W czwartek Citi potwierdziło swoją neutralną rekomendację dla Helmerich & Payne (NYSE:HP), utrzymując cenę docelową akcji spółki na poziomie 33,00 USD. Decyzja ta nastąpiła po niedawnej rozmowie z firmą na temat trendów rynkowych. Liczba aktywnych urządzeń wiertniczych i ceny Helmerich & Payne utrzymują się podobno na stabilnym poziomie, mimo ogólnego spadku liczby urządzeń wiertniczych w USA. Skłoniło to Citi do utrzymania prognozy EBITDA spółki na czwarty kwartał na poziomie 206 mln USD, co jest zbliżone do konsensusu rynkowego wynoszącego 208 mln USD.
Ponadto Helmerich & Payne zostało niedawno poinformowane o zawiadomieniach o zawieszeniu ośmiu urządzeń wiertniczych w Arabii Saudyjskiej obsługiwanych przez KCA Deutag, które mogą zostać wstrzymane na okres do dwunastu miesięcy. W świetle tego rozwoju sytuacji Citi zrewidowało swoją prognozę nakładów inwestycyjnych na rok podatkowy 2025 do około 450 mln USD, łącząc oczekiwane nakłady inwestycyjne Helmerich & Payne w wysokości około 350 mln USD z nakładami KCA Deutag. Jednakże istnieje możliwość wzrostu nakładów inwestycyjnych KCA Deutag ze względu na obecnie niskie wydatki na urządzenie wiertnicze.
Zrewidowane szacunki Citi plasują teraz łączną EBITDA na rok podatkowy 2025 na poziomie 1,03 mld USD, co jest poniżej konsensusu wśród analityków, którzy zaktualizowali swoje prognozy, wynoszącego 1,13 mld USD. Firma prognozuje również wolne przepływy pieniężne (FCF) w wysokości 456 mln USD na ten sam okres. Prognozy te sugerują wycenę na poziomie około 5-krotności mnożnika EV/EBITDA i rentowność wolnych przepływów pieniężnych na poziomie około 15%. Cena docelowa 33 USD opiera się na tym samym wskaźniku wyceny.
W innych ostatnich wiadomościach, firma wiertnicza Helmerich & Payne ogłosiła kilka istotnych zmian. Rada Dyrektorów spółki przyjęła poprawki do statutu, w tym dotyczące sposobu rozpatrywania propozycji akcjonariuszy i nominacji dyrektorów. Usunięto również zasadę dotyczącą rezygnacji dyrektorów po wyborach bez konkurencji. Helmerich & Payne ogłosiło kwartalną dywidendę pieniężną w wysokości 0,25 USD na akcję, płatną w grudniu 2024 roku. Spółka planuje prywatną emisję niezabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych w celu sfinansowania przejęcia KCA Deutag International Limited.
Spółka mianowała J. Kevina Vanna na stanowisko nowego Dyrektora Finansowego, zastępując Marka W. Smitha. RBC Capital Markets i CFRA zareagowały na te wydarzenia podwyżkami i korektami, podnosząc swoje ceny docelowe dla spółki. Jednak nienazwana firma obniżyła cenę docelową akcji spółki ze względu na zrewidowaną prognozę EBITDA na rok 2025.
Helmerich & Payne planuje po przejęciu reorganizację swoich operacji na North America Solutions, International Solutions i Offshore Solutions. Spółka przewiduje również osiągnięcie około 25 mln USD synergii do 2026 roku, głównie poprzez redukcję kosztów ogólnych i oszczędności w zakupach.
Spostrzeżenia InvestingPro
W miarę jak Helmerich & Payne radzi sobie z wyzwaniami i możliwościami na obecnym rynku, spostrzeżenia z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na kondycję finansową spółki i wyniki jej akcji. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 3,07 mld USD, odzwierciedlając jej ogólną wartość rynkową. Przy wskaźniku P/E wynoszącym 9,07, Helmerich & Payne jest wyceniane po wartości sugerującej, że inwestorzy płacą mniej za każdy dolar zysków w porównaniu do średniej branżowej, co może wskazywać na potencjalnie niedowartościowane akcje.
Jedna z wskazówek InvestingPro podkreśla, że analitycy są optymistycznie nastawieni do zysków spółki, przy czym sześciu analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres. Ten konsensus może sygnalizować zaufanie do zdolności spółki do generowania zysków w obecnych warunkach rynkowych. Dodatkowo, zdolność spółki do utrzymania wypłat dywidend przez 54 kolejne lata świadczy o silnym zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy, co może być szczególnie atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na dochód.
Dane InvestingPro w czasie rzeczywistym pokazują również, że Helmerich & Payne działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i posiada aktywa płynne przekraczające zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje solidną pozycję finansową pozwalającą przetrwać niepewności gospodarcze. Ponadto, spółka jest notowana w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może stanowić okazję do zakupu dla inwestorów długoterminowych, którzy wierzą w fundamenty spółki i jej perspektywy na przyszłość.
Aby uzyskać bardziej szczegółową analizę i dodatkowe wskazówki InvestingPro, inwestorzy mogą odwiedzić dedykowaną stronę dla Helmerich & Payne pod adresem https://pl.investing.com/pro/HP. Dzięki 7 dodatkowym wskazówkom, użytkownicy mogą uzyskać kompleksowe zrozumienie potencjału inwestycyjnego spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.