DA Davidson utrzymało neutralną rekomendację dla akcji Procter & Gamble (NYSE: PG) i nieznacznie podniosło cenę docelową do 160 USD z 159 USD.
Korekta nastąpiła po raporcie Procter & Gamble za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, który wykazał wzrost sprzedaży organicznej o 2%, co było poniżej oczekiwanego wzrostu o 2,5%.
Chociaż spółka nie spełniła oczekiwań dotyczących sprzedaży i zysku operacyjnego, zysk na akcję przekroczył prognozy o 0,03 USD, co przypisuje się czynnikom poniżej linii zysku operacyjnego.
Gigant dóbr konsumpcyjnych odnotował spadek na rynku chińskim, gdzie sprzedaż spadła do -15% w porównaniu z -8% w czwartym kwartale roku fiskalnego 2024. Dodatkowo, sprzedaż luksusowej marki pielęgnacji skóry SK-II spadła o 35%.
Mimo tych niepowodzeń, Procter & Gamble zdecydowało się utrzymać swoje prognozy na rok fiskalny 2025. Analityk z DA Davidson sugeruje, że osiągnięcie dolnego końca prognozowanego wzrostu sprzedaży organicznej o 3%-5% może być trudne, ale perspektywy zysku na akcję wydają się bardziej pewne.
Bardziej stabilna prognoza zysków wynika z poprawy przewidywań dotyczących kosztów surowców i niekorzystnych wpływów kursów walutowych. W świetle tych czynników, DA Davidson zainicjowało prognozę zysku na akcję na poziomie 7,86 USD na rok fiskalny 2027 i skorygowało docelowy wskaźnik ceny do zysku do 21-krotności z poprzedniej 22-krotności. Ta zmiana opiera się na przesunięciu wyceny o rok do przodu i zastosowaniu nowego mnożnika do szacowanego zysku na akcję na rok kalendarzowy 2026 wynoszącego 7,64 USD.
W innych ostatnich wiadomościach, Procter & Gamble odnotowało niewielkie przekroczenie oczekiwań dotyczących zysku na akcję (EPS) w pierwszym kwartale, z wynikiem 1,93 USD, przewyższając przewidywane 1,91 USD i konsensus 1,90 USD. Spółka odnotowała również 2% wzrost sprzedaży organicznej, przy czym Ameryka Północna wykazała 4% wzrost. Mimo ogólnie dobrego wyniku, Procter & Gamble doświadczyło 15% spadku sprzedaży w Chinach.
Raymond James utrzymało rekomendację "Outperform" dla Procter & Gamble i podniosło cenę docelową do 190 USD z 187 USD. Firma zauważyła, że wyniki Procter & Gamble nie uległy znaczącej zmianie i że spółka jest w silniejszej pozycji niż wcześniej, aby poradzić sobie z potencjalnym spowolnieniem gospodarczym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki i pozycja rynkowa Procter & Gamble są dodatkowo oświetlone przez dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 403,37 mld USD, podkreślając jej status jako głównego gracza w sektorze dóbr konsumpcyjnych. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, która podkreśla P&G jako "prominentnego gracza w branży produktów gospodarstwa domowego".
Mimo wyzwań wspomnianych w artykule, szczególnie na rynku chińskim, kondycja finansowa P&G wydaje się solidna. Spółka utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, a wskazówka InvestingPro zauważa, że "podnosi dywidendę przez 41 kolejnych lat". Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 2,35%, może zapewnić pewne uspokojenie inwestorów w obliczu ostatnich wyzwań sprzedażowych.
Wskaźnik P/E spółki wynoszący 29,54 oraz mnożnik ceny do wartości księgowej wynoszący 7,9 sugerują, że P&G jest wyceniane stosunkowo wysoko. Może to odzwierciedlać zaufanie rynku do długoterminowych perspektyw spółki, mimo krótkoterminowych przeciwności opisanych w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Procter & Gamble, zapewniając głębszy wgląd w pozycję finansową spółki i perspektywy rynkowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.