Goldman Sachs potwierdził swoją rekomendację Conviction Buy oraz cenę docelową 250,00 USD dla IBM (NYSE: NYSE:IBM).
Analiza firmy sugeruje, że pomimo niedoboru przychodów w segmentach Doradztwa i Infrastruktury, siła segmentu Oprogramowania IBM, szczególnie z 14% wzrostem Red Hat, jest pozytywnym wskaźnikiem.
Oczekuje się, że IBM będzie kontynuować ekspansję marży, z prognozowaną poprawą zysku przed opodatkowaniem o 100 punktów bazowych w ciągu roku.
Ponadto, perspektywy wolnych przepływów pieniężnych spółki pozostają niezmienione po wzroście w drugim kwartale.
Firma przyznaje, że słabsze wyniki w przychodach z Doradztwa IBM prawdopodobnie utrzymają się do początku 2025 roku, ale postrzega niedawny spadek ceny akcji jako okazję do zakupu.
Ta perspektywa jest wspierana oczekiwaniami dalszego przyspieszenia w dziale Oprogramowania w 2025 roku. Goldman Sachs podkreśla znaczenie wyników Oprogramowania dla akcji IBM, które pozostają solidne.
Zamówienia IBM w obszarze Sztucznej Inteligencji (AI) również wykazują silne wyniki, z ponad 3 miliardami USD zamówień do tej pory, co oznacza wzrost o 1 miliard USD sekwencyjnie. To osiągnięcie jest postrzegane jako dodatkowy pozytywny czynnik, który może przyczynić się do zwiększenia udziału w rynku w biznesie Doradczym IBM w średnim okresie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.