W poniedziałek Evercore ISI skorygowało swoje prognozy finansowe dla Domino's Pizza (NYSE:DPZ), obniżając cenę docelową do 480 USD z wcześniejszych 500 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Outperform" dla akcji spółki. Rewizja następuje w oczekiwaniu na publikację wyników za trzeci kwartał jeszcze w tym tygodniu.
Skorygowana cena docelowa odzwierciedla obniżenie prognoz wzrostu sprzedaży w sklepach porównywalnych (SSS) w USA przed publikacją raportu za trzeci kwartał. Zrewidowana prognoza Evercore ISI zakłada wzrost SSS w USA o 2%, co stanowi spadek z wcześniejszej prognozy 4% i jest poniżej konsensusu rynkowego wynoszącego 3,8%.
W odniesieniu do czwartego kwartału, firma uważa, że wzrost SSS w USA o 2% jest osiągalny, co sugeruje stabilność pięcioletniego SSS w porównaniu do trzeciego kwartału. Ta prognoza kontrastuje z konsensusem rynkowym przewidującym wzrost o 3,5%. Firma zauważa, że osiągnięcie tego wzrostu może zależeć od skuteczności działań promocyjnych.
Nowa cena docelowa 480 USD opiera się na mnożniku 24-krotności prognozowanego przez Evercore ISI zysku na akcję (EPS) na rok 2026. Ta wycena plasuje Domino's w dolnej części historycznego dziesięcioletniego przedziału, który zazwyczaj waha się między 22 a 35-krotnością EPS.
Wycena Domino's przez Evercore ISI jest wspierana przez kilka inicjatyw wzrostowych, w tym partnerstwo z DoorDash oczekiwane w 2025 roku oraz ponowne uruchomienie aplikacji cyfrowej. Firma wyraża również pewność co do zdolności spółki do osiągnięcia 8% wzrostu zysku operacyjnego i długoterminowego dwucyfrowego wzrostu EPS.
W innych niedawnych wiadomościach, Domino's Pizza doświadczyło serii korekt analitycznych, głównie napędzanych zrewidowanymi prognozami zysków i przychodów.
Loop Capital utrzymało rekomendację "Hold" dla Domino's Pizza, opierając się na stabilnym wzroście sprzedaży, pomimo niewielkiego spadku wzrostu sprzedaży w sklepach porównywalnych pod koniec trzeciego kwartału 2024 roku. Stifel potwierdził rekomendację "Buy", ustalając cenę docelową akcji na 480 USD i korygując prognozę zysku na akcję (EPS) na cały rok do 16,13 USD, nieznacznie poniżej konsensusu wynoszącego 16,17 USD.
TD Cowen, utrzymując rekomendację "Buy", obniżył cenę docelową dla Domino's do 475 USD z powodu przewidywanego spowolnienia sprzedaży w sklepach porównywalnych w USA. Firma pozostaje optymistyczna co do wyników spółki w 2025 roku, oczekując korzyści z potencjalnego partnerstwa z DoorDash.
Baird obniżył cenę docelową dla Domino's do 535 USD, ale utrzymał rekomendację "Outperform". Pomimo ostrożnych uwag dotyczących otoczenia makroekonomicznego, Baird wyraził pewność co do zdolności Domino's do osiągnięcia celu wzrostu EBIT na 2024 rok o ponad 8%.
BMO Capital, mimo uznania zwiększonej presji na konsumentów, obniżyło cenę docelową akcji do 510 USD, ale pozostało optymistyczne co do wieloletnich perspektyw wzrostu spółki. Na koniec, Oppenheimer obniżył cenę docelową do 490 USD, ale utrzymał rekomendację "Outperform", podkreślając przewagi konkurencyjne Domino's i potencjał wzrostu liczby placówek powyżej średniej branżowej.
Te wydarzenia dostarczają kompleksowego obrazu ostatnich zmian w oczekiwaniach analityków wobec Domino's Pizza.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Evercore ISI, dane InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat kondycji finansowej Domino's Pizza. Spółka wykazała silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 10 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidend przez 13 lat z rzędu. Ta konsekwentna polityka dywidendowa jest zgodna z pozytywną długoterminową perspektywą firmy dla Domino's.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Domino's jest notowane przy wysokich mnożnikach P/E, EBITDA i przychodów. Ta premium wycena potwierdza pozycjonowanie Domino's przez Evercore ISI w dolnej części historycznego zakresu wyceny, sugerując, że rynek wycenia przyszły potencjał wzrostu.
Pomimo obniżonej ceny docelowej, dane InvestingPro pokazują, że Domino's było rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują dalszą rentowność w tym roku. Wspiera to pewność Evercore ISI co do inicjatyw wzrostowych spółki i długoterminowego potencjału zysków.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dla Domino's Pizza, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej spółki i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.