Cowen i HSBC skorygowali swoje ceny docelowe dla Home Depot, przy czym TD Cowen obniżył cenę docelową do 420 USD z 440 USD, utrzymując rekomendację Kupuj, a HSBC skorygował cenę docelową do 318,00 USD z 323,00 USD, utrzymując rekomendację Redukuj.
Home Depot ogłosił również awans Jordana Broggi na stanowisko wiceprezesa wykonawczego ds. obsługi klienta i prezesa online. Co więcej, D.A. Davidson & Co. podwyższył rating Home Depot do "Kupuj" z ceną docelową 395 USD. Są to ostatnie zmiany w działalności i wynikach finansowych Home Depot.
InvestingPro Insights
Bycze nastawienie Jefferies do Home Depot znajduje odzwierciedlenie w dobrej kondycji finansowej i wynikach rynkowych firmy, zgodnie z danymi w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Z pokaźną kapitalizacją rynkową wynoszącą 365,38 mld USD, Home Depot prezentuje swoją dominującą pozycję w specjalistycznej branży detalicznej.
Spółka nie tylko charakteryzuje się niską zmiennością cen, co może przemawiać do inwestorów poszukujących stabilności, ale także może pochwalić się stałą historią wzrostu dywidendy, podnosząc ją przez 14 kolejnych lat i utrzymując wypłaty przez 38 lat. To zobowiązanie wobec akcjonariuszy jest dodatkowo podkreślone przez godną uwagi stopę dywidendy w wysokości 2,51% od ostatniej wypłaty.
Inwestorzy rozważający akcje Home Depot przekonają się, że spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co jest uspokajającą oznaką ostrożności finansowej. Co więcej, zwrot z aktywów spółki wynosi imponujące 19,11%, co wskazuje na efektywne wykorzystanie aktywów do generowania zysków.
Chociaż wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki jest wysoki i wynosi 200,83, co odzwierciedla wyższą wycenę, może to być uzasadnione rentownością spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i wysoką stopą zwrotu w ciągu ostatniej dekady, jak podkreślono w InvestingPro Tips.
Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych spostrzeżeń, dostępnych jest 6 kolejnych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem konkretnego produktu InvestingPro. Aby wzbogacić swoją strategię inwestycyjną, czytelnicy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.