We wtorek Exane BNP Paribas utrzymał ocenę "underperform" dla Intel Corporation (NASDAQ:INTC) z niezmienioną ceną docelową 18,00 USD. Firma uznała niedawny sukces Intela w pozyskaniu znaczącego klienta dla swojej technologii procesowej 18A.
Mimo informacji z zeszłego tygodnia, że Broadcom nie był pod wrażeniem wyników testowego chipu 18A Intela, kierownictwo Intela podkreśliło niskie wskaźniki wadliwości procesu 18A na niedawnej konferencji. Wskazali, że gęstość defektów wynosząca 0,4 defektu na centymetr kwadratowy była poniżej akceptowalnego progu branżowego dla produkcji wysokonakładowej.
Ogłoszenie, że Amazon Web Services (AWS) wybrał proces 18A Intela dla swojego chipu Fabric, który prawdopodobnie jest komponentem sieciowym, zostało uznane za wyraz zaufania do technologii Intela.
Jednak firma zauważyła, że choć to zwycięstwo jest pozytywnym wydarzeniem, może nie prowadzić do znaczącego wzrostu wolumenu w biznesie foundry Intela. Analityk zwrócił uwagę, że Intel potrzebuje znaczących zwycięstw w projektowaniu procesorów, aby osiągnąć swój cel 15 miliardów dolarów dodatkowych przychodów z foundry, co przyczyniłoby się do modelu biznesowego foundry 40%/30%.
Raport poruszył również kwestię trwającej zmiany strategicznej w Intelu, sugerując, że rosnące oddzielenie Intel Foundry od innych operacji firmy może wskazywać na potencjalne wydzielenie w przyszłości. Ten ruch strategiczny jest postrzegany jako coraz bardziej pilny, ponieważ Intel nadal traci udział w rynku na rzecz konkurentów takich jak AMD i ARM.
Analiza firmy sugeruje, że choć umowa z AWS jest krokiem we właściwym kierunku, Intel nadal stoi przed wyzwaniami związanymi z rozwojem swojego biznesu foundry do pożądanych poziomów rentowności i udziału w rynku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Obecną dynamikę rynkową i wskaźniki finansowe Intel Corporation (NASDAQ:INTC) można lepiej zrozumieć dzięki spostrzeżeniom InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 94,41 miliarda dolarów i skorygowanym wskaźniku P/E na poziomie 43,66, wycena Intela odzwierciedla jego pozycję w branży półprzewodników. Mimo skromnego wzrostu przychodów o 1,99% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, firma doświadczyła niewielkiego kwartalnego spadku przychodów o 0,9%. Marża zysku brutto Intela pozostaje solidna na poziomie 41,42%, co wskazuje na zdolność firmy do utrzymania rentowności w swoich operacjach.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że Intel jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących wartości. Ponadto, jako znaczący gracz w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego, długoletnia obecność Intela na rynku jest podkreślona przez utrzymywanie wypłat dywidend przez 33 kolejne lata, mimo przewidywań spadku zysku netto w tym roku. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych analiz, dostępne są dodatkowe wskazówki InvestingPro, które głębiej analizują kondycję finansową i wyniki rynkowe Intela.
Warto również zauważyć, że cena akcji doświadczyła znaczącego spadku w ciągu ostatnich trzech miesięcy, o 36,14%, co może przyciągnąć inwestorów poszukujących potencjalnych okazji do odbicia. Szacunkowa wartość godziwa według InvestingPro wynosi 22,58 USD, sugerując potencjalne niedowartościowanie w porównaniu z poprzednią ceną zamknięcia 20,91 USD. Podczas gdy Intel nawiguje przez swoje zmiany strategiczne i dąży do wzrostu biznesu foundry, te spostrzeżenia finansowe i eksperckie wskazówki mogą okazać się bezcenne dla inwestorów monitorujących postępy firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.